зона критического зона катастро-
(потери≤0)
риска (0<П<ПлПр) риска фическрго риска(ПлПр≤П≤ПлВ) (П>ПлВ)
0 планир. планир. имущ-во
прибыль выручка предприятия
- Главная
- Разное
- Бизнес и предпринимательство
- Образование
- Развлечения
- Государство
- Спорт
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Религиоведение
- Черчение
- Физкультура
- ИЗО
- Психология
- Социология
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Что такое findslide.org?
FindSlide.org - это сайт презентаций, докладов, шаблонов в формате PowerPoint.
Обратная связь
Email: Нажмите что бы посмотреть
Презентация на тему Методы оценки предпринимательского риска
Содержание
- 2. Зоны рискабезрисковая зона зона допустимого
- 3. Риск как вероятностная категорияВероятность наступления случая потерь,
- 4. 1.Статистические методы оценки рискаСреднее ожидаемое значениеX - ожидаемое значение прибылиP(X) – вероятность наступления события
- 5. Колеблемость возможного результата- это степень отклонения ожидаемого
- 6. ВыводКоэффициент вариацииЧем больше коэффициент вариации, тем более
- 7. 2. Вероятностно-матричные методы оценки рискаЗа основу вероятностных
- 8. Лемма МарковаЕсли случайная величина x не принимает
- 9. Неравенство Чебышеваξ – это величина, которой не
- 10. Закон нормального распределенияF(t) – функция нормального распределения
- 11. Распределение СтьюдентаЕсли n
- 12. Расчет риска по границамx – фактическое значение
- 13. Расчет риска с использованием матрицы
- 14. 1. Выбор оптимального решения по критерию математического
- 15. 2. Выбор оптимального решения по критерию ЛапласаЕсли
- 16. 3. Критерий Гурвицаα – параметр оптимизмаПри α=1
- 17. 4. Определение предельной цены информацииДля определения предельной
- 18. Древо решенийГрафический метод, который позволяет наглядно представить
- 19. 3.Методы оценки инвестиционных рисковИнвестиционные риски оценивают с
- 20. Чистая приведенная стоимость NPV
- 21. 4. Коэффициентные методыКак правило, коэффициентные показатели сами
- 22. Основные коэффициенты финансовой отчетностиКоэффициенты ликвидности: текущей ликвидностисрочной ликвидности абсолютной ликвидности разностный показатель – чистый оборотный капитал
- 23. Коэффициенты деловой активности: оборачиваемость активов оборачиваемость
- 24. Коэффициенты рентабельности: рентабельность активов рентабельность реализации рентабельность собственного капитала
- 25. Показатели структуры капитала: коэффициент собственности коэффициент финансовой зависимости коэффициент защищенности кредиторов
- 26. Коэффициенты рыночной активности предприятия: прибыльность одной акции
- 27. 5.Атрибутивные методы1) Метод информационного наблюдателя:качество управленияфинансовая устойчивостькачество
- 28. 2) Методика банковского скоринга:коэффициенты, нормативыобобщающие данные о
- 29. 3) Метод CAMELС - показатель достаточности капиталаA
- 30. 4) Метод PARSERP - информация о персоне
- 31. 5) Метод СAMPARIС - репутация заемщикаA -
- 32. Скачать презентацию
- 33. Похожие презентации
Зоны рискабезрисковая зона зона допустимого зона критического зона катастро-(потери≤0) риска (0
Слайд 2
Зоны риска
безрисковая зона зона допустимого
зона критического зона катастро-
риска (0<П<ПлПр) риска фическрго риска(ПлПр≤П≤ПлВ) (П>ПлВ)
0 планир. планир. имущ-во
прибыль выручка предприятия
Слайд 3
Риск как вероятностная категория
Вероятность наступления случая потерь, размер,
ущерба от него – это степень риска.
Риск предпринимателя количественно
характеризуется оценкой вероятностей, т. е. ожидаемой величиной min и max дохода (убытка) от данного вложения капитала. При этом чем больше диапазон между min и max доходом убытком, тем выше степень риска.
Слайд 4
1.Статистические методы оценки риска
Среднее ожидаемое значение
X - ожидаемое
значение прибыли
P(X) – вероятность наступления события
Слайд 5
Колеблемость возможного результата-
это степень отклонения ожидаемого значения
от средней величины.
дисперсия
среднее квадратичное отклонение
Слайд 6
Вывод
Коэффициент вариации
Чем больше коэффициент вариации, тем более рисково
вложение в данный проект, т. к. большой коэффициент говорит
о большей изменчивости исследуемого показателя, а чем он больше, тем меньше вероятность попадания в заданную точку.
Слайд 7
2. Вероятностно-матричные методы оценки риска
За основу вероятностных методов
берется коэффициент текущей ликвидности. Он представляет собой отношение ликвидных
активов предприятия к его долгам и отвечает на вопрос : «Сможет ли предприятие покрыть долги своими ликвидными активами?»
