Презентация на тему Глобализация экономики

всеми понимаемого одинаково ответа.

Версия I. Сценарий «ужастика» - Повторение

«Великой депрессии 1929-1932 гг.»
Невозможность осуществления международных расчетов:
- Резкое падение курса основной международной валюты доллара США. Потеря доверия к расчетам в долларах.
- Невозможность определения курсов валют доллар/евро, доллар/йена, доллар/фунт стерлингов и кросс-курсов между ними всеми.
- Недоверие к банкам в силу угрозы их банкротства. Следовательно недоверие клиентов, что банки исполнят порученные платежи по их счетам.
- Технический распад платежной межбанковской системы на уровне информационных технологий.

Сценарий по этой версии крайне маловероятный. Сможет стать реальностью только в случае массовых военных действий с вовлечением «старых» финансовых центров.

Сценарий «очередной кризис» - Реализуется на наших глазах:
- Длительное

2-3 квартала снижение курсов акций на основных фондовых рынках (биржах) в «старых» и «новых» финансовых центрах.
- Падение доверия к производным биржевым инструментам.
- Смена «однополярного» валютного мира (на основе доллара США) на «многополярный» (доллар, евро, йена, потенциально юань, рубль и т.д.). Рост валютных рисков.
- Дефолты по обязательствам ряда крупных финансовых инструментов и компаний. Невозможность перекредитоваться.
- Фиксация убытков многими крупными финансовыми институтами (банками) и инвестиционными фондами.
- Накачка ликвидности центральными банками с разгоном инфляции.
- Рост ставок по кредитам для банковских клиентов.

Сценарий не катастрофический, не романтический. На фоне экономического спада – переход в стагфляцию.

экономики. Экономический цикл в России восстановлен и совпадает с

мировым.

Россия уже испытала краткосрочные последствия международного финансового кризиса и будет испытывать долгосрочные последствия.

Версия II международного финансового кризиса требует продуманных действий Российской элиты по приспособлению к условиям кризиса и по его преодолению.

Российской элите бессмысленно пребывать в ожидании дальнейшего ухудшения ситуации по версии I. Необходимо договориться с другими «мировыми игроками».

При реализации версии I Россия проиграет совместно со всеми «новыми» центрами силы больше, чем проиграют «старые» центры экономической силы.

освоения «высоких технологий». Инвестиционный бум в ведущих странах мира.

Высокие темпы роста ВВП.
Техническая база глобализации – микроэлектроника и ее «производные»:
- микрочипы и микропроцессоры;
- системы связи;
- программное обеспечение;
- интернет;
- информатика.
Длинная «волна Кондратьева» - тридцатилетний период экономического роста со спада и национальной стагфляции конца 1970-х годов до подъема 1980-1990-х годов и спада темпов роста 2000-2010-х годов и международной стагфляции.
Сегодняшняя реальность – перелом от maximum-а к minimum-у темпов экономического роста – рецессия на волне спада.

темпы роста ВВП) на стадии minimum-а «волны Кондратьева» может

носить затяжной характер – 5-10 лет.

Спад – период поиска новой технологической базы роста (может быть биотехнология, медицина, фармацевтика?).

Выход из спада – применение к новым компаниям, новым технологиям уже созданных инструментов финансирования инвестиций в глобальной финансовой системе.

«Великая депрессия» - маловероятна. Спад в «старых» центрах экономического роста, - США, Япония, Европейский Союз, - компенсируется освоением электронных технологий в «новых» центрах роста – странах БРИК и АСЕАН.

ВВП США поддерживает баланс сегодняшней глобализации. «Болезни» экономики США

(рецессии, дефицит платежного баланса, дефицит федерального бюджета) подрывают стабильность.

Государственное регулирование осталось национальным, но применяется к глобальным явлениям. Эффективность его снизилась.

Чисто международное регулирование носит рекомендательный характер (IMF, World Bank).

Европейский Союз – очевидное исключение. Национальные государства уступили общим органам часть национального суверенитета. Возможно ли повторение?

мотор глобализации.
Финансовая система переведена на международную электронную систему связи,

обработки и хранения информации.
Финансовые институты (банки, инвестиционные банки, инвестиционные фонды) осуществляют сделки на всех международных и многих национальных рынках капитала одновременно.
Международная ликвидность существует в виде национальных валют:
- Доллар США
- Европейский Союз – евро
- Японская йена.
Попытка IMF создать международную расчетную единицу - SDR - неудачна

( M3, L) национальных денежных единиц ключевых валют (доллар,

евро) превышает объемы соответствующих ВВП.
На всех биржевых рынках поочередно созревают спекулятивные «пузыри». Когда один лопается, ликвидность перетекает на другие рынки. Нестабильность цен в мировой торговле.
Международные рынки акций создают приток инвестиций в перспективные технологии. Крах рынка акций лишает национальные экономики сбережений, источников инвестиций и потребителя.
Производственные биржевые инструменты (фьючерсы, опционы) увеличили объемы финансовых «пузырей». Оценка рисков при операциях с ними сегодня не возможна для большинства инвесторов.
Международная стагфляция – замедление темпов роста при одновременном несбалансированном росте цен.

