Презентация на тему Финансы предприятия

организации финансов предприятий.
3. Доходы, расходы и прибыль предприятий.
4. Оценка

финансового состояния предприятия.

132 Гражданского кодекса РФ предприятие трактуется как имущественный комплекс,

используемый для осуществления предпринимательской деятельности.
Предпринимательской называется самостоятельная, осуществляемая на свой риск деятельность, направленная на систематическое получение прибыли от пользования имуществом, продажи товаров, выполнения работ или оказания услуг лицами, зарегистрированными в этом качестве в установленном законом порядке (ст. 2 ГК РФ).
В соответствии с российским законодательством граждане РФ имеют право заниматься предпринимательской деятельностью как индивидуально (предприниматель без образования юридического лица), так и в коллективе (с образованием юридического лица).

цели их создания и деятельности делятся на организации:
Коммерческие (цель

- извлечение прибыли с последующим распределением ее среди участников)
Некоммерческие (цель - решение социальных задач)

ответственность участников по обязательствам товарищества)
Товарищество на вере (коммандитное) (наряду

с полными товарищами имеются один или несколько участников-вкладчиков (коммандитистов), которые несут риск убытков, связанных с деятельностью товарищества, в пределах сумм внесенных ими вкладов и не принимают участия в предпринимательской деятельности)

общества не отвечают по его обязательствам и несут риск

убытков, связанных с его деятельностью, лишь в пределах стоимости внесенных ими вкладов)
Общество с дополнительной ответственностью (участники принимают на себя ответственность по обязательствам общества не только в размере вкладов, внесенных в уставный капитал, но и другим своим имуществом)
Акционерные общества
Открытые (вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции)
Закрытые (не вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции)

предполагает личное трудовое участие в его деятельности)
Унитарное предприятие (УП)(Имущество,

выделяемое унитарному предприятию при его создании, находится в государственной или муниципальной собственности и принадлежит предприятию на праве хозяйственного ведения или оперативного управления; при недостатке средств государство несет субсидиарную ответственность по обязательствам предприятия)

финансовые отношения состоят из следующих элементов:
отношения, связанные с формированием

первичных доходов, образованием уставного капитала;
отношения между предприятиями;
отношения между предприятием и банками;
отношения между предприятием и государством;

финансовые отношения состоят из следующих элементов:
отношения между предприятием и

страховыми компаниями;
отношения между предприятием и его подразделениями или вышестоящими структурами, союзами и ассоциациями,;
отношения между предприятием и отдельными работниками;

потоков

денежных средств, денежными потоками;
порядок ведения этих операций в

опр.степени регламентирован государством;
в результате движения денежных и финансовых потоков формируются и используются различные денежные фонды (доходы) предприятия (уставный и рабочий капитал, прочие денежные фонды), которые принимают форму финансовых ресурсов и могут вкладываться в оборотные и внеоборотные активы предприятия

экономическое содержание финансов предприятий

от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования,

направления вложений денежных средств с целью получения прибыли.
Принцип самофинансирования – полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции и инвестирование в разви­тие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов.
Принцип материальной заинтересованности – заинтересованность руководства предприятия, трудового коллектива и отдельного работника в результатах хозяйственной деятельности

определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности.
Принцип обеспечения финансовых

резервов – формирование различных фондов, потребность в которых связана с риском предпр. деятельности.
Принцип экономической эффективности – минимизация финансовых издержек.
Принцип финансового контроля – деятельность предприятия в целом, его подразделений и отдельных работников должна периодически контролироваться

источнику формирования:
собственные
привлеченные
заемные
по способу привлечения:
внешние
внутренние

фонд и фонд накопления)
амортизационный фонд
Привлеченные:
фонд потребления состоит

из:
фонда заработной платы;
фонда социального характера;
прочих фондов потребления.
доходы будущих периодов
резервы предстоящих расходов и платежей

задолженность

целью последующего инвестирования
Три вида инвестиций:
реальные (прямые)
финансовые
интеллектуальные

доходам:
суммы налога на добавленную стоимость, акцизов, налога с продаж

и других аналогичных обязательных сумм, подлежащих перечислению в бюджет;
суммы, полученные предприятием в виде авансов;
суммы полученных задатков
суммы полученных залогов
суммы, полученные в погашение кредита (займа)
Не признается расходами и не влияет на величину капитала выбытие активов в связи с:
приобретением (созданием) внеоборотных активов;
вкладами в уставные (складочные) капиталы других организаций и приобретением акций и иных ц.б. не с целью перепродажи;
перечислением средств в рамках благотворительной деятельности, организации отдыха;
перечислением авансов и задатков;
погашением полученных ранее кредитов и займов.

доходы (расходы)
(1) операционные доходы (расходы)
(2) внереализационные доходы

(расходы)
(3) чрезвычайные доходы (расходы).

– это прирост (уменьшение) капитала собственников, имевший место в

отчетном периоде.
Согласно бухгалтерскому подходу , прибыль (убыток) есть положительная (отрицательная) разница между доходами коммерческой организации.
Различия между подходами:
в отличие от экономического в бухгалтерском подходе четко идентифицируются элементы прибыли
неодинаковая трактовка т.н.реализованных и нереализованных доходов

собственники предприятия;
(б) его работники(управленческий персонал);
(в) государство
(г) прочие

лица (действующие и потенциальные контрагенты).

