Презентация на тему К.э.н., доцент Самойлова К.Н.

отношений
Модуль 2. Система управления риском
Модуль 3. Методы управления риском

и разработка программы управления риском
Модуль 4. Портфель рисков страховщика

изучения материала магистрант должен:
определять значение и раскрывать содержание понятий

«страховая защита», «превенция», «компенсация», «страхование», «страховой риск», «страховое событие», «страховой случай», «страховое возмещение», пояснять логическую взаимосвязь между ними;
знать термины «страховой портфель», «портфель рисков», «кумуляция рисков», «андеррайтинг», «андеррайтер», «андеррайтинговая прибыль», «селекция рисков», «классификация страхования», «массовые риски», «крупные риски»;
понимать:
— значение страховой защиты и логику ее организации;
— экономические и социальные границы функционирования страхования как способа страховой защиты;
— роль страхования в общественном развитии;
— исторические закономерности развития страхования в России;
— принципы классификации рисков;
— Влияние риска на экономическое и социальное развитие России
уметь:
— отличать страховые экономические отношения от нестраховых, соответственно страховую сделку от псевдостраховой;
— обосновывать эффективность использования конкретных методов страховой защиты для защиты имущественных интересов семьи и фирмы;
определять место конкретной страховой услуги в общей сис­теме классификации.

к греческим словам ridsikon ridsa - утес, скала.
В словаре

Вебетера «риск» определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба».
В словаре Ожегова «риск» определяется как «возможность опасно­сти» или как «действие наудачу в надежде на счастливый исход».
Как показывает анализ, в литературе широко распространено сужде­ние о риске как о возможности опасности или неудачи.

вероятность возникновения убытков или недополучения доходов по сравнению с

прогнозируемым вариантом.
Под «риском» принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

нескольких альтернатив, имеет в распоряжении объективные вероятности получения предполагаемого

результата, основывающиеся, например, на проведенных статистических исследованиях;
вероятности наступления ожидаемого результата могут быть получены только на основе субъективных оценок, то есть субъект имеет дело с субъективными вероятностями;
субъект в процессе выбора и реализации альтернативы располагает как объективными, так и субъективными вероятностями.

«риск», приведенная в книге «Рынок и риск»:
Риск — это

действие (деяние, поступок), выполняемое в условиях выбора (в ситуации выбора в надежде на счастливый исход, когда в слу­чае неудачи существует возможность (степень опасности) оказаться в худшем положении, чем до выбора (чем в случае несовершения этого действия).

и его роль в общественной жизни»:
Риск — это деятельность,

связанная с преодолением неопреде­ленности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность дос­тижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

которых и составляет его сущность:
возможность отклонения от предполагаемой цели,

ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
вероятность достижения желаемого результата;
отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
возможность материальных, нравственных и других потерь, свя­занных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности аль­тернативы.

различных аспектах. Представляя собой разновидность деятельности, риск, с одной

сторо­ны, ориентирован на получение общественно значимых результатов неординарными, новыми способами в условиях неопределенности и в ситуации неизбежного выбора.
Альтернативность, связана с необходимостью выбора из двух или нескольких возможных вариантов решений, направлений, действий. Отсутствие возможности выбора снимает разговор о риске. Там, где нет выбора, не возникает рискованная ситуация и, следовательно, не будет риска.
Существование риска непосредственно связано с неопределенностью, которая неоднородна по срорме проявления и по содержанию.

формы реализации риска, обусловленная спецификой объекта, особенностями рисковой ситуации

и природой указанного ущерба. Данная характеристика отражает взаимодействие двух основных элемен­тов:

носителя риска, т.е. объекта или субъекта, по отношению к которому этот риск оценивается. Действительно, если наступление какого-либо события является безразличным для некоторого субъекта или никак не влияет на исследуемый объект, его нельзя рассматривать как риск для этого субъекта или объекта;
окружающей среды, в которой обитает носитель риска и которая может провоцировать реализацию риска. При этом подобное влияние может быть как положительным (уменьшение шансов осуществле­ния неблагоприятной ситуации), так и отрицательным (увеличение подобных шансов). Более того, рассматриваемая ситуация может способствовать возникновению не одного, а нескольких рисков, взаимодействие которых оказывает на объект (субъект) уже совмест­ное, комплексное влияние.

ущерба или другой формы реализации риска. В техническом смысле

подверженность риску - это количество единиц на­блюдения. В зависимости от особенностей риска под этим могут пони­маться различные вещи: при анализе смертности это может быть число лиц в исследуемой группе; при обсуждении рисков, присущих автомобильному парку, - величина машино-часов использования соответствующих автомо­билей; при анализе риска природных катастроф - площадь опасной терри­тории.

