Презентация на тему Тема 11. Тенденции развития финансового рынка

11.1. Интеграционные процессы на финансовом рынке
Вопросы для самопроверки
Рекомендованная

литература

к монополизации, сближению в т.ч. на интернациональном уровне) на

финансовом рынке происходят по двум сценариям: групповое и коалиционное взаимодействие.
При групповом взаимодействии финансовая группа имеет централизованную стратегию, которой подчинены цели всех ее участников.
При коалиционном взаимодействии участники финансовой группы имеют возможность иметь собственные локальные цели, а генеральная стратегия является своего рода «общественным договором».
Бизнес подразделения, входящие в состав финансовой группы, можно разделить на Front Office, Back Office и управляющую компанию.
Front Office – это подразделения компании, отвечающие за осуществление продаж и взаимодействие с покупателями.
Back Office – это подразделения компании, обеспечивающие производство продукта и обслужживание операций его купли/продажи

образования возникают посредством вертикальной и горизонтальной интеграции.
Примером вертикальной интеграции

являются нефтехолдинги в нашей стране.
На финансовом рынке России чаще встречается горизонтальная интеграция, причем выделяют три основных способа:
Объединения Back Office нескольких финансовых организаций – принцип единого Back Office,
Объединение Front Office нескольких финансовых организаций – принцип единого Front Office ,
создание управляющей компании.

входящие в финансовую группу организации специализируются на различных регионах

или стратегиях продаж.
При объединении за основу Back Office финансовой группы обычно берется Back Office одной из финансовых организаций, а остальные распускаются. Front Office не объединяются, нередко сохраняются даже бренды, т.к. с одной стороны, это объединение может потревожить клиентов, с другой стороны, это может вызвать отток сотрудников Front Office (топ-менеджеров или клиентских менеджеров) из финансовой группы, ценных своими связями в клиентской группе.

образующие финансовую группу финансовые организации специализируются на различных секторах

финансового рынка, т.е услуги имеют разную природу.
При объединении за основу Front Office финансовой группы обычно берется Front Office одной из финансовых организаций, а остальные распускаются. При этом разрабатывается единый бренд. Back Office не объединяют, поскольку услуги имеют разную природу.

вариант создания финансовой группы. Он применяется, если нельзя, с

одной стороны, объединить Back Office (поскольку услуги имеют разную природу), с другой стороны, нет возможности распустить отдельные Front Office, поскольку они ориентированы на разные клиентские группы. Сохраняются подразделения, но целостность финансовых организаций не сохраняется. В результате Back Office и Front Office становятся независимыми, а их действия координируются управляющей компанией. Back Office обеспечивает оказание услуги, а Front Office – взаимодействие с клиентом.
Управляющая компания финансовой группы выполняет следующие функции: организационной строительство, выработка стратегии, планирование и бюджетирование, маркетинг, кадровый менеджмент и поддержка информационной системы.

частных лиц и малого бизнеса)
Корпоративные продажи
Индивидуальное частное обслуживание
Партнерство с

финансовыми организациями
Back Office
Коммерческий банк
Инвестиционная компания
Паевой инвестиционный фонд
Страховая компания
Депозитарий
Лизинговая компания

услуг,
Механизм продаж, адаптированный под каждую клиентскую группу.
Недостатки (причины

внутреннего конфликта, который может привести к развалу группы):
Участники финансовой группы объединены для достижения общих целей, но не теряют стратегической автономности и сохраняют индивидуальные интересы,
Невозможность предоставления участникам группы широкой самостоятельности,
При жестокой централизации управления финансовой группой подавляются стимулы к экономии ресурсов.

оправдано на больших периодах времени. Централизация имеет смысл при

решении тактических задач, когда необходимо быстрое достижение цели.
Выход – финансовая группа в форме альянса, когда участники группы выполняют общие цели финансовой группы и имеют собственные цели, обеспечивающие рост прибыли.
По российскому законодательству банковской (финансовой) группой признается не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления другой кредитной организации. (Положение о консолидированной отчетности: Утв. Центр. банком РФ 30.07.2002 № 191-П.-В ред. от 18.02.2005.-П.1.3)

и дочерние общества либо полностью или частично объединивших свои

материальные и нематериальные активы (система участия) на основе договора о создании финансово-промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест.
(О финансово-промышленных группах: Федер. закон от 30.11.1995 № 190-ФЗ.-Ст. 2)
Участниками финансово-промышленной группы признаются юридические лица, подписавшие договор о ее создании.

коммерческие и некоммерческие организации, в том числе и иностранные,

за исключением общественных и религиозных организаций (объединений). Участие более чем в одной финансово-промышленной группе не допускается.
Среди участников финансово-промышленной группы обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков или иных кредитных организаций.
Государственные и муниципальные унитарные предприятия могут быть участниками финансово-промышленной группы в порядке и на условиях, определяемых собственником их имущества.
Дочерние хозяйственные общества и предприятия могут входить в состав финансово-промышленной группы только вместе со своим основным обществом (унитарным предприятием - учредителем).
В состав участников финансово-промышленной группы могут входить инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в финансово-промышленной группе.
(О финансово-промышленных группах: Федер. закон от 30.11.1995 № 190-ФЗ.-Ст. 3)

на финансовом рынке.
2. Перечислите три основных способа

горизонтальной интеграции на финансовом рынке России.
3. В каких случаях рекомендуется единый Back Office?
4. В каких случаях рекомендуется единый Front Office?
5. В каких случаях создается управляющая компания?
6. В чем отличия финансовой (банковской) и финансово-промышленной группы?

Ось-89, 2006. –256 с.
Стефенсон Рой. Маркетинг финансовых услуг /

Рой Стефенсон : пер. с англ. – М.: Вершина, 2007. – 256 с.
Уткин Э.А. Банковский маркетинг. 2-е изд. – М.: Инфра-М, 1995. – 304 с.
Хабаров, Н.Ю. Попова В.И. Банковский маркетинг: Учебное пособие. – М.: Маркет ДС, 2006. – 157 с.
Яскевич Е.В. Банковский маркетинг: Уч. пособие – Владивосток, изд-во Дальневосточного института, 2002
Яскевич Е.В. Маркетинг в отраслях и сферах деятельности: банковский маркетинг. Учебно-методический комплекс. – Владивосток: Изд-во Дальневост. ун-та, 2006. – 225 с.