Презентация на тему Управление финансовыми рисками

их классификация
2 Раздел. Процесс управления риском на предприятии
3 Раздел.

Механизмы нейтрализации финансовых рисков

риск – вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступления планируемых доходов,

прибыли;
– риск – это неопределенность результатов в будущем;
– риск – это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям;
– риск – шанс неблагоприятного исхода, опасность, угроза потерь и повреждений.

в результате которого субъект, принявший решение, направленное на достижение

конкретной цели, не получает ожидаемого эффекта от осуществляемой деятельности и несет полные или частичные потери, недополучает ожидаемый доход, несет расходы сверх запланированного уровня или получает незапланированный дополнительный доход.

риски, которые возникают в процессе производства, НИОКР;
коммерческие риски

– это риски процесса реализации продукции, работ и услуг.
финансовые риски – вероятность финансовых потерь;

риск возникает из-за несовершенства структуры капитала (чрезмерной доли используемых

заемных средств);
Риск неплатежеспособности предприятия. Этот риск генерируется снижением уровня ликвидности оборотных активов.

риск (доля постоянных затрат).
Криминогенный риск.
Прочие виды рисков (форс-мажорные).

риск – характерен для всех участников финансовой деятельности и

всех видов финансовых операций.
– внутренний, несистематический или специфический риск, может быть связан с неквалифицированны финансовым менеджментом, неэффективной структурой активов и капитала, чрезмерной приверженностью к рисковым финансовым операциям с высокой нормой прибыли и пр.

критический риск —предприятию грозит потеря выручки; в крайнем случае потеря

всех средств, вложенных в проект;
катастрофический риск —возникает неплатежеспособность предприятия; потеря всего имущества предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

(стихийные бедствия, природные катаклизмы и т. д.);
средняя степень вероятности

- 5-25% (политическая нестабильность, изменение внешних условий деятельности предприятия больше ожидаемых);
высокая вероятность - свыше 25% (сезонность колебания спроса, изменение поведения конкурентов, потенциала предприятия в худшую сторону и т. д.).

– это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и

принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий рисковых событий.

и активное реагирование
Пассивная защита от рисков не

вносит революционных изменений в деятельность предприятия. Ее суть заключается в использовании различных видов страхования.
Активное реагирование на риски - это осуществление различных технических мероприятий, диверсификации деятельности предприятия, которые меняют прежние схемы ведения бизнеса, порождают новые хозяйственные связи предприятия, изменяют объемы его имущества, активов.

в выявлении всех видов возможных рисков, связанных с каждой

конкретной операцией.

Возможные портфели финансовых рисков предприятия приведены в таблице

от отдельных видов финансовых рисков.
Для этого можно использовать:

экономико - статистические методы,
расчетно - аналитические,
экспертные,
аналоговые.

на 5 основных групп:
пессимисты;
слабые реалисты (незначительная склонность к риску);
реалисты

(отношение к риску 50/50);
слабые оптимисты (склонные к риску в высокой степени);
азартные, чрезмерные оптимисты.

риска
Уклонение от риска и избежание
Самострахование
Диверсификация риска
Лимитирование концентрации риска
Хеджирование риска
Страхование

риска

факторинга;
Перенос риска путем форфейтирования;
Перенос риска с использованием договоров поручительства

и гарантий;
Передача рисков поставщику;
Перенос рисков на участников реализации инвестиционного проекта.

метода по сравнению с возможными потерями;
не требует привлечения штатных

специалистов по управлению рисками;
может применяться для конкретных проектов.
Недостатки метода:
затратность применения метода;
избавления от одних видов рисков способствует возникновению других;
влияние на репутацию компании.

от реализации проектов, связанных с риском и предпочтении менее

рискованных или почти безрисковых проектов при отказе от своей плановой прибыли.
Возможность применения метода:
отказ от иррациональных проектов;
отказ от использования временно свободных денежных средств для осуществления краткосрочных вложений;
отказ от взаимодействия с не очень надежными партнерами;
отказ от выхода на новые рынки и развития новых форм деятельности.

мероприятию;
осуществляется силами самой компании.
Недостатки метода:
возможная потеря конкурентоспособности компании;
отказ от

получения дополнительной, внеплановой прибыли;
собственно управление риском не предусматривается.

негативных последствий воздействия риска.
Самострахование применяется для:
управления теми видами риска,

которые нельзя передать 3-м лицам;
для финансовых рисков допустимого уровня.

специальных знаний в сфере управления риском;
формирование резервных фондов, их

количество и направленность определяется предпринимателем.
Недостатки:
отвлечение части прибыли;
неэффективно для покрытия негативных последствий критических рисков с высокой вероятностью возникновения и значительными последствиями.

объектами для нейтрализации негативных последствий риска.
Виды диверсификации:
диверсификация деятельности
диверсификация инвестиций;
диверсификация

портфеля ценных бумаг;
диверсификация кредитного портфеля;
диверсификация валютной корзины;
диверсификация депозитарного портфеля.

метода проводится квалифицированными специалистами;
Недостатки:
усложняет работу организации;
возможное обособление отдельных направлений

деятельности;
невозможность применить ко всем рискам.

количество и объем проводимой операции по типу исполнителя и

контрагента и используется для рисков критического и катастрофического уровней.
Виды локализации:
1. Использование внутренних финансовых нормативов (предельный размер заемных средств;
минимальный размер активов высокой ликвидной формы; максимальный размер товарного кредита по одному покупателю; максимальный размер депозитарного вклада в одном банке и пр.);
2. Создание венчурных предприятий;
3. Выделение «рискового» подразделения внутри компании.

быстро изменяющегося рынка.
Недостатки метода:
применим только для рисков, вышедших за

допустимый уровень;
ограниченность применения средними и малыми компаниями.

сделки по страхованию цены товара с использованием встречных валютных,

коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств.
Виды хеджирования:
1.Хеджирование с использованием опционов;
2. Хеджирование с использованием фьючерсов;
3. Хеджирование с использованием своп-операций (фондовые, валютные, процентные).

рисками на рынках с неравномерным поступлением товара.
Недостатки метода:
ограниченность применения

по видам риска;
требуется обоснованный прогноз изменения рынка.

интересов предприятия при наступлении страхового события за счет денежных

фондов, формируемых за счет страховых взносов.