возникнуть ущерб различного размера в отношении рассматриваемого объекта, т.е.

реализоваться соответствующая опасность. По существу, уяз­вимость подразумевает если не попытку количественного измерения рис­ка, то выявление влияния различных факторов на величину риска. Измене­ние подобных факторов приводит к трансформации риска, так что изуче­ние факторов риска является одной из важных задач исследования. На практике уязвимость часто пропорциональна времени наблюдения объ­екта, подверженного риску.

су­щественное влияние. Эта характеристика предполагает рассмотрение группы рисков (портфеля

рисков). При этом взаимосвязь рисков понимается в самом широком смысле слова, а не только в значении наличия или от­сутствия статистической зависимости. Анализ взаимодействия рисков, в свою очередь, может повлиять на понимание опасностей, которым под­вержены исследуемые объекты.

необходимости их классификации. Существует большое число способов группировки рисков.

Достаточно отметить, что каждая наука, изучающая риск, предлагает собственную класси­фикацию. В экономике в основном используются шесть основных классификационных признаков:

по источнику возникновения риска: природные факторы, хозяйственная деятельность и качество личности;
по причине возникновения: недостаток информации; непред­сказуемость поведения субъектов; неопределенность буду­щего;
по сфере возникновения: внешние и внутренние;
по возможности управления: управляемые и неуправля­емые;
по сфере проявления: макроэкономические и микроэконо­мические;
по отрасли хозяйства: промышленные; торговые; транспортные; банковские и пр.

событий и тяжестью их последствий
Рис. 2. Соотношение частоты

и тяжести убытков

явление или совокупность явлений (событие или со­вокупность событий), при

наступлении которых производятся выплаты из ранее образованного централизованного страхового фонда в натурально-вещественной или денежной форме;
в связи с конкретным застрахованным объектом. Событие или со­вокупность событий не рассматриваются абстрактно, сами по себе. Их следует соотносить с объектом, принятым на страхование, где реализуется риск. Любой риск имеет конкретный объект проявления. В нашем сознании риск связывается с этим объектом. По отношению к объекту соответствен­но проявляются и изучаются факторы риска. Анализ полученной информа­ции в комплексе с другими мероприятиями позволяет добиться предот­вращения или существенного снижения негативных последствий осущест­вления (реализации) риска;
риск сопряжен с вероятностью гибели или повреждения данного объекта, принятого на страхование. Вероятность выступает в качестве ме­ры объективной возможности наступления данного события или совокуп­ности событий, обладающих вредоносным воздействием. Любая вероят­ность может быть выражена правильной дробью. При вероятности, равной нулю, можно утверждать о невозможности наступления данного события. При вероятности, равной единице, существует 100%-ная гарантия того, что данное событие произойдет. Чем меньше вероятность риска, тем легче и дешевле можно организовать его страхование. Значительная вероятность риска предполагает дорогостоящую страховую защиту, что затрудняет ее проведение.

методы:
етод индивидуальных оценок применяется только в отношении рисков, которые

невозможно сопоставить со средним типом риска.
метод средних величин. Для него характерно подразделение от­дельных рисковых групп на подгруппы. Тем самым создается аналитиче­ская база для определения размера по рисковым признакам.
метод процентов представляет собой совокупность скидок и над­бавок (накидок) к имеющейся аналитической базе, зависящих от возмож­ных положительных и отрицательных отклонений от среднего рискового типа. Используемые скидки и надбавки выражаются в процентах (иногда в промилле) от среднего рискового типа.

которые возможно застраховать; риски, которые невозможно застраховать. Основные критерии,

которые позволяют считать риск страховым:

риск, который включается в объем ответственности страховщика, должен быть возможным;
риск должен носить случайный характер. Объект, по отношению к которому возникает страховое правоотношение, характеризуется неустой­чивым, временным типом связи и не должен подвергаться опасности, ко­торая заранее известна страховщику или собственнику объекта страхования. При этом всем сторонам, участвующим в договоре страхования, зара­нее не известны конкретное время страхового случая и возможный размер причиненного ущерба;
случайность проявления данного риска следует соотносить с мас­сой однородных объектов. С этой целью организуется соответствующее статистическое наблюдение, анализ данных которого позволяет устано­вить адекватную прогнозу страховую премию. Данные статистики позволя­ют судить о закономерности проявления риска применительно к совокуп­ности однородных объектов;
наступление страхового случая, выраженное в реализации риска, не должно быть связано с волеизъявлением страхователя или иного заин­тересованного лица. Нельзя принимать на страхование риски, которые связаны с умыслом страхователя (спекулятивные риски);
факт наступления страхового случая не известен во времени и про­странстве;
страховое событие не должно иметь размеры катастрофического бедствия, то есть не должно охватывать массу объектов в рамках крупной страховой совокупности, причиняя массовый ущерб;
вредоносные последствия реализации риска необходимо объек­тивно измерить и оценить. Масштабы вредоносных последствий должны быть достаточно крупными и затрагивать интересы страхователя (страхо­вые интересы).

