Презентация на тему Условия принятия управленческих решений

и затрат
Линейное программирование

изменение выручки предприятия в расчете на единицу продукции в

результате изменения величины сбыта на одну единицу.

Кривая валовой выручки

Кривая валовой выручки

предельном доходе

программирования, посвященная теории и методам решения экстремальных задач, характеризующихся

линейной зависимостью между переменными.

Предпосылка линейности, когда в реальной экономике подавляющее большинство зависимостей носит более сложный нелинейный характер, представляет собой упрощение действительности.

1, 2, ..., n), которые минимизируют (или максимизируют) целевую

функцию

видов продукции (объем первого — x1; второго — x2)

с наиболее выгодным использованием трех видов ресурсов (наилучшим в смысле максимума общей прибыли от реализации плана). Условия задачи можно записать в виде таблицы (матрицы):

запишем неравенства (ограничения):
a11x1 + a12x2 ≤ bi
a21x1 + a22x2

≤ b2
a31x1 + a32x2 ≤ b3.
Это означает, что общий расход каждого из трех видов ресурсов не может быть больше его наличия. Поскольку выпуск продукции не может быть отрицательным, добавим еще два ограничения:
x1 ≥ 0, x2 ≥ 0.
Требуется найти такие значения x1 и x2, при которых общая сумма прибыли, т. е. величина c1 x1 + c2 x2, будет наибольшей или

для выполнения задачи, и количеством информации, которым обладает организация”

(Дж.Гэлбрейт)



Риск - это определенная вероятность (угроза) потери предпринимателем части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате определенных действий; возможность возникновения благоприятных ситуаций в ходе реализации планов, что способствует извлечению дополнительной прибыли или улучшению общего экономического окружения.

Понятия неопределенности и риска

или будущем развитии ситуации;

необходимость выбора решения из имеющегося набора

альтернативных вариантов;

возможность оценить вероятность осуществления каждого из имеющихся вариантов.

Признаки ситуации риска

деятельности человека, осуществляемой в условиях ресурсных ограничений и наличия

возможности выбора оптимального способа достижения целей в условиях информационной неопределенности.

Исследуются следующие свойства риска:
всеобщность (риск - не случайный результат сознательной деятельности, а необходимое условие существования творческого человека, постоянно совершенствующего условия своей жизни)
системность
динамическая вероятность.

Подходы к определению основных характеристик риска

Теория оптимального управления

Рассматрвиает риски как свойство, присущее любым видам целенаправленной деятельности. Оно проявляется как вероятная неопределенность реализации целевых функций, характер, содержание, направленность и условия достижения которых до конца не ясны субъекту, принимающему решения.

Теория оптимального управления

информационных ресурсов, исследовать их как постоянно меняющиеся во времени.

Равновесие локальных рынков в значительной мере обусловлено изменениями в системах боде высокого порядка, цели которых могут противоречить экономическим интересам конкретных подсистем. Поэтому вероятность наступления и уровень большинства рисков находятся в зависимости от полисистемных эффектов, которые абсолютно не поддаются контролю со стороны лиц, принимающих решения по выбору инструментов экономической политики.

Подходы к определению основных характеристик риска

Теория социально-экономической динамики

деструктивных рисков, как:
невосполнимость утраты свойств, качеств, материальных и духовных

ценностей, бывших полезными в прошлом, но исчезающих в настоящем;
появление новых свойств, качеств, материальных и иных ценностей, масштаб угроз и регрессивный потенциал которых в будущем не ясен и не определен;
снижение уровня пороговой безопасности по мере создания новых производств, технологий и распространения новых видов оружия;
возрастание экологических угроз и вызовов по мере роста промышленного потенциала.

Подходы к определению основных характеристик риска

Теории регрессионного потенциала

первоначального состояния, которое для всех элементов системы имеет одинаковую

вероятность и равно сумме рисков подсистем. В энтропийных системах риски проявляются и описываются иначе, так как различные элементы имеют разную вероятность, которая есть величина положительная и описывается системой квадратических уравнений.

