Презентация на тему Тема 2 Инвестиции в ценные бумаги

рынке ценных бумаг
2. Цели, принципы и особенности регулирования рынка

ценных бумаг.
3. Цели портфеля ценных бумаг, классификация портфелей
4. Организация управления портфелем ценных бумаг в коммерческом банке

План

реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только

при его предъявлении.

Ценная бумага:

чеки,
- депозитные и сберегательные сертификаты,
- банковские сберегательные книжки

на предъявителя,
- коносаменты,
- акции,
- приватизационные ценные бумаги,
- другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Перечень ценных бумаг (согласно ГК РФ):

права собственности

Титул собственности отрывается от реального капитала

Способны порождать вторичные

инструменты, причем доход опосредован первичными бумагами

В совокупности обладает тремя свойствами: доходность, обращаемость (ликвидность), риск

Сущностные черты ценной бумаги:

деятельность;
-  дилерская деятельность;
-  деятельность по организации торговли ценными бумагами;
- 

организационно-техническое обслуживание операций с ценными бумагами;
-  депозитарная деятельность;
-  консультационная деятельность;
-  деятельность по ведению и хранению реестра акционеров;
-  расчетно-клиринговая деятельность по ценным бумагам;
-  расчетно-клиринговая деятельность по денежным средствам (в связи с операциями с ценными бумагами).

Профессиональная деятельность банков на РЦБ:

подразделяются на
- пассивные;
- активные;

- комиссионно-посреднические.

По экономическому содержанию:
- инвестиционные,
- эмиссионные,
- посреднические;

Классификация операций банка с ценными бумагами

- получение дохода от инвестиций в ценные бумаги -

участие в капитале для контроля над собственностью
- поддержание собственной ликвидности
- получение денежных доходов от этих операций в интересах клиентов
- прочие цели

Цели операций банка с ценными бумагами :

от законодательства страны

принципы и особенности регулирования рынка ценных бумаг в РФ

.

и операций между ними со стороны организаций, уполномоченных обществом

на эти действия

Регулирование рынка ценных бумаг –

посредством создания институтов :
- либо

уполномоченных государством, - либо на основе общественных профессиональных союзов

Различают:

участников рынка от недобросовестности и мошенничества отдельных лиц или

организаций;
обеспечение свободного и открытого процесса ценообразования на ценные бумаги на основе спроса и предложения;
создание эффективного рынка, на котором каждый риск адекватно вознаграждается;
создание новых рынков, поддержка необходимых обществу рынков и рыночных структур, рыночных начинаний и нововведений и т.п.;
воздействие на рынок с целью достижения каких-то общественных целей (например, для повышение темпов роста экономики, снижения уровня безработицы и т.д.).

Цели регулирования РЦБ:

бумаг

объектом управления
Портфель ценных бумаг -

активов: однородный (недиверсифицированный) и смешанный (диверсифицированный);

По изменению количества инвестируемых

средств: постоянный, пополняемый и отзываемый;

По отношению к риску: консервативный, умеренно-агрессивный и агрессивный;

По способу получения дохода: портфель роста (курсовой портфель) и портфель дохода.

Типы портфеля ценных бумаг

платный характер, причем ставка не может меняться в одностороннем

порядке
Высокий риск несбалансированной ликвидности: бессрочные ресурсы банка составляют незначительную долю в его пассивах
Банки могут заимствовать ресурсы у Центрального банка под залог ценных бумаг из ломбардного списка
Банки наиболее регулируемые финансовые институты

Специфика работы банка с ценными бумагами:

методов оценки рынка, вариантов вложений, эффективности портфеля;
Разработка стратегии

управления портфелем;
Мониторинг инвестиционных и экономических факторов;
Отбор ценных бумаг и формирование портфеля;
Формирование портфеля и измерение эффективности портфеля.

Этапы инвестиционного процесса в коммерческом банке