его последствий

и величины ущерба, наносимого этим событием

и величины ущерба, наносимого этим событием

их совокупности различно по своим характеристикам. Для отдельного объекта

вероятность отсутствия ущерба наибольшая и снижается с ростом суммы ущерба. Для совокупности объектов наименьший и наибольший ущерб имеют малую вероятность, а в центре распределения находится наиболее вероятный ущерб. Это означает, что объединяя объекты, страховщик может определить наиболее вероятный ущерб и позволяет сформировать страховой фонд, достаточный для его покрытия.
Объединенные в целях страхования объекты называются страховой совокупностью, которая может быть стационарной, закрытой и открытой.

для которой характерны: равенство притока и выбытия объектов; приток

новых объектов с теми же качествами, что и выбывающие объекты.
Закрытая совокупность может создаваться в определенных обстоятельствах на профессиональной или конфессиональной основах. В закрытой совокупности нет притока новых объектов. Проведение страхования в такой совокупности осложнено, поскольку число объектов может уменьшаться, а уровень риска постоянно повышаться (люди стареют, имущество изнашивается).
Открытая совокупность типична для страховых организаций постоянным притоком и оттоком объектов, что требует контроля за объемом совокупности и ее качеством, дабы поддержать или улучшить принятый при формировании средний уровень риска.

и вне ее. На выравнивание ущерба внутри стра­ховой совокупности

влияют:

число объектов в совокупности. Чем меньше объектов в совокупности, тем большая часть объектов может пострадать от неблагоприятных случайных событий и страховой фонд может быть недостаточен для покрытия ущерба;
равномерность размещения на территории объектов, вхо­дящих в совокупность: они не должны быть затронутыми одним событием (например, стихийным бедствием) и находиться в одном месте;
однородность объектов. Чем более однородные объекты вошли в совокупность, тем точнее можно прогнозировать динамику риска. Однородность оценивается прежде всего по стоимости объектов и их подверженности конкретным опасностям.

характер раскладки ущерба подразумевает раскладку ущерба внутри определенной группы

участников сово­купности, заинтересованных в страховании объектов от заранее оговоренных случайных опасностей (например, автомобиля от ДТП, угона, пожара), т.е. выравнивание риска происходит в рам­ках отдельного вида страхования. Если эти границы не будут соб­людены, произойдет перераспределение средств одной группы участников в пользу другой (например, владельцев недвижимости в пользу владельцев автотранспорта). Теоретически такое перерас­пределение средств, если оно происходит длительное время, выходит за сферу действия категории «страхование» и входит в состав финансовых отношений. Если же направление движения средств меняется и соблюдается равновесие в притоке и оттоке средств, его можно рассматривать как выравнивание риска во времени.

принципы классификации рисков:
1) время возникновения;
2) основные факторы возникновения;
3)

характер учета;
4) характер последствий;
5) сфера возникновения и др.

обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на

вывоз товаров в другие страны, военные действия на территории страны и др.). Политические риски связаны с различными нарушениями, на которые влияет политическая обстановка: ухудшения условий производственно-торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего агента.

военных действий, революции, обострения внутриполитической ситуации в стране, национализации,

конфиска­ции товаров и предприятий, введения эмбарго, отказа правительства выполнять принятые его предшественниками обязательства и др.;
введение отсрочки на внешние платежи на опре­деленный срок ввиду наступления чрезвычай­ных обстоятельств;
неблагоприятное изменение налогового законо­дательства;
запрет или ограничение конверсии националь­ной валюты в валюту платежа.

в экономике предприятия или в экономике страны.
По характеру учета

риски делятся на внешние и внутренние.
К внешним относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории.
На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов — политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.
К внутренним относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и другие факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

спекулятивные
Чистые риски (в литературе их иногда называют простыми или

статистическими) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности.
Спекулятивные риски (в литературе их иногда называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что они могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату.

возникновения. В основу ее положены сферы деятельности:
производственная;
коммерческая;
финансовая;
посредническая;
страхование.

Производственный риск связан

с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных фондов, сырья, рабочего времени.
Коммерческий риск — риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем.
Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств.

