Презентация на тему Оборотный капитал предприятия

М.: Финансы и статистика, 2008. - 575 с.
Нормативно-справочная
ПБУ 5/01

«Учет материально-производственных запасов»
ПБУ 19/02 «Учет финансовых вложений»
ПБУ 3/2006 «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте»
Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации: Утверждено приказом ФСФО РФ от 23.01.2001 №16.

Дополнительная
Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. / И. А. Бланк.– К.: Ника-Центр, 2007. – 528 с.
Бланк И.А. Управление денежными потоками.– К.: Ника-Центр, 2007.–752с
Радионов Р. А. Логистический менеджмент. Нормирование и управление товарными запасами и оборотными средствами в коммерческом предприятии: М.: А-Приор, 2008. – 480 с.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. / Г. В. Савицкая. – Минск: ООО «Новое знание», 2008. – 688с. .
Экономика, анализ и планирование на предприятии торговли: Учеб.пособие /Под ред. А.Н.Соломатина. –СПб:Питер, 2009. – 560с.

используемые предприятием для создания производственных запасов и авансирования затрат.

Он используется полностью в течение одного производственного цикла и переносит свою стоимость на готовую продукцию.

многие показатели деятельности предприятия (выручка, уровень издержек, прибыль), а,

следовательно, и его платежеспособность, финансовое положение, конкурентоспособность.

В целях обеспечения нормальной деятельности необходимо иметь экономически обоснованную величину оборотного капитала. Излишние накопления сырья, товаров и денежных средств приводят к их отвлечению из оборота (“замораживанию”) со всеми отрицательными последствиями.

оборотные производственные фонды и фонды обращения;
По принципам организации и

регулирования - нормируемые и ненормируемые элементы оборотного капитала;
По источникам формирования – собственный, заемный и привлеченный оборотный капитал;
По ликвидности – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые средства, медленно реализуемые средства;
По степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным, малым, средним, высоким риском вложений;
По материально-вещественному содержанию: Запасы сырья, материалов, полуфабрикатов; -Запасы готовой продукции; -Дебиторская задолженность; -Краткосрочные финансовые вложения; - Денежные средства; -Прочие;
По периоду функционирования - постоянный оборотный капитал (системная часть) и переменный оборотный капитал (варьирующая часть)

промышленной переработки (уголь, нефть, хлопок, дерево).

обработку в промышленности (металлы, ткани, пиломатериалы).
Различают основные и

вспомогательные материалы.
К основным материалам относятся материалы, составляющие главное вещественное содержание новой продукции (металл на машиностроительном заводе).
К вспомогательным материалам относятся материалы, которые нужны для придания продукции внешнего вида или определенных свойств (лак, краска), либо для обеспечения нормальной работы техники (смазочные и обтирочные материалы).

перед предприятием по выплате денег за предоставленные товары или

услуги.

себя счета к получению, векселя к получению.

Дебиторская задолженность,

не связанная с реализационной деятельностью, включает авансы служащим, депозиты для покрытия убытков, дивиденды и проценты к получению и т.д.

более, чем через 12 месяцев после отчетной даты;
платежи по

которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

В составе обеих групп: покупатели и заказчики, векселя и счета к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, авансы выданные и т.д.

менее 12 месяцев
собственные акции, выкупленные у акционеров
ценные

бумаги других предприятий и т.д.

счете
на валютном счете
прочие денежные средства

капитала.

(приравненные к собств.):

1) минимальная переходящая из месяца в месяц

задолженность по оплате труда работникам предприятия; 2) резервы на покрытие предстоящих расходов; 3) минимальная переходящая задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами; 4) средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию (товары, услуги); 5) средства покупателей по залогам за возвратную тару; 6) переходящие остатки фонда потребления и др.

краткосрочные кредиты банка

средства целевого финансирования до их использования по прямому назначению

(фонды, резервы и др.). .

Capital, NWC, собственные оборотные средства - СОС) показывает, в

каком размере текущие активы покрываются собственными и долгосрочными источниками средств.

пассивы (текущие обязательства).
Эта часть оборотных активов покрыта собственными средствами

и долгосрочными обязательствами. Т.о., чистый оборотный капитал – это СОС.


СПОСОБ «СВЕРХУ»
Чистый оборотный капитал = (собственные средства + долгосрочные обязательства ) - внеоборотные активы.

