Что такое findslide.org?

FindSlide.org - это сайт презентаций, докладов, шаблонов в формате PowerPoint.


Для правообладателей

Обратная связь

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Яндекс.Метрика

Презентация на тему Управление оборотным капиталом предприятия

Содержание

Оборотный капитал (Working capital; Current capital; Floating capital)Оборотный капитал - капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного производственного цикла. К оборотному капиталу относятся: - денежные средства;- краткосрочные финансовые вложения; - средства в текущих
Управление оборотным капиталом Оборотный капитал (Working capital; Current capital; Floating capital)Оборотный капитал - капитал, участвующий Оборотный капитал С точки зрения бухгалтерского баланса представляет собой превышение текущих активов Управление денежными активами Цель управления денежными активами состоит в том, чтобы инвестировать Оптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде   (модель Баумоля) где b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами, ден. Оптимальный остаток денежных средствОптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Миллера-Орра) где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера разброса этих потоков)b - Управление дебиторской задолженностью Уровень дебиторской задолженности определяется следующими факторамиВид продукцииЕмкость рынкаСтепень насыщенности рынка данной продукциейПринятая Оборачиваемость дебиторской задолженнсти(account receivable turnover ratio, ostjatelt raha laekumise käibesegadus) Период погашения дебиторской задолженности (days sales outstanding, debitoorse võlgnevuse siduvuse aeg) Управление дебиторской задолженностьюсостоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих кредитов, Эффективная система управления дебиторской задолженностью включает в себя следующие факторы :мотивация менеджеров Программа мотивации менеджеров основана на системе оплаты их труда вознаграждение имеет смысл Стимулирование клиентов к скорейшей оплате Предоставление покупателям гибкой системы скидок, в том числе различные бонусы Совершенствование договорных условийВключение в договор поставки штрафных санкций в виде пени за просрочку платежа. Построение схемы управления дебиторской задолженностьюУтверждение регламента управления дебиторской задолженностью.Закрепление за сотрудниками фирмы «Используем проблему для улучшения дел фирмы…» Шаг 1. создание системы прозрачных отношений Шаг 3. Руководитель регулярно проводит оперативные совещания. На них он рассматривает проблемы Общие результаты для компании: руководитель настраивает вместе с лучшими менеджерами систему управления Причины невозврата долгаПричины экономического характера. Причины Методы воздействия Юридические. Экономические. Психологические. Физические. Оценка эффективности методов воздействия Оборачиваемость кредиторской задолженности(accounts payable turnover, kreditoorse võlgnevuse ringluskiiru Период погашения кредиторской задолженности (days payable, kreditoorse võlgnevuse kestvus päevades) Управление кредиторской задолженностью Во-первых, необходимо определить оптимальную структуру задолженности для конкретного предприятия разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку состояния Во-вторых, необходимо проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а также В-третьих, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению структуры Коэффициент ликвидности(Current ratio; Maksevõime üldine tase või lühiajalise võla kattekordaja)Наиболее часто используемый В Эстонии приняты следующие рекомендации:1,6 и выше - хорошо1,2 – 1,59 - Коэффициент Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности.Этот коэффициент дает представление о том, насколько Коэффициент зависимости от заемного капитала(Debt ratio, üldine võlaskordaja)Этот коэффициент дает представление о Коэффициент самофинансирования предприятия. (Debt equity ratio, võlad omakapitali suhtes)позволяет отслеживать не только Баланс задолженностей. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей. Коэффициент времени. Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам. Основные факторы, которые могут влиять на динамику данного показателя:изменение сроков возврата, структура Оптимальные Цель управления запасами состоит в обеспечении предприятия запасами, необходимыми для поддержания производственного Задачи управления запасами:Определение количества единиц запасов, содержащихся на складе предприятияОпределение количества единиц Показатель оборачиваемости товарных запасов (inventory turnover ratio, käibekordaja) Основная модель (модель Уилсона) управления запасами основана на следующих предпосылках: Спрос Затраты, связанные с формированием и поддержанием запасов: затраты приобретения затраты хранения Затраты приобретения - издержки на выполнение заказа (переписка между компаниями, телефонные переговоры, доставка продукции и пр.) где F - стоимость выполнения одной партии заказа (ден. ед./заказ) Затраты хранения - издержки, связанные с хранением запасов, включая стоимость самого хранения, Общая стоимость оформления и хранения запасов: Оптимальная партия поставкиРазмер поставки, при которой минимизируются общие расходы по формированию и хранению запасов Алгоритмы управления запасами: 1.где RP - уровень запасов, при котором делается заказ, Укрупненный метод расчета оборотного капиталаОборачиваемость оборотного имущества (current assets turnover ratio, käibekapitali käibesagedus) Период или длительность оборотаРезервы экономии, возможности высвобождения капитала связаны с ускорением оборачиваемости Привлечение средств в оборот
Слайды презентации