магистрант получит представление о таких общих принципах управления риском

как:
концепция управления риском;
свойства системы управления риском;
основные принципы управления риском;
роль системы управления риском в общем менеджменте фирмы;
риск - менеджмент;
цели, задачи и ограничения системы управления рисками;
специфика управления портфелем рисков;
основные этапы управления риском.

система анализа, оценки, управления рисками, экономическими и социально-рисковыми отношениями,

возникающими в процессе предпринимательской деятельности. Риск-менеджмент, как самостоятельное явление, возник в 70-е годы XX века. За время своего применения риск-менеджмент расширил круг охватываемых проблем (например, проблемы банкротства или управления и др.)
В настоящее время риск-менеджмент охватывает все аспекты управления рисками организации.
Управление риском (риск — менеджмент) — это целенаправленные действия по ограничению или минимизации риска в системе экономических отношений.
Управление риском можно охарактеризовать как совокупность мето­дов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогно­зировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий.
Регистрация риска — это оценка и наблюдение за рисками.
Как и любая система управления риск — менеджмент состоит из двух подсистем: управляемой подсистемы (объекта управления) и управляю­щей подсистемы (субъекта управления).

рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйст­вующими субъектами

в процессе реализации риска (отношения между: предпринимателями-партнерами, конкурентами; заемщиком и кредитора­ми; страхователем и страховщиком и т.п.).
Субъектом управления в системе управления риском является спе­циальная группа людей (предприниматель, финансовый менеджер, ме­неджер по риску, специалисты по страхованию и др.), которая посредством различных приемов и способов управления осуществляет целенаправлен­ное воздействие на объект управления.

позволяют выявить причины риска;
выявление внутренних и внешних факторов, влияющих

на увеличение или уменьшение каж­дого конкретного вида риска;
анализ выявленных факторов;
оценка конкретного вида риска с финансовой стороны:
оценка ликвидности проекта,
оценка эффективности вложения финансо­вых средств;
установка допустимого уровня риска;
анализ отдельных операций по выбранному уровню риска;
анализ рисковых ситуаций;
определение объектов и мероприятий, на кото­рые воздействует тот или иной вид риска;
прогнозирование основных видов риска для кон­кретного предприятия;
разработка мероприятий по снижению риска.

Поэтому каждое предприятие или фирма должны выбирать из этого

числа лишь наиболее важные. К числу наиболее важных и доступных источников можно отнести:

каталог факторов риска и рисковых ситуаций;
прогнозная информация;
материалы проверок налоговой службы, ревизий и аудита;
бухгалтерская отчетность и статистические дан­ные;
сведения о конкурентах, партнерах, поставщиках и потребителях;
платежеспособность покупателей;
материалы маркетинговых исследований о состо­янии рынка;
сведения правоохранительных органов о крими­нальной обстановке;
экономическая, политическая, демографическая ситуации в стране и регионе.

поставщиков, потребителей;
промышленный шпионаж;
непредсказуемость колебаний спроса и предло­жения;
рэкет;
внезапные изменения налогового,

таможенного, валютного законодательства;
колебания цен, валютных и биржевых курсов, инфляция;
ошибки в планировании, организации и управ­лении производством;
разглашение конфиденциальной информации и противоправные действия сотрудников фирмы;
форс-мажорные и другие обстоятельства.

интегральные,
на микроэкономические;
на макроэкономические.
К числу рискообразующих факторов микроэкономического уровня, воздействующих

на деятельность экономического субъекта, можно отнести:
недобросовестность или профессиональные ошибки партнеров (третьих сторон);
недобросовестность или профессиональные ошибки сотрудников компании;
ошибки программного обеспечения;
противоправные действия сотрудников компа­нии и третьих лиц (хищения, подлоги и т.д.);
ошибки технологического процесса;
уровень менеджмента.

организации

риска; оценка степени риска;
анализ приемлемости данного уровня риска

для организации (предпринимателя);
разработка в случае необходимости мер по предупреждению иди снижению риска;
в случае, когда рисковое событие произошло, — принятие мер к максималь­но возможному возмещению причиненного ущерба.

рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал;
необходимо думать

о последствиях риска;
нельзя рисковать многим ради малого.

деятельности. (Классические цели: обеспечение выживаемости, рентабельности).
Выявление риска. Этот этап

представляет собой получение информации и ее оценка о возможности рисковой ситуации.
Контроль эффективности.. Включает в себя сбор и обработку данных по аспектам риска, качественный и количественный анализ риска.

предпринимательского решения необходимо ответить на три вопроса:
1) на сколько

велика величина ожидаемого дохода от данного решения;
2) на сколько велик возникающий при этом риск;
3) на сколько адекватно, возникающий при этом риск, будет соответствовать ожидаемому доходу.

