Презентация на тему Теория фирмы. Монополия Аукционы

используемые фирмой в процессе производства. Часто L, K.
Производственная функция

– мак-симальный выпуск q при заданной комбинации факторов.

Примеры технологий

Изокванта (~ кривая безразличия) – множество всех на-боров факторов, достаточных для данного объема выпуска.

ПФ Кобба-Дугласа
(независимые факторы)

Линейные ПФ
(сов.заменители)

ПФ Леонтьева
(сборочное пр-во)

– дополнительный объем товара, который можно произвести при росте

использования данного фактора на единицу:

 

Краткосрочный период – возможно изменение только части факторов;
Долгосрочный период – возможно изменение всех факторов.

Предельная норма технического замещения (MRTS) – количество другого фактора, которое потребуется для замены единицы данного фак-тора при неизменном выпуске; наклон изокванты. Для стандартных про-изводственных функций MRTS убывает при росте объема фактора.

 

 

Отдача от масштаба – постоянная (тиражирование), возрастающая (эф-фективные технологии), убывающая (сложности координации) – в зави-симости от рост производства в сравнении с ростом факторов.

 

 

комбинаций факторов и выпуска, дающих одинаковую прибыль.
Разворот изопрофиты: рост

зарплаты w и увеличение наклона изо-профиты приводит к уменьшению спроса на труд, и наоборот.

 

при заданном выпуске:
 
Изокоста – множество всех комбинаций факторов, дающих

одинаковый уровень издержек:

 

Оптимальный выбор достигается там, где изокван-та имеет общие точки с самой низкой из изокост.

В оптимальной точке предельная норма технического замещения равна соотношению цен факторов:

Изокосты,
наклон w/r

 

 

близких заменителей (перекрестная эластичность с любым другим продуктом пренебрежимо

мала) ⇒ высокая рыночная власть.

Максимизация прибыли

 

 

Источники монопольной власти:
Слияния и поглощения.
Технологические преимущества (know-how, доступ к ресурсам,…).
Государственное регулирование (патенты, лицензии, пошлины,…).
Естественная монополия (значительная экономия на масштабе).

 

 

– индекс Лернера

 

повышения предельных издержек
 

различ-ные цены разным покупателям за разные объемы.
2. Ценовая дискриминация

второй степени: «Нелинейное ценообразование» = «меню контрактов». Нет возможности различать потребителей, но можно установить цены в зависимости от объемов и условий продажи.
3. Ценовая дискриминация третьей степени: «Групповое ценообразование» – нет возможности использовать нели-нейное ценообразование, но можно установить разные цены для раз-ных групп потребителей.

Выбор осуществляется на основе имеющейся информации, издержек перепродажи, правовой среды.

Ценовая дискриминация – продажа продукции разным потребителям по разным ценам; механизм, позволяющий снизить неэффективность. При этом большая часть потребительского излишка достается фирме.

готовность платить.
Производим, пока цена превышает предель-ные издержки ⇒ мертвые

потери полностью отсутствуют.
Забираем весь потребительский излишек.

 

сделками «один на один».
Особенности аукционов:
Эксклюзивный и, как правило, неделимый

товар: аукционы работают с «тонкими рынками».
Цена изначально не только не задана, но и неизвестна. ## Полотно да Винчи – $450 млн, автомобиль Ferrary - $28 млн.
Очень важна информационная структура. - имеется ли объективная ценность (за сколько можно продать 5000?) - независимы ли оценки разных людей (влияет ли мнение эксперта)? - известны ли участникам оценки или хотя бы ставки других?
Отсутствие дискриминации, блата и любых вне-денежных соображе-ний, включая социальные последствия.