Подходы к определению основных характеристик риска

Теория неравновесных (энтропийных) процессов

деятельностью предприятия или его контактной категории (непредвиденные изменения законодательства,

неустойчивость политического режима в стране деятельности, введения эмбарго, др.)
внутренние – риски, связане с технико-организационной сферой деятельности фирмы, то есть источником внутренних рисков является сама предпринимательская фирма

По характеру учета

производственные
коммерческие
финансовые
страховые
инвестиционные

По сфере возникновения

от размера ожидаемой прибыли
повышенные – возможные потери 25-50% от

размера ожидаемой прибыли
критические – возможные потери 50-70% от размера ожидаемой прибыли
недопустимые – возможные потери 70-100% от размера ожидаемой прибыли

По степени допустимости

чистые
спекулятивные

По характеру последствий

- сумма убытка (ущерба), причиненного инвестору или потенциально возможного

в связи с наступлением неблагоприятных обстоятельств, характерных для данного вида риска.

Относительный размер финансовых потерь - отношение суммы убытка (ущерба) к избранному базовому показателю (сумме ожидаемого дохода, размеру инвестируемого капитала и т.д.).

Измерение инвестиционного риска риска

величины в случае i-го сценария
Pi – вероятность наступления i-го

сценария

Математическое ожидание – величина среднего значения случайно величины.

величины в случае i-го сценария
E – математическое ожидание величины
Pi

– вероятность наступления i-го сценария

Среднеквадратическое отклонение – показатель рассевания (разброса) значений случайной величины около ее математического ожидания.

величины
E – математическое ожидание величины
Позволяет определить уровень риска, если

показатели средних ожидаемых доходов по проектам различны. Показывает, какую долю среднего значения этой величины составляет ее средний разброс.

В отличие от среднеквадратического отклонения отражает не абсолютную, а относительную меру разброса значений.

доходность рынка
Cov() – ковариация переменных
б - среднеквадратическое отлонение величины

Позволяет

оценить риск индивидуального инвестиционного проекта по отношению к уровню риска инвестиционного рынка в целом.

Является мерой рыночного риска, отражая изменчивость доходности ценной бумаги по отношению к доходности портфеля в среднем (среднерыночного портфеля). Вместо ценной бумаги и портфеля могут быть использованы портфель и рынок в целом.

Определяется как соотношение между исторической доходностью отдельной акции и историческим доходом фондового рынка.

между зависимой переменной Y и одной или несколькими независимыми

переменными X1,X2,...,Xp. Независимые переменные иначе называют регрессорами или предикторами, а зависимые переменные — критериальными.

(зависимой) переменной предикторами (независимыми переменными)
Предсказание значения зависимой переменной с

помощью независимой(-ых)
Определение вклада отдельных независимых переменных в вариацию зависимой

Пусть Y, X1,X2,...,Xp — случайные величины с заданным совместным распределением

вероятностей. Если для каждого набора значений X1 = x1,X2 = x2,...,Xp = xp определено условное математическое ожидание
y(x1,x2,...,xp) = E(Y | X1 = x1,X2 = x2,...,Xp = xp) (уравнение линейной регрессии в общем виде), то функция y(x1,x2,...,xp) называется регрессией величины Y по величинам X1,X2,...,Xp, а её график — линией регрессии Y по X1,X2,...,Xp, или уравнением регрессии.

внешних и внутренних условий реализации проекта.

Выявляет степень влияния варьируемых

факторов на результирующие показатели проекта

Основан на сценарном алгоритме.

показатели проекта.

Определяются варьируемые факторы, значения которых подлежат изменению в

ходе мделирования.

Задается шаг изменения варьируемых параметров (например, 5%, 10%, 15%).

Исходя из рыночной ситуации обозначается размах вариации.

Определяется критическое изменение варьируемого фактора (т.е. такое изменение, которое приводит к изменению представления об эффективности проекта. При моделировании изменяентся только один фактор, значения остальных принимаются неизменными).

Выявляется изменение результирующего показателя проекта при изменении варьируемого фактора в рамках заданного расчетного шага.

Оценивается вероятность наступления критического изменения.

Risk, VaR) предполагает нахождение максимального размера потерь (убытка), которые

может понести инвестор в данный промежуток времени, и размер которого не будет превышен с установленной долей вероятности (уверенности).

Метод не учитывает возможность больших потерь, вероятность наступления которых крайне мала