экономного риска равна сумме двух слагаемых – первое слагаемое

– возможный понесенный ущерб в случае не реализации решения, основу которого составляет неполученная прибыль; второе слагаемое – расходы по реализации этого решения.
Второй метод. Величина риска может определятся с учетом степени вероятности наступления предполагаемого события.
Третий метод. При принятии глобальных решений по инвестированию средств.
Четвертый метод. Показатель риска может быть и относительной величиной. Он равен произведению двух величин вероятности наступления отрицательного события и степени отрицательных последствий, которые в свою очередь равны отношению неполученной прибыли (в следствии этого отрицательного события) и суммы всей прибыли, которую предполагают получить в данном периоде

риска, измеряется двумя критериями: средне ожидаемое значение, колеблемость (изменчивость)

возможного результата.
Средне ожидаемое значение — это значение величины события, которое связано с неопределенной ситуацией. Рассчитывается оно как средневзвешенное для всех возможных результатов, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Среднее ожидаемое значение измеряет результат, который мы ожидаем в среднем.
Средняя величина является обобщенной количественной характеристикой и не позволяет принять решение в пользу какого-либо варианта. Для окончательного принятия решения необходимо измерить колеблемость показателей.
Колеблемость возможного результата есть степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для этого на практике применяют два критерия: дисперсию и среднее квадратическое отклонение.

управления риском»
После изучения данного модуля магистрант получит представление по

следующим вопросам:
— методы трансформации рисков и их особенности;
— методы финансирования рисков и их особенности;
— руководство по разработке, контролю и пересмотру программы управления рисками на уровне предприятия;
— организация работы по управлению рисками на предприятии;
— результаты формирования плана предупредительных мероприятий и программы управления рисками;
— особенности контроля и пересмотра программы управления рисками.

отказе от конкретного риска может быть принято как на

стадии подготовки решения, так и путем отказа от деятельности, в которой физиче­ское или юридическое лицо уже принимает участие, если выясня­ется, что реальный риск оказался выше предполагаемого. Отказ от риска не всегда эффективен:
- избежание одного риска может привести к возникновению других видов риска. Например, отказ от риска, связанного с авиаперевозками, означает принятие риска при перевоз­ках другими видами транспорта;
- отказ от риска может привести не только к отказу от предпо­лагаемых убытков, но и к отказу от прибыли (шанса). В такой ситуации решение должно приниматься в контексте общей стратегии развития хозяйствующего субъекта или деятель­ности физического лица.

борьбы со случайными опасностями, пос­кольку, как правило, дешевле предупредить

наступление события, Чем компенсировать нанесенный ущерб. Кроме того, ущерб, нане­сенный, например, культурным и историческим ценностям, про­изведениям искусства и т.п., не всегда может быть компенсирован денежной суммой. Наконец, осуществляя предупредительную деятельность, можно защитить жизнь, здоровье и трудоспособность человека. Однако превенция имеет объективные границы:
технологические (многие события на современном уровне развития науки и техники человек не может предотвратить — например, стихийные бедствия);
экономические (иногда предупреждение требует таких затрат, которые превышают экономические возможности общества или субъекта либо эти затраты представляются нерацио­нальными);
границы познания (предупредить можно только те события, о которых мы имеем необходимую информацию).

если вероятность убытка велика, а сумма убытка незначительна. Предупредительные

мероприятия при этом должны снижать уязви­мость конкретных объектов или субъектов от случайных опасностей. Методики снижения объема потенциального ущерба применяются в том случае, когда возможный ущерб велик, а вероятность реали­зации риска незначительна. Они также основаны на превенции, но целью ее является минимизация потенциального ущерба.
Страховые компании уделяют организации и финансированию предупредительной деятельности большое внимание. При этом не только минимизируется риск страховщика, но и улучшается рис­ковая ситуация у отдельных страхователей и в стране.
Разделение риска применяется для сокращения убытков за счет снижения подверженности риску. Суть этого метода заключается в максимальном сокращении возможных потерь от одного события. Разделение в управлении риском может быть осуществлено в двух формах: разделение риска и разделение активов, подверженных риску. Наряду с разделением может использоваться метод объединения (комбинации) активов, что может происходить на базе кон­центрации бизнеса путем внутреннего роста (например, увеличе­ния парка автомобилей) или на базе централизации бизнеса, т.е. при слиянии двух или более коммерческих фирм (больше активов, больше работников и т.д.). Объединение делает риск более предсказуемым вследствие действия закона больших чисел.