Слайд 2 Оборотный капитал
(Working capital; Current capital; Floating capital)
Оборотный капитал

Оборотный капитал (Working capital; Current capital; Floating capital)Оборотный капитал - капитал,

- капитал, участвующий и полностью расходуемый в течение одного

производственного цикла. К оборотному капиталу относятся: - денежные средства;
- краткосрочные финансовые вложения; - средства в текущих расчетах ;
- материальные оборотные средства.

Слайд 3 Оборотный капитал
С точки зрения бухгалтерского баланса представляет собой

Оборотный капитал С точки зрения бухгалтерского баланса представляет собой превышение текущих

превышение текущих активов компании над ее краткосрочными обязательствами.


Слайд 4 Управление денежными активами
Цель управления денежными активами состоит

Управление денежными активами Цель управления денежными активами состоит в том, чтобы

в том, чтобы инвестировать избыток денежных средств для получения

прибыли, но одновременно иметь их необходимую величину для выполнения обязательств по платежам


Слайд 5 Оптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде

Оптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде  (модель Баумоля)

(модель Баумоля)


Слайд 6 где b - постоянные издержки, связанные с операциями

где b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами,

с ценными бумагами, ден. ед.
V - потребность в наличных

денежных средствах в рассматриваемом периоде, ден. ед.
r - норма доходности по рыночным ценным бумагам в рассматриваемом периоде, в относительной величине

Слайд 7 Оптимальный остаток денежных средств
Оптимальный остаток денежных активов в

Оптимальный остаток денежных средствОптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Миллера-Орра)

планируемом периоде
(модель Миллера-Орра)


Слайд 8 где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера

где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера разброса этих потоков)b

разброса этих потоков)
b - постоянные издержки, связанные с операциями

с ценными бумагами, ден. ед.
r - норма доходности по рыночным ценным бумагам, в относительной величине

Слайд 9 Управление дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью

Слайд 10 Уровень дебиторской задолженности определяется следующими факторами
Вид продукции
Емкость рынка
Степень

Уровень дебиторской задолженности определяется следующими факторамиВид продукцииЕмкость рынкаСтепень насыщенности рынка данной

насыщенности рынка данной продукцией
Принятая на предприятии система расчетов
Доступность банковских

кредитов и т.п.

Слайд 11 Оборачиваемость дебиторской задолженнсти
(account receivable turnover ratio, ostjatelt raha

Оборачиваемость дебиторской задолженнсти(account receivable turnover ratio, ostjatelt raha laekumise käibesegadus)

laekumise käibesegadus)






Слайд 12 Период погашения дебиторской задолженности
(days sales outstanding,

Период погашения дебиторской задолженности (days sales outstanding, debitoorse võlgnevuse siduvuse aeg)

debitoorse võlgnevuse siduvuse aeg)


Слайд 13 Управление дебиторской задолженностью
состоит в выработке и реализации политики

Управление дебиторской задолженностьюсостоит в выработке и реализации политики цен и коммерческих

цен и коммерческих кредитов, направленной на ускорение востребования долгов

и снижения риска неплатежей

Слайд 14 Эффективная система управления дебиторской задолженностью включает в себя

Эффективная система управления дебиторской задолженностью включает в себя следующие факторы :мотивация

следующие факторы :
мотивация менеджеров прямых продаж,
стимулирование клиентов,
совершенствование

договорных условий,
построение схемы управления дебиторской задолженностью.

