Презентация на тему Управління фінансовими інвестиціями підприємства. (Тема 7)

незалежним видом господарської дiяльностi для підприємств реального сектора економіки
ФІ

1

В ієрархії інвестиційних потреб підприємств реального сектора економіки ФІ формують інвестиційні потреби другого рівня

Стратегічні ФІ підприємства можуть бути засобом реалізації стратегії економічного розвитку при мінімальних витратах грошових ресурсів і часу

Портфельні фінансові інвестиції підприємства не інституціонального інвестора дають можливість отримання додаткового інвестиційного доходу від використання тимчасово вільних грошових коштів або забезпечення їх проти інфляційного захисту

ФІ надають підприємству найбільш широкий діапазон вибору інструментів інвестування за шкалою “дохідність-ризик” та “дохідність-ліквідність”

Процес обґрунтування управлінських рішень, пов’язаний зі здійсненням ФІ є більш простим і менш трудомістким

2

3

4

5

6

7

8

Коливання кон’юнктури, порівняно з товарним, обумовлює необхідність здійснення більш активного моніторингу в процесі фінансового інвестування

Вкладення капіталу
в дохідні види грошових інструментів

Вкладення капіталу
в дохідні види фондових інструментів

формуванням
відносин власності
Боргові
цінні папери
Дольові цінні папери

За характером емітента

За періодом обертання

За характером випуску та обертання

Державні
цінні папери

Цінні папери муніціпальних органів

Цінні папери
що емітовані банками

Цінні папери підприємств

Короткострокові цінні папери

Довгострокові цінні папери

Іменні цінні папери

Цінні папери на пред’явника

фінансовими інвестиціями підприємства
Аналіз стану фінансового інвестування в попередньому періоді
Визначення

Оцінка інвестиційних якостей окремих фінансових інструментів,
що пропонуються

Формування портфеля фінансових інвестицій

Забезпечення ефективності оперативного управління портфелем фінансових інвестицій

3

1

2

4

5

ефективності того чи іншого фінансового інструменту полягає в оцінці

де NPVфі – реальна ринкова вартість фінансового інструменту інвестування;

ЗГПt очікуваний зворотній грошовий потік за період використання фінансового інструменту;

r – очікувана норма прибутку по фінансовому інструменту, що виражена десятковим дробом (приймається інвестором самостійно з урахуванням рівня ризику);

n – кількість періодів формування зворотних потоків від інвестиції.

з виплатою
всієї суми процентів при її погашенні має

Вобл – реальна вартість облігаціїз виплатою всієї суми процентів при її погашенні;
Пк – сума процента по облігації, яка підлягає виплаті в кінці строку її обертання;
Но – номінальна вартість облігації, яка підлягає погашенню в кінці строку її обертання;
НП – очікувана норма валового інфестиційного прибутку (дохідності) по облігації, яка виражена десятковим дробом;
n – кількість періодів, які залишаються до строку погашення облігації.

акції заснована на фіксованому розмірі регулярних виплат дивідендів і

де,
ВАn – реальна вартість привілейованої акції;
Д – сума дивідендів, що передбачена до виплати за привілейованими акціями в майбутньому періоді;
НП – очікувана норма валового інвестиційного прибутку (дохідності) за привілейованою акцією, яка виражена десятковим дробом.

i
доходу по акціях (Kц/д)
Коефіцієнт спiввiдношення ринкової ціни i активів

Коефіцієнт спiввiдношення ринкової ціни акцїї та продукції на одну акцію
(Kц/пр)

Коефіцієнт спiввiдношення котирувальних цін пропозицii та попиту по акцii (K пр/поп)

Коефіцієнт лiквiдностi акцій (K л)

Назва коефіцієнтів

Алгоритм розрахунків

фінансових інвестицій
За видами
Ринковий ризик
Процентний ризик
Ризик ліквідності

За фінансовими наслідками

За рівнем втират

За проявом
у часі

За передба-ченням

Комерційний ризик

Податковий ризик

За джерелами виникнення

Систематич-ний ризик

Несистема-тичний ризик

Втрати по інвестиційному доходу

Втрати по відповідному інструменту інвестування

Припустимий ризик

Катастрофіч-ний ризик

Критичний ризик

Постійний ризик

Тимчасовий ризик

Прогнозований ризик

Непрогнозо-ваний ризик