путем заключения договора страхования занимает важное место в системе

методов управления риском. Передача риска на профессионала (страховщика) и связанная с этим деятельность страхов­щика по оценке риска, его минимизации, рекомендации по прове­дению предупредительных мероприятий позволяют не только обес­печить страховую защиту конкретного объекта (имущества, жизни и трудоспособности человека), но и улучшить рисковую ситуацию в целом. В то же время перенос риска на страховщика осуществляется за плату, возможны также дополнительные расходы в связи с подготовкой договора, в том числе на проведение предупредительных мероприятий. В связи с этим с позиций управления риском реше­ние о страховом переносе принимается при сопоставлении эффекта страховой защиты и затрат на ее осуществление.

риска, рисковые вложения капитала, работы по снижению величины риска,

процессы страхо­вания риска, экономические отношения и связи между субъектами хозяй­ственного процесса;
функции субъекта управления: прогнозирование, организация, ре­гулирование, координация, стимулирование, контроль;
риск-менеджмент выступает в качестве самостоятельного вида профессиональной деятельности, которую осуществляют институты спе­циалистов, страховые компании, финансовые менеджеры, менеджеры по риску, специалисты по страхованию и др.

функционирования предприятия в условиях риска и неопределенности. Это означает,

что даже в случае возникновения экономического ущерба реализация мер по управлению риском должна обеспечить предприятию возмож­ность продолжения операций, их стабильности и устойчивости соответствующих денежных потоков, поддержания прибыльности и роста предприятия, а также достижения прочих целей.
Управление риском на уровне фирмы включает разработку и реализацию экономически целесообразных для фирмы рекомендаций и мероприя­тий, направленных на уменьшение финансовых потерь, связанных с эконо­мическим риском.
Программа управления риском на уровне фирмы (ПУР) - это при­нятая на уровне фирмы система планирования, обеспечения и организации ресурсов и действий, необходимых для снижения неблагоприятного влия­ния убытков, вызванных случайными событиями.

управлению рисками информации, которая может оказаться ему полез­ной при

разработке, контроле и пересмотре программы управления риска­ми. Эта информация должна содержать, по крайней мере, основные разделы по:
общей стратегии фирмы и вариантам управления рисками на уровне фирмы;
целям и задачам управления рисками;
процедурам управления рисками и пороговым значениям парамет­ров, используемых при выборе процедур;
принципам управления рисками;
рискам;
убыткам фирмы;
методам управления рисками на уровне фирмы;
принципам разработки и пересмотра ПУР;
методам оценки финансовых возможностей фирмы, экономической целесообразности использования методов управления рисками и ме­тодам оценки эффективности ПУР.

представленной общей и справочной информации «Руководства»

могут быть представлены следующей последовательностью:
уточнение общей стратегии управления

и развития фирмы на основе изучения соответствующей справочной информации и мнения специалистов и/или руководства фирмы. Оно предполагает изучение соответствующей справочной информации, представленной в "Руководстве", а также уточнение стратегии с учетом полученной информации на основе дополнительного изучения мнения специали­стов и/или руководства фирмы;
уточнение варианта управления рисками на уровне фирмы на основе со­гласованной общей стратегии фирмы, изучения соответствующей спра­вочной информации по вариантам управления рисками и мнения специалистов и/или руководства фирмы. Оно означает не только изучение соответствующей справочной информации, представленной в "Руководстве", но и уточнение варианта управления рисками на уровне фирмы с учетом уже полученной согласованной со специалистами и/или руководством информации по общей страте­гии управления и развития фирмы, информации по возможным стра­тегиям управления рисками, полученной из "Руководства", а также мнения специалистов и руководства фирмы по возможным стратеги­ям управления рисками;
уточнение целей и задач управления риском на основе изучения и уточнения общей стратегии и стратегии управления риском. Оно означает знакомство менеджера со справочной информацией о воз­можных целях и задачах управления рисками на уровне фирмы, представленной в "Руководстве", а также уточнение возможных целей и задач управления риском с учетом уже согласованных со спе­циалистами и/или руководством фирмы общей стратегии управления и развития фирмы и варианта управления рисками.

при разработке программы управления рисками

и управления фирмы, а также соответствующими вариантом и процедурами управлениями

рисками

фирмы - означает для менеджера осуществление следующей последова­тельности действий:
выделение

