Презентация на тему Финансовые показатели

- Показатели структуры капитала

(коэффициенты платежеспособности)

Activity ratios - Коэффициенты деловой активности


Profitability ratios - Коэффициенты рентабельности

Investment ratios - Инвестиционные коэффициенты

ликвидности (CR - Current Ratio), в %
Показывает, достаточно ли

у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Согласно международной практики, значения коэффициента ликвидности 2 -3.
Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.
Рассчитывается по формуле:

CR = Текущие активы/Текущие обязательства

Liquidity Ratios)
Показывает, какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть

покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде ценных рыночных бумаг и депозитов, т.е. практически абсолютно ликвидными активами.
Рассчитывается по формуле:
LR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции)/Текущие обязательства
Рекомендованные значения: 0.2 - 0.5.

Aiced test ratio (Quick ratio))
Характеризует отношение наиболее ликвидной части

оборотных средств к краткосрочным обязательствам. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1. Однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.
Рассчитывается по формуле:
QR = (Денежные средства + Краткосрочные инвестиции + Счета и векселя к получению)/Текущие обязательства

- Net working capital) , в денежных единицах

Чистый оборотный

капи­тал необходим для поддержания финансовой устойчивости пред­приятия.
Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.

Рассчитывается по формуле:

NWC= Total Current Assets - Total Current Liabilities

NWC = Текущие активы - Текущие обязательства.

(TD/TA)

Данный показатель демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет

заемных средств, независимо от источника.

Рассчитывается по формуле:

TD/TA = (Долгосрочные обязательства + текущие обязательства) / Суммарный актив.

Рекомендуемые значения: 0,2 - 0,5

(LTD/TA)

Показатель демонстрирует, какая доля активов предприятия финан­сируется за счет

долгосрочных займов.

Рассчитывается по формуле:
LTD/TA = Долгосрочные обязательства / Суммарные активы

При расчете показателя используются средние значения переменных за период

активам (LTD/FA)

Демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет

долгосрочных займов.
Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.

Рассчитывается по формуле:

LTD/FA = Долгосрочные обязательства / Внеоборотные активы

независимость фирмы от внешних займов.
Чем выше значение коэффициента, тем

больше займов у компа­нии, тем выше риск неплатежеспособности.
Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств.

Рассчитывается по формуле:

TD/EQ = Суммарные обязательства /Суммарный акционерный капитал.

Рекомендуемые значения: 0,5 - 0,8

коэффициент защищенности долга. (TIE)
Уровень покрытия процента прибылью до уплаты

процентов и налогов плюс амортизация.
Показывает сколько раз в течение отчетного периода компания заработала средства для выплаты процентов по займам.
Рассчитывается по формуле:
TIE = Прибыль до выплаты процентов и налогов + Амортизация /Проценты по кредитам.
Рекомендуемые значения: от 6 до 8 в зависимости от отрасли.

запасов (ST)

Отражает скорость реализации запасов.
Для расчета ко­эффициента в

днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента.
Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

Рассчитывается по формуле:

ST = CGS/I = Стоимость реализованной продукции /Стоимость запасов.