выручка от реализации расходуется в след. последовательности:
(а) оплата

затрат труда и материалов (материальные расходы),
(б) оплата процентов за пользование кредитами и займами;
(в) выплата налогов и обязательных платежей;
(д) распределение остатка между собственно предприятием (реинвестирование прибыли) и его владельцами

процентов и налогов
с позиции интересов государства - прибыль

до вычета налогов и обязательных платежей для собственников - чистая прибыль
Отчет о прибылях и убытках

которые способствовали бы:
повышению доходов (оценка, анализ и планирование)
снижению

расходов (оценка, анализ, планирование и контроль за исполнением плановых заданий по расходам, поиск резервов обоснованного снижения себестоимости продукции)

и себестоимости продукции:
экономический элемент
В п. 5 Положения № 552

выделены след. элементы затрат:
материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);
затраты на оплату труда;
отчисления на социальные нужды;
амортизация основных, фондов;
прочие затраты.
статья калькуляции(производственная себестоимость, полная себестоимость производства и реализации)

анализу умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает знание и

понимание:
(а) места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия;
(б) нормативных документов, регулирующих ее составление и представление;
(в) состава и содержания отчетности;
(г) методики ее чтения и анализа
В России - ФЗ «О бухгалтерском учете»

бухгалтерского учета:
I — законодательный (регулятивы, обязательные к исполнению)

II —нормативный (рекомендательные документы)
III — методический (документы для конкретизации и интерпретации ПБУ)
IV — организационный (документы для регулирования учета и отчетности на конкретном предприятии)
Основные регулятивы: Гражданский кодекс, Налоговый кодекс, Федеральные законы РФ «Об акционерных обществах» и «О бухгалтерском учете»

простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта
Углубленный

анализ-расчет системы аналитических коэффициентов:
(1) имущественное положение,
(2) ликвидность и платежеспособность,
(3) финансовая устойчивость,
(4) деловая активность,
(5) прибыль и рентабельность,
(6) рыночная активность.

балансе предприятия
NBV-TA-TS-OD
Стоимость чистых активов предприятия
ЧА = [ВА+ОА-(НДС+ЗУ+САП)]-[ЦФ+ДО+(КО-ДБП-ФП)]
Доля основных средств

в валюте баланса
Коэффициент износа
K = [Накопленная амортизация] / [Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств]

средств (WC)
WC = CA – CL
Коэффициент текущей ликвидности (Kлт)

Клт = [Оборотные средства] / [Краткосрочные обязательства]
Коэффициент быстрой ликвидности (Клб)
Клб = [Дебиторская задолженность + денежные средства] / [Краткосрочные обязательства]
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) (Кла)
Кла = [Денежные средства] / [Краткосрочные обязательства]

коэффициенты покрытия
коэффициент концентрации собственного капитала (Ккск)
Ккск = [Собственный

капитал] / [Всего источников средств] = [E] / [TL]
+коэффициент концентрации привлеченных средств(отношение величины привлеченных средств к общей сумме источников)
коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников (Кфз)
Кфз = [Долгосрочные обязательства] / [Собственный капитал + долгосрочные обязательства] = [LTD] / [E + LND]
Показатели, характеризующие структуру долгосрочных источников финансирования –Кфн и Кфл
коэффициент финансовой независимости капитализированных источников (Кфн)
Кфн = [Собственный капитал] / [Собственный капитал + долгосрочные обязательства] = [E] / [E + LND]
уровень финансового левериджа
Кфл = [Долгосрочные обязательства] / [Собственный капитал (балансовая оценка)] = [LTD] / [E]
коэффициент обеспеченности процентов к уплате (TIE)
TIE = [Прибыль до вычета процентов и налогов] / [Проценты к уплате] =
[EBT + IE] / [IE]

деловой активности:
оценка степени выполнения плана
оценка и обеспечение

приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности
оценка уровня эффективности использования ресурсов коммерческой организации
Плановая обеспеченность текущей деятельности запасами
Sd = Si / Zp
Оборачиваемость запасов (в оборотах) Invt = COGS / Inv
Оборачиваемость запасов (в днях) Invd = [Inv] / [COGS / d]
Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)ARt = S / R
Оборачиваемость средств в расчетах (в днях)
ARd = [AR] / [S/d]
Продолжительности операционного цикла Doc = Invd + ARd

+ IE] / [TA]
рентабельность инвестированного капитала
ROI = [NI +

IE] / [TL – CL]
рентабельности собственного капитала
ROE = NI / E
Три показателя рентабельности продаж:
(а) норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции (GPM)
GPM = [Валовая прибыль] / [Выручка от реализации] = [S – COGS] / [S]
(б) норма операционной прибыли, или операционная рентабельность реализованной продукции (ОМ)
OIM = [Операционная прибыль] / [Выручка от реализации] =
[S – COGS – OE] / [S]
(в) норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции (NPM):
NPM = [Чистая прибыль] / [Выручка от реализации] = [NI] / [S]