направлений и аспектов деятельности фирмы, с которы­ми могут быть связаны те или иные виды экономических рисков. По существу, оно означает выбор признака, по которому будет стро­иться классификация рисков на уровне данной фирмы. Как уже от­мечалось ранее, критерии классификации могут быть самыми раз­ными, но, как показывает практика, целесообразно рассмотреть классификацию рисков прежде всего по основным аспектам и на­ правлениям деятельности фирмы. В общей справочной информации "Руководства" должны быть представлены самая общая информация по возможным классификациям рисков и конкретные классифика­ции рисков, увязанные с особенностями производственно-хозяйст­венной деятельности данной фирмы. Поэтому менеджер должен изучить соответствующую справочную информацию и принять ре­шение о выборе, т.е. решение о классификации рисков, которую он будет использовать дальше;
определение экономических рисков по выделенным направлениям и аспектам деятельности фирмы в целом по фирме. Это означает, что по каждому из аспектов и направлений деятельности фирмы менед­жер должен выделить возможные экономические риски. Для реше­ния данной задачи менеджер должен изучить представленную в "Ру­ководстве" справочную информацию о возможных экономических рисках, присущих тому или иному аспекту или направлению дея­тельности фирмы;
оценка распределения ущерба (т.е. определение вероятностей и раз­меров возможных убытков) по выделенным направлениям и аспек­там деятельности фирмы и в целом по фирме. Решение этой задачи означает прежде всего изучение соответствующей справочной ин­ формации, представленной в "Руководстве", и составление докумен­та, содержащего перечень возможных экономических рисков по раз­ным аспектам и направлениям деятельности фирмы и соответствую­щие значения критериальных показателей - вероятности и размера возможного ущерба. Решение данной задачи является чрезвычайно сложным, так как оценить вероятность реализации рисков, например для единичных рисков, иногда бывает очень трудно.

с экономическими рисками, - означает для менеджера выбор приоритетных

процедур УР в соответствии с уточненной общей стратегией развития и управления фирмы, а также стратегией, целями и задачами управления рисками. В свою очередь, выбор приоритетных процедур управления рисками предполагает следующее:
уточнение принципов управления рисками и принципов разработки ПУР с учетом уточненных общей стратегии и стратегии, целей и за­дач по управлению рисками;
определение пороговых значений вероятности и/или размера возможного ущерба по отдельным направлениям и аспектам деятельно­сти фирмы и в целом по фирме с учетом уточненных общей страте­гии, стратегии, целей и задач управления риском, а также процедур управления рисками.

программу управления рисками на уровне фирмы, т.е.:
- уточнил и

сформулировал общую стратегию управления и развития фирмы, а также стратегию, цели и задачи управления рисками на уровне фирмы;
- выявил экономические риски и определил для них значения крите­риальных показателей экономических рисков - вероятность и раз­мер возможного ущерба;
- уточнил принципы управления рисками, разработки программы управления рисками;
- согласовал пороговые значения критериальных показателей риска;
- проанализировал фактические и пороговые значения критериальных показателей риска;
- выделил риски, от которых фирма должна отказаться;
- к оставшимся рискам применил методы управления, отвечающие процедуре "сокращение риска";
- сравнил новые значения критериальных показателей рисков с поро­говыми, отвечающими процедуре "передача риска", и по итогам это­го сравнения на основе применения методов трансформации или фи­нансирования риска осуществил передачу риска.

также варианта, процедур и принципов управления рисками

внедрение превентивных мероприятий (к ним, например, относятся метод предотвращения

убытков и метод уменьшения размера убытков), необходимо:
- помнить о тех требованиях и ограничениях, которые должны быть учтены при формировании плана превентивных мероприятий (в пер­вую очередь это - требование о соблюдении принципа экономиче­ской целесообразности использования того или иного метода управ­ления рисками);
- учитывать возможные ограничения на размер сумм, выделяемых фирмой как на отдельное превентивное мероприятие, так и на все мероприятия (эти цифры должны обязательно согласовываться ме­неджером по управлению рисками со специалистами и/или руководством фирмы);
- пользоваться процедурой (алгоритмом) отбора превентивных мероприятий, т.е. процедурой формирования плана превентивных мероприятий.

магистрант получит представление по следующим вопросам:
понятие страхового портфеля и

портфеля рисков;
риски страховой компании;
определить возможные причины кумуляции рисков;
процесса андеррайтинга;
организация работы по управлению рисками в страховой компании;
результаты формирования плана предупредительных мероприятий и программы управления рисками в страховой компании;
особенности контроля и пересмотра программы управления рисками.

понятие страхового портфеля, под которым понимались:
- количество договоров

страхования;
- число застрахованных объектов;
- общая (совокупная) страховая сумма по всем заключенным договорам страхования;
- совокупный объем страховых премий по всем договорам за определенный период времени.

