Слайд 2
О чем говорим
Понятие финансовый план и финансовая модель.
Зачем нужны?
Последовательность работы при составлении финансового плана и финансовой
модели.
Соотношение понятия прибыли и денежных потоков (cash flow)
Ключевые финансовые показатели проекта
Финансовый план (financial plan) —план доходов и расходов предприятия;
разрабатывается в форме баланса доходов и расходов, является
частью бизнес-плана.
В балансе доходов и расходов отражаются результаты
деятельности, взаимоотношения с бюджетом и внебюджетными фондами, банками.*
* Экономико-математический словарь (http://economic_mathematics.academic.ru/4814/Финансовый_план)
Слайд 4
Совокупность прогнозных финансового плана,
бюджета движения денежных средств и бухгалтерского баланса называется финансовой
моделью.
Слайд 5
Построение финансовой модели
и финансового плана – решающий анализ, насколько эффективно функционирует
бизнес модель.
Слайд 6
Возможности использования:
Расчет показатели инвестиционной привлекательности проекта для потенциальных
инвесторов
Расчёт в потребности в привлечении внешнего финансирования.
Предварительный расчет стоимости
бизнеса
Прогноз денежных потоков проекта и инвестора
Структурирование бизнес-процессов, системность восприятия деятельности.
Упрощение процедур управления финансами предприятия.
Слайд 7
2. Последовательность работы:
Выбрать бизнес -модель коммерциализации
Составить план-график ключевых
событий проекта
Составить план продаж
Составить план расходов и инвестиций
Разработать
прогноз денежных потоков и рассчитать потребность в привлечении внешнего финансирования
Рассчитать стоимость патента (при необходимости)
Рассчитать денежные потоки инвесторов и показатели инвестиционной привлекательности проекта для потенциальных инвесторов
Подготовить финансовые показатели для презентации инвесторам
Слайд 8
Бизнес-модель коммерциализации проекта :
Вариант 1. Продажа продуктов /
услуг
Вариант 2. Продажа лицензий
Вариант 3. Продажа патента
Слайд 9
Пример. Бизнес модель коммерциализации проекта «Солнышко»
Доходы (за 3
года):
Продажа продукции в США. 2015 г. – 5 тн.
2016 г. – 6 тн. 2017 г и далее - 7 тн. в год. Цена 3 тыс.руб. за 1 кг. Общая сумма выручки = 54 млн. руб.
Затраты (за 3 года):
Затраты на НИОКР. Результат - Готовая биотехнология + Растительное сырье (клубни) - 10 000шт (~ 30кг). Стоимость НИОКР 1 млн.руб.Сроки 1 год.
затраты на организацию производства продукции. Строительство 3-х теплиц по 300 кв.м (на 1 тн. продукции в год). Ежегодно по одной теплице с 2015 по 2017 г.г. Общая сумма 1 млн.руб. Сроки 2015 – 2017 г.г..
Расходы на продвижение. 3 млн.руб.
Производственные и операционные затраты. 10 млн.руб.
Слайд 10
План-график проекта
Этапы:
Организационный этап
Этап разработки
Этап выхода на рынок
Финансирование
Слайд 12
Экономика проекта
Финансовый план
Базовые разделы:
Доходы
Расходы
Налоги, отчисления
в фонды
Финансовый результат (прибыль / убыток)
Слайд 13
Экономика проекта
Финансовый план
Доходы (выручка) – количество денежных средств
или иных благ, получаемых предприятием за определённый период её
деятельности, в основном за счёт продажи товаров или услуг своим клиентам.
Доход = Количество х Цена
Слайд 14
Финансовый план.
Расходы – затраты, уменьшение экономических выгод в
результате выбытия денежных средств, иного имущества.
Ключевые расходы проекта:
себестоимость продукции (т.е. затраты, связанные с производством самого продукта), оборудование,
заработная плата персонала,
аренда,
расходы на рекламу
прочее.
Классификация расходов : FC и VC
Расходы на НИОКР
Слайд 15
Расходы на НИОКР
Примерный состав:
Заработная плата исследовательскому коллективу
Расходы на
создание опытного образца
Расходы на оборудование
Расходы на материалы
Расходы на
спец . одежду
Офисные расходы
Прочее*
*Важно указать источник финансирования расходов на НИОКР, составить график расходов.
Слайд 16
Финансовый план
Финансовый результат - это экономический итог хозяйственной
деятельности организации, выраженный в денежной форме (прибыль или убыток).
Слайд 18
Итог для инвестора- нужно инвестору дать надежно понять,
что вы учли все расходы и позволите ему надежно
заработать
Слайд 19
3. Соотношение понятия прибыли и денежных потоков (cash
flow)
Слайд 20
Прибыль и деньги разные вещи!
Бюджет движения денежных
средств (БДДС) – как мы можем перебиться от получки
до получки.
3 потока денежных средств
Операционная деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Отрицательных денег в природе не бывает !
Денег на конец периода = Денег на начало периода + Суммарный денежный поток
Слайд 21
Ключевые финансовые показатели проекта
Потребность в инвестициях
доходность инвестора
срок окупаемости
проекта
Слайд 24
Возможные цели инвестора при финансировании проекта
Получение текущей
прибыли от проекта
Определяем:
первоначальные затраты
доходы от текущей деятельности на
3-5 лет
операционные расходов на 3-5 лет
доход и доходность инвестора
2. Увеличение стоимости компании
Рассчитываем :
пункт 1 + стоимость компании +
+ стоимость доли инвестора
3. Приобретение и внедрение новой разработки
Показываем:
цена приобретения разработки
затраты до и после внедрения
экономия средств от внедрения
Слайд 25
Пример расчета ключевых финансовых показателей проекта, если целью
инвестора является получение прибыли от увеличения стоимости компании
*Стоимость компании
оценивалась по критерию 4*EBITDA
**При определении стоимости доли инвестора исходим из того, что его доля в проекте составляет 40%.
Слайд 26
Пример расчета ключевых финансовых показателей проекта, если целью
инвестора является приобретение новой разработки с целью внедрение в
собственное предприятие
Слайд 27
Источники финансирования (наукоемкий бизнес):
какие бывают?
Финансирование – это
выделение денежных средств для реализации инновационного проекта
Слайд 28
Источники средств для социального бизнеса
3F
Государственное финансирование (гранты, государственные
субсидии)
Венчурное финансирование
Специализированные фонды
Банковские кредиты
Микрофинансирование
Краудфандинг
Другое
Слайд 29
Знакомство и инвестором:
Инвестиционная презентация
Основная цель презентации - произведение
впечатления на инвестора или партнера на фоне многих других
Факторы
успеха:
• лаконичность
• полнота
• ответы на вопросы, которые интересны инвестору
