Что такое findslide.org?

FindSlide.org - это сайт презентаций, докладов, шаблонов в формате PowerPoint.


Для правообладателей

Обратная связь

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Яндекс.Метрика

Презентация на тему Математические методы управления инвестиционной деятельностью

ЛитератураШелобаев С.И. Экономико-математические методы и модели: Учеб. пособие для вузов. 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — Раздел III.Управление фирмой / Под ред. Л.Л. Разумновой. М.: МАКС Пресс, 2009. — Часть 2, с. 40-51.Моделирование экономических процессов: Учебник
Лекция 6. Математические методы управления инвестиционной деятельностьюСодержание лекции:Классификация методов принятия инвестиционных решений ЛитератураШелобаев С.И. Экономико-математические методы и модели: Учеб. пособие для вузов. 2-е изд. 6.1. /11Математические методы управления инвестиционной деятельностью© Н.М. Светлов, 2007 6.2. Метод альтернативных целейРесурс 1Ресурс 2Ресурс 3Цель 1Цель 2Цель 3Цель 4Цель 5/11Математические 6.2/11Математические методы управления инвестиционной деятельностью© Н.М. Светлов, 2007 6.2D – множество возможных целей инвестиционной программыRd – множество ресурсов, необходимых для достижения цели 6.3. Метод AHPВходная информациядерево целей«достичь», «построить», «освоить», «внедрить», «завершить», «приступить к»попарное сравнение 6.3Расчёт коэффициентов приоритета целейV = (vik)находим для этой матрицы собственный вектор w 6.4. Теория многоатрибутной полезности и её применениеИдентифицируются критерии качества достижения цели инвестиционной 6.5. Моделирование инвестиционного рискаПримерОпределение эффективного инвестиционного портфеля по критериям доходности и рискаМетод 6.5Фактически наблюдаемые доходы в расчёте на рубль вложенийКоэффициент парной корреляции по ПирсонуДоли
Слайды презентации

Слайд 2 Литература
Шелобаев С.И. Экономико-математические методы и модели: Учеб. пособие

ЛитератураШелобаев С.И. Экономико-математические методы и модели: Учеб. пособие для вузов. 2-е

для вузов. 2-е изд. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — Раздел

III.
Управление фирмой / Под ред. Л.Л. Разумновой. М.: МАКС Пресс, 2009. — Часть 2, с. 40-51.
Моделирование экономических процессов: Учебник / Под ред. М.В. Грачёвой, Л.Н. Фадеевой, Ю.Н. Черемных. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. — Глава 9.
Шарп У. и др. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 1997.


/11

Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М. Светлов, 2007


Слайд 3 6.1.
/11
Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М. Светлов,

6.1. /11Математические методы управления инвестиционной деятельностью© Н.М. Светлов, 2007

2007


Слайд 4 6.2. Метод альтернативных целей

Ресурс 1
Ресурс 2
Ресурс 3
Цель 1
Цель

6.2. Метод альтернативных целейРесурс 1Ресурс 2Ресурс 3Цель 1Цель 2Цель 3Цель 4Цель

2
Цель 3
Цель 4
Цель 5
/11
Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М.

Светлов, 2007

Слайд 5 6.2


/11
Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М. Светлов, 2007

6.2/11Математические методы управления инвестиционной деятельностью© Н.М. Светлов, 2007

Слайд 6 6.2
D – множество возможных целей инвестиционной программы
Rd – множество ресурсов,

6.2D – множество возможных целей инвестиционной программыRd – множество ресурсов, необходимых для достижения

необходимых для достижения цели d ∈ D
R – множество всех ресурсов
Rr – множество

ресурсов, которые могут быть заменены ресурсом r
I – множество множеств несовместимых целей
Di – i‑е множество несовместимых целей (i ∈ I)
xd – логическая переменная, означающая включение (1) или исключение (0) цели d ∈ D из инвестиционной программы
xr, xs – количество ресурсов r и s соответственно (r ∈ R, s ∈ R)
B – максимально возможный объём финансирования
cd – выгоды (в денежном выражении), обусловленные достижением цели d
cr, cs – затраты (в денежном выражении) на единицу ресурсов r и s соответственно (r ∈ R, s ∈ R)
αdr – количество ресурса r ∈ Rd, необходимое для достижения цели d ∈ D
N – множество натуральных чисел