ответст­венность рисков и финансовых гарантий выполнения обязательств по этим

рискам с учетом структуры обязательств и структуры активов

Рис. 1. Страховой портфель

раскладки ущерба объединение специально отобранных, обработанных и принятых на

ответственность страховой компании рисков.
Формирование портфеля рисков — наиболее важная задача страховщика, так как на этом этапе закладывается фундамент всей дальнейшей страховой деятельности. К портфелю рисков предъ­являются следующие требования:
Во-первых, он должен быть достаточно большим, чтобы обес­печить солидарную раскладку ущерба. Портфель, объединяющий значительное число рисков, позволяет использовать закон боль­ших чисел.
Во-вторых, портфель рисков должен быть по возможности однородным, поскольку закон больших чисел проявляется только в качественно однородных совокупностях.
В-третьих, при формировании портфеля рисков большое зна­чение придается диверсифицированности.
В-четвертых, портфель рисков должен быть сбалансированным.

заключении договора, когда часть риска оставляется на ответственности страхователя.

Следует отметить, что разделе­ние риска между страховщиком и страхователем вызвано потребностью не только в выравнивании риска, но и в сохранении у стра­хователя интереса к обеспечению безопасности имущества. Часть риска может оставаться на собственном удержании страхователя по следующим причинам:

разделение риска означает снижение страхового платежа;
страховщик может оставить часть риска на ответственность страхователя с целью сохранения страхового интереса;
в некоторых случаях страхователь предпочитает оставлять часть риска на собственном удержании в надежде использо­вать другие методы управления риском.

сострахования или перестрахования. Сострахование предусматривает принятие одного риска несколькими

страховщиками

Рис. 2 Сострахование

риска. В перестраховании страхователь заключает договор с одним страховщиком,

который затем пере­дает часть риска следующему страховщику, а тот в свою очередь может передать дальше

Рис. 3. Перестрахование

моделирование;
отбор рисков на стадии заключения договора (селекция рис­ков и

андеррайтинг);
формирование субпортфелей в рамках страхового портфеля;
минимизация риска;
разделение между страхователем, страховщиком, состраховщиком, перестраховщиком.

риска отдельных объектов может быть осуществлена методами средних величин,

группировок, коэффициентов и инди­видуальных оценок.
Метод средних величин основан на гипотезе, что все объекты, с которыми работает страховщик, находятся в одинаковой рис­ковой ситуации, подвержены одинаковой вероятности наступления страхового события, следствием которого будет одинаковый для всех объектов ущерб. Этот метод оценки риска может приме­нятся только в однородных совокупностях. Он наиболее прост, но наименее точен.
Метод группировок аналогичен методу средних величин с той разницей, что для достижения однородности совокупность объектов разбивается на несколько однородных групп на основе при­знака, определяющего рисковую ситуацию.
Метод коэффициентов предполагает определение средней вели­чины риска, а затем использование скидок и надбавок (накидок) к средней величине в зависимости от рисковой ситуации. Скидки и надбавки выражаются в процентах (иногда в промилле) от сред­ней величины.
Метод индивидуальных оценок применяется только в отноше­нии рисков, которые невозможно сопоставить со средней величиной. Страховщик дает произвольную оценку, отражающую его про­фессиональный опыт. Однако в основе этой произвольной оценки лежит глубокий анализ рисковой ситуации. Этот метод наиболее трудоемок, но и наиболее точен.

уровнем совокупных страховых выплат уровня, прогнозируемого страховщиком
Рис. 4. Причины

отклонения фактической динамики рисков от прогноза

основе некорректной статистической базы или ошибки;
риск отклонения (недостаточности) средств

компании для выполнения обязательств, связанный с отклонением фактического размера страховых выплат, инвестиционного дохода и расходов на ведение дела от расчетных величин вследствие изменения факторов риска (например, изменения в законо­дательстве, колебания уровня цен и заработной платы, сни­жение ставок за банковский кредит), а также риски, связан­ные с предложением новых страховых продуктов;
риск недостаточности страховых резервов;
риск низкого качества перестраховочной защиты;
риск фактического превышения операционных расходов над их запланированной величиной;
риск катастроф или кумулятивный риск - риск массовых убытков, вызванных одним страховым случаем.

(следова­тельно, и обязательств) превышают темпы роста активов страховой компании;
ликвидационный

риск - это риск недостаточности средств для выполнения обязательств перед страхователями в случае прекращения деятельности страховщика.

один из наиболее дорогостоящих, трудоемких элементов управления, представляющих собой

непрерывный, детальный анализ рынка страхования и тенденций его развития; сегментации страхового рынка; финансово-эконо­мических показателей страховых компаний; емкости страхового рынка и степени его освоения. Это — основа управления всей про­фессиональной деятельностью страховщика.
Управление портфелем рисков — система взаимосвязанных методов, направленных на формирование сбалансированного пор­тфеля рисков и обеспечение эффективности деятельности стра­ховой компании в целом и отдельных подразделений в частности

динамика договоров;
диверсификация по видам страхования;
однородность рисков;
страховая премия по видам

страхования;
убытки по видам страхования;
статистика страховых случаев.