Презентация на тему 1.1. Понятие инвестиционной стратегии и ее роль в развитии предприятия

развитии предприятия

деятельности предприятия, определяемых общими задачами его развития и инвестиционной

идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.

Инвестиционная стратегия – система формализованных критериев, по которым предприятие оценивает и реализует свои инвестиционные возможности, моделирует свою перспективную инвестиционную позицию и обеспечивает ее достижение.

Инвестиционная стратегия – системная концепция, связывающая и направляющая развитие инвестиционной деятельности предприятия.

предприятия
Функциональные стратегии
Операционная
Инвестиционная
Финансовая
Другие
Ресурсы предприятия

деятельность стратегической зоны хозяйствования
Инвестиционная деятельность стратегического инвестиционного центра

к самоорганизации
Учет базовых стратегий операционной деятельности предприятия
Преимущественная ориентация на

предпринимательский стиль стратегического управления инвестиционной деятельностью
Обеспечение сочетания перспективного, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью
Обеспечение адаптивности инвестиционной стратегии к изменениям факторов внешней инвестиционной среды
Обеспечение альтернативности стратегического инвестиционного выбора
Обеспечение постоянного использования результатов технологического прогресса в инвестиционной деятельности
Учет уровня инвестиционного риска в процессе принятия стратегических инвестиционных решений
Ориентация на профессиональный аппарат инвестиционных менеджеров в процессе реализации инвестиционной стратегии
Обеспечение разработанной инвестиционной стратегии соответствующими организационной структурой и инвестиционной культурой

период (1-2 года)
Краткосрочный период
Невысокая
Средняя
Высокая
Период
Степень детализации разработки стратегических инвестиционных

решений

Оперативное управление реализацией реальных инвестиционных проектов и реструктуризацией портфеля финансовых инструментов инвестирования

Формирование инвестиционной программы (инвестиционного портфеля)

Разработка инвестиционной стратегии

периода формирования инвестиционной стратегии
Исследование факторов внешней инвестиционной среды и

конъюнктуры инвестиционного рынка
Оценка сильных и слабых сторон предприятия, определяющих особенности его инвестиционной деятельности
Формирование стратегических целей инвестиционной деятельности
Анализ стратегических альтернатив и выбор стратегических направлений и форм инвестиционной деятельности
Определение стратегических направлений формирования инвестиционных ресурсов
Формирование инвестиционной политики по основным аспектам инвестиционной деятельности
Разработка системы организационно-экономических мероприятий по обеспечению реализации инвестиционной стратегии
Оценка результативности разработанной инвестиционной стратегии

стратегии предприятия
Политика управления реальными инвестициями
Реновационная инвестиционная политика
Политика инновационного инвестирования
Политика

инвестирования оборотных активов
Политика управления финансовыми инвестициями
Политика формирования портфеля ценных бумаг
Политика формирования портфеля денежных инструментов инвестирования
Политика формирования инвестиционных ресурсов
Политика формирования собственных инвестиционных ресурсов
Политика привлечения заемных инвестиционных ресурсов
Политика управления инвестиционными рисками
Политика управления рисками реального инвестирования
Политика управления рисками финансового инвестирования

менеджмента
Ориентация на высокий результат инвестиционной деятельности
Реальность (достижимость)
Измеримость
Однозначность трактовки
Научная обоснованность
Взаимоподдержка

Гибкость

цели инвестиционной стратегии
Внеэкономические цели инвестиционной стратегии
По функциональным направлениям инвестиционной

деятельности
Стратегические цели реального инвестирования
Стратегические цели финансового инвестирования
Стратегические цели формирования инвестиционных ресурсов
По объектам стратегического управления
Стратегические цели предприятия в целом
Стратегические цели отдельных стратегических зон хозяйствования
Стратегические цели отдельных стратегических хозяйственных центров

деятельности
Внутренние стратегические цели
Внешние стратегические цели
По приоритетному значению
Главная стратегическая цель
Основные

