Слайд 2
Международное движение капиталов
Международное движение капиталов – это вывоз
за границу средств в виде кредитов, вложений в акции
и другие ценные бумаги, приобретение недвижимости с целью получения дохода и т.д.
Слайд 3
Международное движение капиталов
Формы вывоза капиталов:
Ссудный
Предпринимательский
На короткий срок
На
длительный срок
Частными компаниями
Банковский
Финансовый и др.
Слайд 4
Международное движение капиталов
Мировой рынок ссудных капиталов
Рынок денег
Рынок капиталов
Краткосрочные
до 1 года
Долгосрочные до 10 лет
Слайд 5
Международные кредиты
По форме:
Коммерческие – для использования во внешней
торговле
Финансовые – на другие цели
Товарные – предоставляемые экспортером покупателю
в виде отсрочки платежа
Валютные – предоставляемые банками в денежной форме
Слайд 6
Международные кредиты
По назначению:
Связанные – с целью финансирования поставок
товаров, оговоренных в соглашении
Несвязанные – расходуются для обслуживания внешнего
долга и др., которые определяются страной самостоятельно
Слайд 7
Международные кредиты
Секьюритизация – замещение банковского кредита эмиссией ценных
бумаг заемщика.
Синдицированные кредиты – это кредиты, которые предоставляются группой
банков - синдикатом
Слайд 8
Еврорынок
Еврорынок – это совокупность операций с денежными
средствами в валютах, которые функционируют в качестве ссудного капитала
за границей и не подпадают под национальный финансовый контроль стран-эмитентов валюты (организация, выпустившая (эмитировавшая) ценные бумаги для развития и финансирования своей деятельности)
Слайд 9
Еврорынок
Факторы роста:
1. Накопление конвертируемой валюты в евробанках.
2. Введение
США потолка процентного дохода в стране, следовательно, размещение американцами
долларовых средств в Европе (в основном в Лондоне)
Слайд 10
Еврорынок
3. Размещение долларовых средств странами ОПЕК в евробанках,
чтобы избежать их замораживание на территории США и др.
За основу ставки по кредитам принимают ставку ЛИБОР (Лондонского межбанковского депозитного рынка). К базисной ставке добавляют фиксированную ставку – спред. Она учитывает сумму, срок выплаты кредита и другие факторы.
Слайд 11
Внешний долг развивающихся стран
Их около 70.
Механизмы смягчения долга:
Открытие
рынка для их товаров и предоставление новых кредитов при
условии принятия должником стабилизационных программ МВФ
Реструктуризация долга – увеличение возможности выплаты долга за счет удлинения срока займа, уменьшения %-х платежей и т.д.
Слайд 12
Международные финансовые организации
1944 – МВФ (185 стран)
1946 –
МБРР (М/н банк реконструкции и развития, 180 стран)
1956 –
МФК (М/н финансовая корпорация, 172 страны)
1960 – МАР (М/н ассоциация развития, 159 стран)
Слайд 13
Международные финансовые организации
1966 – ЦУИС (М/н цент урегулирования
инвестиционных споров, 127 стран)
1988 – МАГИ (М/н агентство гарантирования
инвестиций, 141 страна)
Слайд 14
РФ на мировом рынке капиталов
1992 – вступление РФ
в МВФ.
1 июля 2010 – внешний долг РФ составлял
456 млрд. долларов (долг СССР – 3 млрд., РФ - 35 млрд. у субъектов и федеральных органов управления, 122 млрд. – заемные средства банков, 287 млрд. – долг нефинансовых организаций.
Слайд 15
РФ на мировом рынке капиталов
Долги развивающихся стран и
недвижимость за границей у РФ на сумму 300 млрд.
долларов, но кредиторы неплатежеспособны.
Слайд 16
Экспорт капиталовложений
1. Прямые зарубежные капиталовложения – это учреждение
предприятия за рубежом или приобретение большей части имущества в
зарубежном предприятии, которое переходит под контроль фирмы-инвестора.
Слайд 17
Экспорт капиталовложений
2. Портфельные инвестиции – это зарубежные капиталовложения
в небольшой пакет акций, не обеспечивающие контроля.
Слайд 18
Транснациональные корпорации
Важнейшим субъектом прямого инвестирования являются ТНК.
ТНК –
это крупные интегрированные корпорации, управляющие межотраслевыми технологическими цепями, которые
расположены на территории многих стран.
Слайд 19
Транснациональные корпорации
Признаки:
От 2 до 6 стран.
Управление по страновому
(«Нестле») или продуктово-региональному («Дженерал-Электрик») принципу.
Размер оборота компании = 100
млн. долларов в год (ООН)
Многонациональный состав персонала и руководства и др.
Слайд 20
Транснациональные корпорации
К 2007 году самыми транснационализированными экономиками являлись
Гонконг, Ирландия, Бельгия.
ТНК производят до 25% мирового ВВП, контролируют
до 50% мирового промышленного производства, 63% внешней торговли, 75% торговли сырьем
Слайд 21
Транснациональные корпорации
По количеству ТНК лидерами являются США, Япония,
Китай, Индия.
Главную роль в ТНК играют 4 комплекса: электроника,
химия с фармацевтикой, нефтепереработка и автомобилестроение.
Слайд 22
Формы экономической интеграции
1. Зона свободной торговли – ее
члены отменяют торговые барьеры между собой и сохраняют их
для третьих стран.
2. Таможенный союз – его члены отменяют барьеры между собой и учреждают единый внешнеторговый тариф для третьих стран.
Слайд 23
Формы экономической интеграции
3. Общий рынок – обеспечивает свободное
перемещение товаров, услуг, труда и капитала.
4. Экономический союз –
унифицирует налоговую, экономическую, кредитно-денежную, валютно-финансовую, социальную политику стран и предполагает политическую интеграцию.
Слайд 24
Закрепление
Глава 18
Практикум, стр. 243-258