Созданы в период 1990-2000-х годов основы рыночной экономики.


Либерализованы внешнеэкономические

связи:
Экспортно-импортные поставки
Валютные сделки на базе конвертируемого рубля.
Движение капитала:
- краткосрочные портфельные инвестиции;

- долгосрочные стратегические (прямые) инвестиции.


Создана новая «постиндустриальная» структура экономики
Доля сферы услуг около 60 % в ВВП России.
Путь пройденный Россией от аграрной, затем индустриальной, сегодня постиндустриальной экономике прошло большинство стран мира.

предложения (рыночных поставок) товаров и услуг, преодоление дефицитов.

Приток капитала,

несущих внедрение современных технологий.

Приток капиталов за счет IPO, для расширения производства.

Приток капиталов, развитие фондовых рынков.

Доступность кредитных ресурсов.

В России создана рыночная конкурентная инфраструктура и обеспечен экономический рост в 2000-2007 гг. со среднегодовым темпом около 7 % прироста ВВП.

влияния мировой конъюнктуры на экономический рост в России.
Ряд предприятий

(компаний) традиционного машиностроения не выдерживает конкуренции, теряют рынок.
Колебание курса рубля как фактор нестабильности и риска.
Отток капиталов – бегство капиталов в 1990-е годы в силу высокого общего уровня политических и экономических рисков.
Капитализация акционерных обществ в России определяется на бирже, где > 50 % сделок за счет зарубежных денег.
Перетоки «горячих денег» сегодня влияют на курс рубля и биржевой спад.
Общее ужесточение конкуренции усложняет принятие хозяйственных решений как в компаниях, так и на уровне госуправления.

прочно занять позицию «нового» центра экономического роста в глобальном

мире.

Реализовать национальный интерес – создать в России инвестиционный климат, привлекательный для высоких технологий: электронной, информационной, биотехнологии, охраны окружающей среды.

Обеспечить высокую конкурентоспособность на мировых рынках.

Сегодня вторая попытка
- эту задачу не смогла решить плановая экономика СССР;
- необходимо ее решать на базе рыночной экономики России.

мировой экономики;
- рыночная реформа;
- перестройка структуры экономики;
- экономический рост

2000 – 2007 гг.

Негативные предпосылки:
- исторически «новые» центры экономического роста, - СССР, Аргентина, Мексика, Индонезия, ЮАР, - часто теряли динамику роста;
- нет гарантии автоматического роста;
- глобальная среда конфликтна;
- синдром «закрытой экономики» и страх перед глобальной конкуренцией в экономике.

интересы?
Стратегия
Повышение «управляемости» экономики за счет большей закрытости

Тактика
Как отгородиться

от международных рисков?

Стратегия
Повышение эффективности бизнеса и государственного управления

Тактика
Как победить в конкурентной борьбе на внутреннем и мировом рынке?

Выбор надо сделать на основе изучения глобализации. Знание против эмоций.

среде нет национального развития.

Открытость ко влиянию глобальной экономики

чревата периодическими кризисами роста.

Все «новые» центры экономической силы – БРИК – не являются центрами объединения, политические союзы остаются старыми.

Усиление призывов к выборочному протекционизму в «старых» центрах – США, Японии, Европейском Союзе. Фактически признается невозможность единых правил игры для совершенно разных игроков.

Политический союз оказался необходимой предпосылкой для получения «входного билета» в экономической союз.

мифов?
Миф I: Все мировые игроки, принимая решение, хотят или

навредить, или помочь России.
Реальность: Россия занимает скромное место в мировой экономике (≈ 3% мирового ВВП) и имеет решающее значение только как поставщик природного газа в Европейский Союз (≈ 60 % поставлен). На международном финансовом рынке влияния нет. Внимание к российским проблемам низкое.

Миф II: Россия богатая страна и самодостаточна по ресурсам, может жить без международных экономических связей.
Реальность: Россия по экономическому развитию ВВП на душу населения где-то между Малайзией и Бразилией – средний уровень развития. Дефицитная экономика и застой в СССР – результаты его закрытости.

мифов?
Миф III: Денег в Росси больше, чем нужно. Главное

справедливо их поделить и срочно вложить в российскую экономику, а лучше раздать гражданам страны.
Реальность: Во всех секторах экономической инфраструктуры в каждом необходимы инвестиции в 100-150 млрд. долл. за 5 лет. Весь Стабилизационный фонд составляет только около 120 млрд. долл. При разделе поровну всех доходов от поставок нефти и газа это составляет в год на человека около 150 долл.

Миф IV: Заключив союзы с близкими нам, национально ориентированными странами (Китай, Индия, Иран, Белоруссия, Венесуэла) Россия сможет противостоять Глобализации и в первую очередь влиянию США.
Реальность: Подобное соображение было озвучено Е.М. Примаковым в 1999 г. и резко отвергнуто Индией и Китаем. После этого они усилили взаимодействие с США. «Новые» центры и национально ориентированные страны ищут путь не конфронтации, а сотрудничества со «старыми».