Слайд 8
Лемма Маркова
Если случайная величина x не принимает отрицательного
значения, то для любого положительного числа α есть вероятность
того, что P(x>α) меньше или равно M(x)/ α.
Слайд 9
Неравенство Чебышева
ξ – это величина, которой не хватает
до идеала или разница между идеальным значением и среднеожидаемым.
Слайд 12
Расчет риска по границам
x – фактическое значение коэффициента
текущей ликвидности
b – верхняя граница риска
a – нижняя граница
риска
Слайд 13
Расчет риска с использованием матрицы
- таблица выплат
В таблице выплат означает выплату, которую можно получить от i-ого решения при j-ом состоянии.
Существует несколько критериев для расчета риска с использованием матрицы.
Слайд 14
1. Выбор оптимального решения по критерию математического ожидания
М(x)
– математическое ожидание выплат для строки i
max – приказ
найти максимальное значение из строки
Слайд 15
2. Выбор оптимального решения по критерию Лапласа
Если не
одно состояние среды нельзя назвать более вероятным, то действует
критерий Лапласа:Если два эти критерия предписывают разные решения, то предпочтение отдается первому критерию.
Слайд 16
3. Критерий Гурвица
α – параметр оптимизма
При α=1 критерий
Гурвица превращается в max(max) – критерий «азартного игрока»
При α=0
– в max(min) - критерий пессимиста или критерий Вальда
Слайд 17
4. Определение предельной цены информации
Для определения предельной цены
информации необходимо найти математическое ожидание выплат, соответствующих идеальной информации.
Затем сравнить его с математическим ожиданием, которое может быть получено при обычной информации. Разница между ними и будет верхний предел цены любой информации.
Слайд 18
Древо решений
Графический метод, который позволяет наглядно представить логическую
структуру принятия решений. К нему прибегают когда решения принимаются
поэтапно или когда с переходом от одного варианта решения к другому меняются вероятности.
Слайд 19
3.Методы оценки инвестиционных рисков
Инвестиционные риски оценивают с помощью
критериев оценки инвестиционных проектов:
I. критерии, учитывающие фактор времени, т.
е. основанные на дисконтированных оценках II. критерии не учитывающие фактор времени, т. е. основанные на учетных оценках
Слайд 20
Чистая приведенная стоимость NPV
Чистая
терминальная стоимость NTV
Индекс рентабельности инвестиций
PIСрок окупаемости инвестиций PP
Дисконтированный срок окупаемости DPP
Внутренняя норма доходности IRR
Модифицированная норма доходности MIRR
бухгалтерская норма прибыли ARR
Слайд 21
4. Коэффициентные методы
Как правило, коэффициентные показатели сами по
себе мало информативны , их надо сравнивать с нормативными
или аналогичными показателями родственных предприятий, или со среднеотраслевыми показателями, или проследить их в динамике.
Слайд 22
Основные коэффициенты финансовой отчетности
Коэффициенты ликвидности:
текущей ликвидности
срочной ликвидности
абсолютной ликвидности
разностный показатель – чистый оборотный капитал
Слайд 23
Коэффициенты деловой активности:
оборачиваемость активов
оборачиваемость дебиторской
задолженности
оборачиваемость кредиторской задолженности
оборачиваемость материально-производственных запасов
длительность операционного
цикла
Слайд 24
Коэффициенты рентабельности:
рентабельность активов
рентабельность реализации
рентабельность собственного
капитала
Слайд 25
Показатели структуры капитала:
коэффициент собственности
коэффициент финансовой
зависимости
коэффициент защищенности кредиторов
Слайд 26
Коэффициенты рыночной активности предприятия:
прибыльность одной акции
отношение
цены и прибыли на одну акцию
норма дивиденда на
одну акциюдоходность акций с учетом курсовой стоимости
балансовая стоимость акций
доля выплачиваемых дивидендов
Слайд 27
5.Атрибутивные методы
1) Метод информационного наблюдателя:
качество управления
финансовая устойчивость
качество обслуживания
способность
привлекать и удерживать таланты
объем долгосрочных инвестиций
способность к инновациям
общественная ответственность
экологическая
ответственность
Слайд 28
2) Методика банковского скоринга:
коэффициенты, нормативы
обобщающие данные о деятельности
банков
эволюция коэффициентов и обобщающих данных
общее положение банка
окончательная оценка
Слайд 29
3) Метод CAMEL
С - показатель достаточности капитала
A -
качество активов
M - уровень менеджмента
E - доходность
L - ликвидность
Слайд 30
4) Метод PARSER
P - информация о персоне потенциального
заемщика
A - обоснование суммы испрашиваемого кредита
R - возможность погашения
S
- оценка обеспеченияE - целесообразность кредита
R - вознаграждение кредита или процентная ставка
Слайд 31
5) Метод СAMPARI
С - репутация заемщика
A - оценка
бизнеса заемщика
M - анализ необходимости обращения за ссудой
P -
цель кредитаA - обоснование суммы кредита
R - возможность погашения
I - способ страхования кредитного риска