/11

Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М. Светлов, 2007


Слайд 7 6.3. Метод AHP
Входная информация
дерево целей
«достичь», «построить», «освоить», «внедрить»,

6.3. Метод AHPВходная информациядерево целей«достичь», «построить», «освоить», «внедрить», «завершить», «приступить к»попарное

«завершить», «приступить к»
попарное сравнение значимости целей, относящихся к одной

и той же вышестоящей цели
каждой паре целей ставится в соответствие неотрицательное число vik
во сколько раз цель i важнее цели k
экспертная оценка
vik = 1/vki ; vii = 1
NB: применяется, если стоимостная оценка целей недоступна или невозможна
Алгоритм
Расчёт коэффициентов приоритета целей
Проверка органичности оценки приоритетов
Расчёт обобщённых приоритетов для всей системы целей
Оценка проекта

/11

Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М. Светлов, 2007


Слайд 8 6.3
Расчёт коэффициентов приоритета целей
V = (vik)
находим для этой

6.3Расчёт коэффициентов приоритета целейV = (vik)находим для этой матрицы собственный вектор

матрицы собственный вектор w из уравнения (V – kI)w =

0
Принимаем wi в качестве коэффициента приоритета цели i, полагая w = (wi)
Расчёт повторяется для каждого набора целей, относящихся к одной и той же вышестоящей цели
Проверка органичности оценок
Об органичности судят, сопоставляя величину k с числом целей, представленным матрицей V
Расчётные формулы содержатся в рекомендуемой литературе
Если оценка не органична, экспертное сравнение значимости целей проводят заново
Расчёт обобщённых приоритетов для всей системы целей
Обобщённый приоритет цели равен произведению коэффициента её приоритета и коэффициентов приоритета всех целей, вышестоящих по отношению к ней
Оценка проекта
Если издержки не имеют значения (укладываются в имеющийся финансовый ресурс), выбирают проект, реализующий набор целей, имеющий наибольшую сумму обобщённых приоритетов
Можно учесть степень достижения цели, умножая соответствующий коэффициент на её обобщённый приоритет
Если издержки по проекту известны, то их делят на сумму обобщённых приоритетов достигаемых данным проектом целей и выбирают проект по минимальному значению получившегося показателя

/11

Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М. Светлов, 2007


Слайд 9 6.4. Теория многоатрибутной полезности и её применение
Идентифицируются критерии

6.4. Теория многоатрибутной полезности и её применениеИдентифицируются критерии качества достижения цели

качества достижения цели инвестиционной деятельности
Обычно используется метод их иерархической

структуризации
Чем обширнее список критериев, тем точнее анализ
Чем менее критерии зависимы друг от друга (чем ниже корреляция между ними), тем точнее анализ
Если критерий качественный, используется корреляция рангов
Определяется функция полезности каждого критерия по отношению к цели инвестиционной деятельности
Экспертная оценка с последующим отображением её результатов на выбранную функциональную форму
Область значений – [0; 1].
Подробности – в рекомендуемой литературе
Определяются коэффициенты соизмерения единичных значений полезности для каждой пары критериев
Экспертная оценка или анализ статистических данных
Для каждого проекта определяются:
значение каждого критерия
значение каждой функции полезности
общая полезность
выбирается проект, обеспечивающий наибольшую полезность

/11

Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М. Светлов, 2007


Слайд 10 6.5. Моделирование инвестиционного риска
Пример
Определение эффективного инвестиционного портфеля по

6.5. Моделирование инвестиционного рискаПримерОпределение эффективного инвестиционного портфеля по критериям доходности и

критериям доходности и риска
Метод Марковица
Риск измеряется дисперсией дохода
Учитывается взаимозависимость

доходности различных видов вложений (ценных бумаг)
Исходные данные:
о доходности ценных бумаг в течение достаточно большого количества моментов времени
или
о статистическом распределении доходности
Предположение:
распределение вероятностей доходов по каждой ценной бумаге не зависит от времени (не имеет тренда)

/11

Математические методы управления инвестиционной деятельностью
© Н.М. Светлов, 2007


  • Имя файла: matematicheskie-metody-upravleniya-investitsionnoy-deyatelnostyu.pptx
  • Количество просмотров: 156
  • Количество скачиваний: 0
- Предыдущая Christmas Tradition
Следующая - Масштаб 6 класс