каждого элемента в общей сумме капитала)
Показатели состояния источников формирования

оборотного капитала (доля собственных, заемных и привлеченных источников)
Показатели эффективности использования оборотного капитала

капитала в количестве оборотов
(коэффициент оборачиваемости)

Их значение, классификация и показатели оценки.

сфере обращения с момента поступления их из производства и

до момента реализации.

и обращения, в процессе которых происходит их систематическое образование

и расходование;
удовлетворяют платежеспособный спрос населения, поскольку являются формой товарного предложения;
характеризуют соотношение между объемом и структурой спроса и товарного предложения.

потребления;
неравномерность размещения производства и районов потребления;
непредвиденные колебания

спроса и ритма производства;
необходимость преобразования производственного ассортимента в торговый;
необходимость образования страховых резервов.

делятся на:
товары в пути (по акцептованным и оплаченным счетам,

но не поступившие);
товары в розничной сети;
товары на оптовых базах;
товары отгруженные (не оплаченные покупателем);
товары на ответственном хранении у покупателя (отгруженные поставщиком несоответствующего качества, ассортимента или незаказанные).

2. По назначению или способу образования и использования :
товарные запасы текущего хранения;
товарные запасы сезонного хранения;
товарные запасы досрочного завоза.

запасов на определенную дату делят на однодневный плановый оборот

следующего периода.

же показатели оценки , что и при оценке оборотного

капитала в целом (см.вопрос №2)

При определении оборачиваемости расчет среднего за период товарного запаса целесообразно проводить по средней хронологической:

товарные запасы, формируются под воздействием различных внутренних и внешних

факторов. К таким факторам следует отнести:
соотношение спроса и предложения;
объем деятельности (выручка; оборот);
сложность ассортимента;
организация и частота завоза - в зависимости от местонахождения, условий транспортировки, размещения производств;
потребительские свойства товаров;
ритмичность поступления товаров в течение месяца, квартала, порядок завоза;
реклама, материально-техническая база, уровень управления, кадры и т.д.

рациональное размещение,
совершенствование анализа и прогнозирования
ускорение оборачиваемости и

т.д.

оптимальной величины товарных запасов, которые должны обеспечить бесперебойную торговлю

всеми товарами при наименьших затратах на создание, хранение и управление ими во всех структурных подразделениях предприятий.
При прогнозировании товарных запасов возможно использование различных методических подходов.

использовании метода технико-экономических расчетов прогнозирование запасов производится отдельно по

каждой товарной группе по составляющим элементам.
Так, в розничной торговле необходимая величина товарных запасов (норматив) определяется по формуле:
Н= Р+ П/2К + С;
где Н – норматив товарных запасов по товарной группе, дни;
Р – рабочий запас, дни;
П – запас пополнения, дни;
С – страховой запас, дни.

Рабочий запас включает в себя:
1.запас на время приёмки и подготовки товара к продаже;
2. представительный набор.

ассортиментным перечнем
Н= (Ап* Ці) / Во
где Ап – количество разновидностей

по ассортиментному перечню;
Ці – средняя цена единицы товара;
Во – однодневная выручка по данной товарной группе.

Вторым элементом расчетного норматива товарных запасов является запас пополнения – (П/2К), при определении которого учитывается период между очередными поставками (П) и коэффициент комплектности (К).

Коэффициент комплектности (К) увеличивает норму запаса в случае, если количество разновидностей, поступающих в одной партии (Аф) меньше количества разновидностей, предусмотренных ассортиментным перечнем (Ап). Он рассчитывается по формуле:
К= Аф / Ап
Третьим элементом норматива является страховой запас (С). Он определяется размером первых двух элементов (рабочего запаса и запаса пополнения, которые в сумме составляют так называемый торговый запас). Страховой запас обычно устанавливают в процентах к торговому запасу.

суть которого состоит в определении оптимального размера закупаемой партии

товаров и оптимальной периодичности поставок:

прогнозной величины запасов в днях (нормы) и в сумме

(норматива), исходя из сложившихся тенденций изменения оборачиваемости и факторов, влияющих на нее, а также с учетом прогнозных изменений в будущем периоде.
Целесообразно необходимую величину товарных запасов устанавливать на каждый квартал. Последовательность расчета следующая:
а) определяют расчетную норму товарных запасов (НТЗ) в днях на конец планируемого года;
б) умножением ее на однодневный оборот определяют НТЗ в сумме (норматив);
в) находят годовой прирост НТЗ в сумме;
г) годовой прирост распределяют по кварталам в соответствии с удельным весом оборота каждого квартала в годовом обороте;
д) определяют НТЗ в сумме по кварталам.