Презентация на тему Механизмы международного инвестирования

инвестиций.
Свободные экономические зоны как инструменты привлечения прямых иностранных инвестиций.
Стимулирование

притока иностранного капитала с помощью оффшорных операций.

инвестиции [Электронный ресурс] : учебное пособие / Зубченко Л. А.

- Москва : Книгодел, 2012. Книга находится в База данных: KNIGAFUND
Ивасенко А.Г. Иностранные инвестиции: учебное пособие / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова. – М.: Кнорус, 2010.
Международный финансовый рынок : учеб. пособие / под ред. В. А. Слепова, Е. А. Звоновой; Рос. эконом. акад. им. Г. В. Плеханова. – М. : Магистр, 2011.

I. Международная микроэкономика: движение товаров и факторов производства. Учебное

пособие для вузов. - М., 2001
 
Журналы в БИЦ РТА:
Финансы и кредит
Бизнес и банки
Экономист
Инвестиции в России
 Рынок ценных бумаг

Литература по МИД в БИЦ РТА

разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег FATF (Financial

Action Task Force on Money Laundering)
www.economy.com -  Moody's Analytics - экономика, финансы, риски
http://www.investmentrussia.ru/ - Инвестиции в России / официальный информационный портал
http://mfc-moscow.com/ - Москва международный финансовый центр
http://www.titanium-valley.com/ - ОЭЗ «Титановая долина» 
http://www.russez.ru/ - ОЭЗ России

иностранных инвестиций.

образованное двумя или большим числом юридических и физических лиц

разных стран, которые объединили свои усилия с целью создания долгосрочного прибыльного бизнеса.

Название «совместное предприятие» не отражает организационно-правовую форму предприятия, а является признаком отношения предприятия к международным формам бизнеса.

протекционизма в международной передаче технологий;
2) повышение конкурентоспособности продукта на рынке;
3) расширение

экспорта продукции, выход на внешний рынок;
4) привлечение дополнительных финансовых и материальных ресурсов;
5) снижение затрат на производство продукции на основе использования трансфертного (внутрифирменного) ценообразования, экономия издержек на сбыт продукции;
6) улучшение материально-технического обеспечения за счет получения от зарубежного партнера дефицитных материальных ресурсов, неизготавливаемых полуфабрикатов, комплектующих узлов и деталей («отверточное» производство).

изготовление готовой продукции из комплектов, поставляемых производителем в готовом

виде.
Эта технология организации производства с успехом применяется в автомобилестроении, производстве бытовой техники, приборостроении и многих других отраслях.

Отверточная сборка - это яркий пример технологической зависимости, которая ни в одном государстве не является плюсом как для власти, так и для бизнес-сообщества.

долей участия в капитале
Участие в управлении
Частные лица
Предприятия и организации
Национальные

органы власти

Паритетное участие

Преобладание национального капитала

Преобладание иностранного капитала

Паритетное участие

Национальный менеджмент

Иностранный менеджмент

объединения финансовых, производственных и интеллектуальных ресурсов партнеров;
2) возможность получения ресурсов,

отсутствующих у одного из партнеров, от другого партнера;
3) расширение географии деятельности партнеров, освоение новых рынков сбыта;
4) использование преимуществ международного разделения труда;
5) снижение требуемого объема начальных капиталовложений, производимых каждым из партнеров;
6) возможность использования сети деловых связей каждого из партнеров;

обмене опытом организации и ведения бизнеса;
8) достижение снижения себестоимости производимой

продукции и затрат на ее доведение до потребителя по сравнению с теми же затратами в случае самостоятельной деятельности партнеров;
9) возможность нанимать на руководящую работу местных управляющих;
10) предложение на национальном рынке труда новых рабочих мест управленческого и производственного персонала;
11) снижение риска партнеров, связанного с деятельностью в незнакомой деловой среде.

партнеров в управлении вновь создаваемым совместным предприятием;
Необходимость согласования применяемых

подходов к управлению, стандартов, форм отчетности, наличие языковых и психологических барьеров при совместной работе менеджеров разных стран;
Частичная потеря контроля над деятельностью и прибылью компании, действующей на территории страны;
Конфликт интересов иностранного и национального партнеров.

прямых иностранных инвестиций.

(ОЭЗ)
В 1960-1970-е гг. в мире преобладали свободные торговые зоны:

Киотская конвенция, май 1973 г. заложила в основу создания этих зон принцип таможенной экстерриториальности.
СТЗ – это часть территории страны, на которой товары рассматриваются как объекты, находящиеся за пределами национальной таможенной территории, поэтому они не подвергаются обычному таможенному контролю и налогообложению

(ОЭЗ)
В 1970-1980-е гг. во всем мире, в особенности в

развивающихся странах, широкое распространение получили экспортно-производственные зоны (ЭПЗ).

Всемирный банк (1992), ЭПЗ – это встроенные в территорию страны промышленные платформы, специализирующиеся на экспортно-ориентированном обрабатывающем производстве и предлагающие фирмам, зарегистрированным в ЭПЗ, режим беспошлинной торговли, либеральное налоговое и иное регулирование.

Международная организация труда (1998), ЭПЗ – это промышленные зоны со специальной системой льгот для привлечения иностранных инвесторов, где импортируемые материалы подвергаются определенной переработке, а затем реэкспортируются.

(ОЭЗ)
Это ограниченная часть национально-государственной территории, на которой действуют особые

льготные экономические условия для иностранных и национальных предприятий (льготы таможенного,
арендного, налогового, визового, трудового режима и т.д.), что создает условия для развития промышленности и инвестирования иностранного капитала.