Слайд 15 Программа мотивации менеджеров
основана на системе оплаты их

Программа мотивации менеджеров основана на системе оплаты их труда вознаграждение имеет

труда
вознаграждение имеет смысл привязать к тому, как клиент

выполняет свои обязательства по своевременному погашению задолженности.

Слайд 16 Стимулирование клиентов к скорейшей оплате
Предоставление покупателям гибкой

Стимулирование клиентов к скорейшей оплате Предоставление покупателям гибкой системы скидок, в том числе различные бонусы

системы скидок, в том числе различные бонусы


Слайд 17 Совершенствование договорных условий
Включение в договор поставки штрафных санкций

Совершенствование договорных условийВключение в договор поставки штрафных санкций в виде пени за просрочку платежа.

в виде пени за просрочку платежа.


Слайд 18 Построение схемы управления дебиторской задолженностью
Утверждение регламента управления дебиторской

Построение схемы управления дебиторской задолженностьюУтверждение регламента управления дебиторской задолженностью.Закрепление за сотрудниками

задолженностью.
Закрепление за сотрудниками фирмы (например, коммерческого и финансового отдела)

функций по контролю дебиторской задолженности

Слайд 19 «Используем проблему для улучшения дел фирмы…»
Шаг 1.

«Используем проблему для улучшения дел фирмы…» Шаг 1. создание системы прозрачных


создание системы прозрачных отношений в разрезе «директор-директор».
Шаг 2.


Компания проводит сравнительный анализ причин задолженностей.

Слайд 21 Шаг 3.
Руководитель регулярно проводит оперативные совещания.
На

Шаг 3. Руководитель регулярно проводит оперативные совещания. На них он рассматривает

них он рассматривает проблемы самих клиентов и проводит сравнительный

анализ причин их задолженностей, а также уделяет время анализу работы своих сотрудников.

Слайд 22 Общие результаты для компании:
руководитель настраивает вместе с

Общие результаты для компании: руководитель настраивает вместе с лучшими менеджерами систему

лучшими менеджерами систему управления дебиторской задолженностью;
лучшие менеджеры (вместе

с руководством) ищут ответы на вопросы рынка и клиентов;
в фирме формируется более четкая система ориентации на потребности рынка, возрастает командный дух, менеджеры работают эффективнее;
руководство постоянно проводит мониторинг рынка, находится в курсе дел клиентов;
компания готова к переменам на рынке, конкуренции.


Слайд 23 Причины невозврата долга
Причины экономического характера.
Причины "политического" характера.

Причины невозврата долгаПричины экономического характера. Причины


Форс-мажорные обстоятельства.
Причины недобросовестного характера.


Слайд 24 Методы воздействия
Юридические.
Экономические.
Психологические.
Физические.

Методы воздействия Юридические. Экономические. Психологические. Физические.

Слайд 25 Оценка эффективности методов воздействия

Оценка эффективности методов воздействия

Слайд 26 Оборачиваемость кредиторской задолженности
(accounts payable turnover, kreditoorse võlgnevuse ringluskiiru

Оборачиваемость кредиторской задолженности(accounts payable turnover, kreditoorse võlgnevuse ringluskiiru

Слайд 27 Период погашения кредиторской задолженности
(days payable, kreditoorse võlgnevuse

Период погашения кредиторской задолженности (days payable, kreditoorse võlgnevuse kestvus päevades)

kestvus päevades)


Слайд 28 Управление кредиторской задолженностью
Во-первых, необходимо определить оптимальную структуру

Управление кредиторской задолженностью Во-первых, необходимо определить оптимальную структуру задолженности для конкретного

задолженности для конкретного предприятия и в конкретной ситуации:
составить

бюджет кредиторской задолженности,


Слайд 29 разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так

разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих, как количественную, так и качественную оценку

и качественную оценку состояния и развития отношений с кредиторами

компании
принять определенные значения таких показателей за плановые.