стратегические цели
Вспомогательные стратегические цели
По характеру влияния на ожидаемый конечный результат
Прямые стратегические цели
Поддерживающие стратегические цели
По направленности воспроизводственного процесса
Стратегические цели развития
Реновационные стратегические цели

развития основных результативных показателей инвестиционной деятельности в увязке с

динамикой факторов внешней инвестиционной среды и параметрами внутреннего инвестиционного потенциала предприятия
Формулировка главной стратегической цели инвестиционной деятельности предприятия
Определение желательных и возможных тенденций развития отдельных показателей инвестиционной деятельности, обеспечивающих достижение ее главной цели
Определение нежелательных, но возможных тенденций развития отдельных результатов инвестиционной деятельности, препятствующих достижению ее главной цели
Учет объективных ограничений в достижении желаемых параметров стратегической инвестиционной позиции предприятия
Формирование системы основных стратегических целей инвестиционной деятельности, обеспечивающих достижение ее главной цели
Формирование системы вспомогательных, поддерживающих целей, включаемых в инвестиционную стратегию предприятия
Взаимоувязка всех стратегических целей и построение «дерева целей» инвестиционной стратегии предприятия
Окончательная индивидуализация всех стратегических целей инвестиционной деятельности предприятия с учетом требований их реализуемости

1-го уровня
Цели 2-го уровня
Цели 3-го уровня
1
2
3
4
Вспомогательные стратегические цели
Основные стратегические

цели

1.1

1.2

2.1

2.2

3.1

3.2

4.1

4.2

этапах перспективного периода
Определение отраслевой направленности инвестиционной деятельности
Определение региональной направленности

инвестиционной деятельности

жизненного цикла предприятия
Размер предприятия
Характер стратегических изменений операционной деятельности
Прогнозируемая ставка

процента на финансовом рынке
Прогнозируемый темп инфляции

исследование целесообразности отраслевой концентрации или диверсификации инвестиционной деятельности.
Второй этап

– исследование целесообразности различных форм отраслевой диверсификации инвестиционной деятельности в рамках определенной группы отраслей.
Третий этап – исследование целесообразности различных форм диверсификации инвестиционной деятельности в разрезе различных не связанных между собой групп отраслей.

диверсификации инвестиционной стратегии
Шкала интенсивности оценки в баллах (от

– 5 до + 5)

перспективности развития отрасли
2. Оценка среднеотраслевой рентабельности деятельности предприятий

3. Оценка отраслевых инвестиционных рисков

экономики
РИПо = ∑РЭОi * ЗЭОi
РИПо – интегральный ранговый показатель

инвестиционной привлекательности отрасли экономики
РЭОi – средний ранговый показатель по рассматриваемому элементу оценки отрасли
ЗЭОi – значимость соответствующего элемента в общей оценке отрасли, выраженная десятичной дробью
20% - уровень перспективности развития отрасли
65% - уровень среднеотраслевой рентабельности деятельности предприятия
15% - уровень отраслевых инвестиционных рисков

общеэкономического развития региона
2. Оценка уровня инвестиционной инфраструктуры в

регионе

3. Демографическая характеристика региона

4. Оценка уровня развития рыночных отношений и коммерческой инфраструктуры в регионе

5. Оценка степени безопасности инвестиционной деятельности в регионе

страны
РИПр = ∑РЭРi * ЗЭРi
РИПр – интегральный ранговый показатель

инвестиционной привлекательности региона страны
РЭРi – средний ранговый показатель по рассматриваемому элементу оценки региона
ЗЭОi – значимость соответствующего элемента в общей оценке региона, выраженная десятичной дробью
35% - уровень общеэкономического развития региона
15% - уровень развития инвестиционной инфраструктуры в регионе
15% - демографическая характеристика региона
25% - уровень развития рыночных отношений и коммерческой инфраструктуры в регионе
10% - степень безопасности инвестиционной деятельности в регионе