Презентация на тему Институты финансовых рынков

биржа как организатор торгов. Организационная структура биржи. Основные виды

деятельности фондовой биржи. Клиринговая деятельность. Принципы клиринговой деятельности. Этапы клиринга. Способы клиринга. Депозитарная деятельность. Деятельность по ведению реестра. Инфраструктура российского рынка ценных бумаг.

рынка ценных бумаг, характеризующийся одновременно следующими признаками:
1. Предоставление услуг,

непосредственно способствующих заключению сделок с ценными бумагами;
2. Раскрытие информации любому заинтересованному лицу о заключении биржевых сделок;
3. Предоставление информации о каждой сделке.

- непосредственно биржу,
- представительства брокерских контор и других

членов биржи,
- клиентскую зону.

консалтинга
отдел технического обеспечения
административно-хозяйственный отдел
арбитражная комиссия
комитет по правилам биржевых торгов
биржевой

депозитарий

фондовой биржи и торговать на бирже.

осуществляют специальные учреждения (расчетная палата биржи либо самостоятельные расчетные

организации);
сведения о совершенных сделках поступают в клиринговую систему только после их регистрации в торговой системе и сверки всех реквизитов;
если одна из сторон (покупатель или продавец) не в состоянии выполнить свои обязательства, то их исполнение берет на себя клиринговая организация;
каждая операция в процессе клиринга имеет определенный регламент (временной интервал), который подлежит строгому соблюдению;
денежные средства и другие ценности клиентов, поступающие в оплату ценных бумаг, подлежат раздельному учету от денежных средств их посредников.

взаимных требованиях и обязательствах по денежным средствам и ценным

бумагам между участниками торговли.

с ценными бумагами, подготовка бухгалтерских документов по ним.
2. Определение

взаимных обязательств продавцов и покупателей ценных бумаг:
- по денежным расчетам,
- по поставке ценных бумаг.
3. Проведение взаимозачета между участниками клиринга.
4. Направление документов по итогам клиринга во исполнение сделки:
- в расчетную систему (банки, расчетные организации),
- в систему, обеспечивающую поставку ценных бумаг (депозитарии).
5. Создание гарантийных и иных фондов для снижения рисков неисполнения сделок.

и выявляет сальдо обязательства каждого участника клиринга по денежным

средствам и ценным бумагам по отношению к другому участнику по однородным сделкам за определенный торговый период.
Многосторонний клиринг более эффективен для биржевой торговли и предполагает проведение ежедневного зачета с выявлением сальдо однородных обязательств и требований участника торгов по всем совершенным им сделкам клирингового пула.
В условиях централизованного клиринга клиринговая организация становится одной из сторон в урегулировании позиций между участниками клиринга (единым должником и единым кредитором).

ценных бумаг
1. Учет прав на счетах депо владельцев ценных

бумаг (депонентов).
2. Регистрацию перехода прав на ценные бумаги.
3. Передачу депоненту информации, полученной от эмитента и держателя реестра.
4. Выполнение функции номинального держателя:
- регистрация в системе реестра владельцев в качестве номинального держателя,
- получение и передача владельцу выплат по ценным бумагам,
- осуществление сделок и операций с ценными бумагами по поручению лица, в интересах которого депозитарий является номинальным держателем.
5. Хранение сертификатов ценных бумаг.
6. Ответственность за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей по учету прав на ценные бумаги.

учету движения ценных бумаг и отражению в реестре права

собственности на них, основными из которых являются:
1. Сбор, фиксация, обработка, хранение данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг на лицевых счетах зарегистрированных лиц, внесение необходимых изменений и дополнений в систему ведения реестра;
2. Предоставление сведений из реестра: эмитенту, контролирующим органам, правоохранительным органам, владельцам ценных бумаг, акционерам (владеющим не менее чем 1% голосующих акций – по ценным бумагам выпуска).