Слайд 30 Во-вторых, необходимо проводить анализ соответствия фактических показателей их

Во-вторых, необходимо проводить анализ соответствия фактических показателей их рамочному уровню, а

рамочному уровню, а также анализ причин возникших отклонений.


Слайд 31 В-третьих, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических

В-третьих, должен быть разработан и осуществлен комплекс практических мероприятий по приведению

мероприятий по приведению структуры долгов в соответствие с плановыми

(оптимальными) параметрами.

Слайд 32 Коэффициент ликвидности
(Current ratio; Maksevõime üldine tase või lühiajalise

Коэффициент ликвидности(Current ratio; Maksevõime üldine tase või lühiajalise võla kattekordaja)Наиболее часто

võla kattekordaja)
Наиболее часто используемый коэффициент, связанный с оценкой кредиторской

задолженности предприятия, который рассчитывается как отношение величины оборотного капитала к краткосрочным долговым обязательствам.

Слайд 33



В Эстонии приняты следующие рекомендации:
1,6 и выше -

В Эстонии приняты следующие рекомендации:1,6 и выше - хорошо1,2 – 1,59

хорошо
1,2 – 1,59 - удовлетворительно
0,9 – 1,19 – неудовлетворительно
ниже

0,9 - слабо

Слайд 34 Коэффициент "кислотного теста"
(Quick ratio; Likviidsuskordaja/happetest)





В Эстонии приняты

Коэффициент

следующие рекомендации:
0,9 и выше – хорошо
0,6 – 0,89

– удовлетворительно
0,3 – 0,59 - неудовлетворительно
ниже 0,3 - слабо

Слайд 35 Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности.




Этот коэффициент дает

Коэффициент зависимости предприятия от кредиторской задолженности.Этот коэффициент дает представление о том,

представление о том, насколько активы предприятия сформированы за счет

кредиторов.

Слайд 36 Коэффициент зависимости от заемного капитала
(Debt ratio, üldine võlaskordaja)




Этот

Коэффициент зависимости от заемного капитала(Debt ratio, üldine võlaskordaja)Этот коэффициент дает представление

коэффициент дает представление о том, на сколько активы предприятия

сформированы за счет заемного капитала.


Слайд 37 Коэффициент самофинансирования предприятия.
(Debt equity ratio, võlad omakapitali

Коэффициент самофинансирования предприятия. (Debt equity ratio, võlad omakapitali suhtes)позволяет отслеживать не

suhtes)




позволяет отслеживать не только процент собственного капитала, но и

возможности управления всей компанией.

Слайд 38 Баланс задолженностей.




Данный баланс следует составлять с учетом

Баланс задолженностей. Данный баланс следует составлять с учетом сроков двух этих видов задолженностей.

сроков двух этих видов задолженностей.


Слайд 39 Коэффициент времени.

Коэффициент времени.

Слайд 40 Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности.





характеризует эффективность привлеченных

Коэффициент рентабельности кредиторской задолженности. характеризует эффективность привлеченных средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам.

средств и его особенно целесообразно анализировать по периодам.


Слайд 41 Основные факторы, которые могут влиять на динамику данного

Основные факторы, которые могут влиять на динамику данного показателя:изменение сроков возврата,

показателя:
изменение сроков возврата,
структура кредиторов,
средние размеры и стоимость

кредиторской задолженности и т. д.

Слайд 42 Оптимальные "рамочные" значения основных коэффициентов, характеризующих состояние

Оптимальные

кредиторской задолженности на предприятии.