«Большой экономический словарь»

зон:
1) пределы национальной таможенной территории, в рамках которых осуществляются

операции по складированию и адаптации товаров к условиям рынков сбыта;
2) промышленно-производственные зоны — со специальным таможенным режимом, в которых промышленные компании производят экспортную и импортозамещающую продукцию, используя систему стимулов;
3) технико-внедренческие зоны — в них находятся национальные и зарубежные исследовательские, проектные и научно-производственные компании, пользующиеся действующей системой льгот;
4) сервисные зоны — территории с льготным режимом для предпринимательской деятельности фирм и институтов, оказывающих разные виды финансовых и нефинансовых услуг;
5) комплексные зоны — с льготным режимом хозяйственной деятельности на территории одного административного района.

— беспошлинный ввоз и вывоз товаров на территорию СЭЗ;
— налоговые

— налоговые каникулы на срок 5-20 лет, полное или частичное освобождение от налогов реинвестируемых прибылей на срок пять лет, скидки с налога на прибыль. Иностранные инвесторы освобождаются от уплаты налогов на собственность, налога с оборота;
— финансовые — инвестиционные субсидии новым вкладчикам капитала, льготные государственные кредиты и т.д.;
— административные — упрощенный порядок регистрации компаний, упрощенный порядок въезда-выезда иностранных граждан и т.д.

ОЭЗ:
Научно-технические цели создания ОЭЗ:

В результате применения комплекса льгот норма

прибыли в особой (свободной) экономической зоне составляет 30-35%, а иногда и больше: например, транснациональные компании получают в азиатских особых зонах в среднем 40% прибыли в год.
Существенно сокращаются (в 2-3 раза) сроки окупаемости инвестиционных проектов (для свободных зон считается нормальным, когда эти сроки не превышают четырех-пяти лет).

15 пункта 1 ст. 202 Таможенного кодекса таможенного союза

устанавливает в качестве одного из видов таможенных процедур процедуру свободной таможенной зоны.

России
Портовая СЭЗ создается на территории морского, речного и воздушного

порта, за исключением территории, на которой расположены имущественные комплексы, предназначенные для обслуживания пассажиров.
 
Логистическая СЭЗ создается на территории, прилегающей к автомобильному или железнодорожному пункту пропуска через таможенную границу государства - члена Таможенного союза.

«Моглино» Псковская область
ОЭЗ ППТ «Тольятти» Самарская область
ОЭЗ ППТ «Людиново» Калужская область
ОЭЗ ППТ

«Титановая дол

СЭЗ России

«Санкт-Петербург» Санкт-Петербург
ОЭЗ ТВТ «Томск» Томск

Бурятия 
ОЭЗ ТРТ «Бирюзовая Катунь» Алтайский край 
ОЭЗ ТРТ «Ворота–Байкала» Иркутская область

СЭЗ России

оффшорных операций.

(от англ. offshore — «вне берега», «вне границ») —

один из самых известных и эффективных методов налогового планирования и оптимизации при осуществлении международной инвестиционной деятельности.
«Оншор» или просто «шорная» компания - в противоположность «оффшору» переводится с английского языка как «в пределах берега», «внутри границ».

организация, которая занимается выработкой мировых стандартов в сфере противодействия

отмыванию преступных доходов и финансированию терроризма, а также осуществляет оценки соответствия национальных систем этим стандартам.
ФАТФ была создана в 1989 году по решению стран «Большой семерки», на данный момент 36 стран-членов.
Основным инструментом ФАТФ являются 40 рекомендаций в сфере, которые подвергаются ревизии в среднем один раз в пять лет.

зонах позволяет оптимизировать общую налоговую нагрузку компаний.
Простота в

создании и управлении в отличии от многих регулируемых бизнесов (финансовые институты).
Юридическая защита. Во многих зонах действуют жесткие нормы препятствующие раскрытию информации о корпорациях и проникновению в них по решению судов. Считается, что по правилам корпоративного управления действует суд именно этой юрисдикции.
Платежи и сборы. Ряд зон устанавливает более высокие сборы за регистрацию, чем другие. Могут быть и более высокими платежи за поддержание и управление компанией.
Отчетность. Уровень требуемой отчетной информации отличается в разных зонах.

компаний можно так организовать управление активами, что они будут

защищены от возможных судебных исков.
Анонимность. Осуществляя операции от имени частной оффшорной компании, имя бенефициара или принципала не указывается в документах. Именно поэтому в связи с борьбой против отмывания денег многие банки требуют раскрытия конечных владельцев.
Небольшая капитализация. Как правило, не требуется достаточность капитала при проведении определенных сделок (за исключением регулируемых организаций – банков и страховых компаний). Достаточно номинального размера капитала.
Финансовые услуги. Как правило, оффшорным компаниям разрешены т.н. финансовые услуги при осуществлении сделок со своими акциями, что позволяет в некоторых финансовых операциях избегать операций по «отмыванию».

и не требуется отчетность. Перечень оффшорных зон, которые относятся

сюда, включает – Британские Виргинские острова, Багамские острова, Белиз, Каймановы острова (это наиболее известные оффшоры).
2. Зона оффшора с повышенной респектабельностью. В список оффшорных зон, относящихся к этой группе, входят: Ирландия, Гонконг, Гибралтар, остров Мэн (коронное владение британской короной).
3. В третью группу входят страны, которые не относятся к стандартным оффшорным зонам, но предоставляющие нерезидентам целый ряд налоговых преимуществ и льгот.