Презентация на тему Семинар. Приобретение коммерческой недвижимости в России

Сделки
Основные Документы
Условия Договора
Обеспечительные Меры

компания
Финансовая компания
Представительство
или

лицо vs. Представительство

vs

(«Asset Deal»)
Покупка Компании («Share Deal»)
Покупка ООО (по российскому праву)
Покупка

ООО (частично по английскому праву)
Покупка АО (по российскому праву)
Покупка АО (по английскому праву)
Покупка иностранной компании, учрежденной за пределами территории РФ

Рыночная стоимость > Балансовая стоимость


$ (рыночная стоимость)

российской компании

За пределами территории РФ
Покупатель
Продавец
Российское
юридическое лицо
$
Акции

/ доли

Россия

Сделка

иностранной компании

За пределами территории РФ
Россия
или
Сделка

Представительство

Этапы сделок по покупке прав на недвижимость в России

основных документов по сделке
Письмо о намерениях («LOI»)
Договор купли-продажи (недвижимости,

акций, долей)
Договор эскроу
Письмо о раскрытии информации
Обеспечительные документы

купли-продажи
Определения и толкование
Описание актива (Покупка Объекта)
Обязательства по купле-продаже
Цена и

порядок оплаты
Отлагательные условия
Действия в ожидании завершения
Завершение
Условия после завершения
Гарантии и обязательства по возмещению вреда
Ограничение ответственности
«Стандартные положения» (boilerplates)
Приложения

порядок оплаты
Покупная цена (фиксированная сумма, формула, основанная на доходности,

корректировка цены)
Механизмы оплаты (банковский перевод, эскроу, аккредитив)
Способы оплаты (взносы, авансовые платежи, удержания)

необходимых полномочий и одобрений
Исполнение до подписания договора
Conditions Precedent

Зависит от результатов юридической проверки и времени для совершения сделки
Перенос на Условия после Завершения

доведение сделки до закрытия
Значимость Даты Завершения, т.е. даты, в

которую происходит следующее:
подтверждение, что все отлагательные условия выполнены
подтверждение, что все заверения соответствуют действительности, выдача письма о раскрытии информации
передача документов, касающихся актива
смена управления (в случае покупки компании – собственника прав на недвижимость)
оформление передаточных актов
выпуск денег

Завершения
Всегда специфичны для конкретной сделки
позволяют перенести выполнение менее

значимых условий и ускорить Завершение
исправление некритических дефектов, получение каких-либо разрешений или одобрений
уступка зарегистрированных прав (интеллектуальная собственность) и прав по договорам (например, коммунальные услуги и договоры об управлении)
обязательства в отношении конкретных сотрудников компании
Не приветствуются покупателями
В большинстве случаев сопровождается удержаниями или иными обеспечительными мерами

обязательства по возмещению убытков
Что такое гарантия (warranty)?
Заверение о состоянии

и статусе компании и недвижимости
Компенсация убытков в размере определяемом судом
Необходимость доказывания непосредственного влияния на цену
Что такое обязательство по возмещению убытков (indemnity)?
Обещание компенсировать потери при наступлении определенных событий
Возмещение потерь согласованных сторонами
Отсутствие ряда ограничений ответственности (уменьшение вреда, лимиты ответственности)

времени
Ограничены по размеру ответственности за их невыполнение
Ограничены в объеме
Иные

обычные ограничения
Устранение вреда
Порядок рассмотрения требований
Несовершение действий способных вызвать нарушение гарантий
Вследствие этого большое значение придается письмам о раскрытии информации

недвижимость в России
По российскому праву:
Депозит / удержание
Аккредитив
Залог

акций / долей
Банковская гарантия
Поручительство
Залог банковского счета Страховка титула

По английскому праву:
Корпоративная гарантия
Банковская гарантия
Эскроу
Депозит / удержание
Залог акций и/или активов
M&A страховка, страховка титула