Слайд 43 Цель управления запасами состоит в обеспечении предприятия запасами,

Цель управления запасами состоит в обеспечении предприятия запасами, необходимыми для поддержания

необходимыми для поддержания производственного процесса, при минимальных затратах

Управление

запасами

Слайд 44 Задачи управления запасами:

Определение количества единиц запасов, содержащихся на

Задачи управления запасами:Определение количества единиц запасов, содержащихся на складе предприятияОпределение количества

складе предприятия
Определение количества единиц товаров, которое должно быть заказано

в определенный момент времени
Определение сроков выполнения заказов



Слайд 45 Показатель оборачиваемости товарных запасов
(inventory turnover ratio, käibekordaja)

Показатель оборачиваемости товарных запасов (inventory turnover ratio, käibekordaja)

Слайд 46 Основная модель (модель Уилсона) управления запасами основана на

Основная модель (модель Уилсона) управления запасами основана на следующих предпосылках:

следующих предпосылках:
Спрос на продукцию приблизительно постоянен
Время поставки заранее известно
Недопустимо

отсутствие запасов
Заказ на новую поставку осуществляется один раз в каждом цикле, величина заказа постоянна и заказы выполняются без всяких задержек



Слайд 47 Затраты, связанные с формированием и поддержанием запасов:

затраты приобретения

Затраты, связанные с формированием и поддержанием запасов: затраты приобретения затраты хранения


затраты хранения


Слайд 48 Затраты приобретения - издержки на выполнение заказа (переписка

Затраты приобретения - издержки на выполнение заказа (переписка между компаниями, телефонные переговоры, доставка продукции и пр.)

между компаниями, телефонные переговоры, доставка продукции и пр.)


Слайд 49 где F - стоимость выполнения одной партии заказа

где F - стоимость выполнения одной партии заказа (ден. ед./заказ)

(ден. ед./заказ)
Q - общая потребность в

сырье на период (нат. ед.)
q - размер (объем) запаса (нат. ед.)
Q/q - количество заказов за период


Слайд 50 Затраты хранения - издержки, связанные с хранением запасов,

Затраты хранения - издержки, связанные с хранением запасов, включая стоимость самого

включая стоимость самого хранения, капитальные затраты, амортизационные издержки и

пр.



где H - затраты по хранению единицы сырья в запасе (ден. ед./ед.)
q/2 - средний уровень запасов за период



Слайд 51 Общая стоимость оформления и хранения запасов:

Общая стоимость оформления и хранения запасов:

Слайд 52 Оптимальная партия поставки
Размер поставки, при которой минимизируются общие

Оптимальная партия поставкиРазмер поставки, при которой минимизируются общие расходы по формированию и хранению запасов

расходы по формированию и хранению запасов


Слайд 53 Алгоритмы управления запасами:
1.


где RP - уровень запасов, при

Алгоритмы управления запасами: 1.где RP - уровень запасов, при котором делается

котором делается заказ, ед.
MU - максимальная дневная потребность в

сырье, ед.
MD - максимальное число дней выполнения заказа


Слайд 54




SS - наиболее вероятный минимальный уровень запасов, ед.
AU - средняя дневная потребность в сырье, ед.
AD - средняя продолжительность выполнения заказа, дн.


Слайд 55




MS - максимальный уровень запасов, ед.
LU - минимальная дневная потребность в сырья, ед.
LD - минимальное число дней выполнения заказа




Слайд 56 Укрупненный метод расчета оборотного капитала
Оборачиваемость оборотного имущества (current

Укрупненный метод расчета оборотного капиталаОборачиваемость оборотного имущества (current assets turnover ratio, käibekapitali käibesagedus)

assets turnover ratio, käibekapitali käibesagedus)


Слайд 57 Период или длительность оборота





Резервы экономии, возможности высвобождения капитала

Период или длительность оборотаРезервы экономии, возможности высвобождения капитала связаны с ускорением

связаны с ускорением оборачиваемости – увеличением числа оборотов и

сокращением длительности оборота оборотных средств.

  • Имя файла: upravlenie-oborotnym-kapitalom-predpriyatiya.pptx
  • Количество просмотров: 241
  • Количество скачиваний: 0
- Предыдущая Опасные места
Следующая - Сжатое изложение