10

Аукционы:
определения и особенности

в Древнем Вавилоне.
193 год – продажа Римской империи после

убийства Пертинакса.
(Дидий Юлиан пообещал каждому преторианцу по 25 тыс. сестерциев,
но не выполнил обязательства и был казнен через 66 дней – проклятие
победителя!)
Средние века – продажа военных трофеев и имущества.
XVI век – первые голландские аукционы современного типа.
Начало XVIII века – аукционные дома «Sotheby’s» и «Christie's».
………………………………………

11

Аукционы в современном мире:
- Цветы, автомобили и рыба
- Нефтяные участки на разработку
- «E-Bay» и контекстная реклама
- Тендерные торги и приватизация
- «Forex» и фондовый рынок…

Что продается на аукционах?

в голове свою оценку объ-екта vi, т.е. максимальную сумму,

которую он готов заплатить.
Она включает всё – радость от обладания предметом, от победы на аук-ционе (материальные выгоды, и моральное удовлетворение) и издержки времени на то, чтобы осуществить оформление предмета в собственность при победе и т.д.
Не стоит покупать лот ценностью 800 тыс. за 820! Надо за 750!

12

Возможные цели аукциониста:
Заработать побольше денег – «оптимальные» аукционы.
Продать эффективным собственникам – «эффективные» аукционы. В «правильной экономике эффективный собственник, который лучше разовьет бизнес и получит бóльшую прибыль, может предложить бó-льшую ставку. В реальной жизни у него может не быть собственных средств и доступа к кредиту.
Другие цели, например, выявить истинные ценности участников…

Предположения теории аукционов

времени вживую и в динамике.
Закрытые аукционы – аукционист собирает

ставки, ранжирует их, опре-деляет победителя и цену.

13

Дополнительные вопросы:
Видят ли участники друг друга и наблюдают ли ставки?
Являются ставки дискретными или непрерывными?
Какова резервная цена, с которой начинается процесс торговли?
Объявляет ли ставки аукционист или сами участники?
Торговля идет до победного конца или имеется фиксированное число раундов?
Имеется ли штраф за отказ платить и, если да, то какова его сумма?
Параллельно или последовательно происходят связанные аукционы?
Что происходит, если потенциальных победителей окажется несколько?
…………………………………………………………………………………

Форматы аукционов

– «повышение». Главное преимущество – простота и прозрачность. Произведения искусства и

подержанные автомобили, скот и лицензии на вылов рыбы и вырубку леса, имущество банкротов, участки земли.

14

1а. Японский аукцион – вариация английского. Участники сидят перед мониторами, где бежит цена. Каждый дер-жит палец на кнопке, пока цена его устраивает.
Оптимальная стратегия – торговаться, пока внутренняя оценка объ-екта превышает сложившуюся цену.

Голландский аукцион – открытый аукцион понижающейся цены Торги начинают с завышенной начальной цены, которую уменьшают. Так продолжается, пока не находится желающий купить лот.
Главное преимущество – скорость (21 млн тюльпанов в сутки) Оптимальная стратегия – нетривиальна, нужно соблюдать баланс между вероятностью победы и выигранной суммой.

Открытые аукционы

в кон-вертах или электронном виде. Победитель платит свою заявку. Аукцион

первой цены ~ Голландский аукцион! Продажа госсобственности, в т.ч. «Связьинвеста» (1997).

15

Аукцион второй цены (Викри) – победитель платит цену второго!!!

Оптимальная стратегия – называть собственную оценку!
Пример: vi = 800.
Завышенная заявка bi=900 (с целью увеличить шансы на победу): Если bmax>900, результат без изменения, проигрываем; Если bmax<800, результат без изменения, выигрываем, платим bmax; Если bmax∈[800; 900], выигрываем аукцион и переплачиваем!
Заниженная заявка bi=700 (с целью сэкономить): Если bmax<700, результат без изменения, выигрываем и платим bmax; Если bmax>800, результат без изменения, проигрываем; Если bmax∈[700; 800], проигрываем, хотя должны получить лот!

Закрытые аукционы

800, остальных стимулирует (в т.ч., материально) указать 0. Ситуация

является равновесием Нэша – никому не выгодно в одностороннем порядке менять поведение! Есть примеры, когда один из участников убеждал остальных, что це-нит лот очень высоко, и большинство конкурентов отказывалось от борьбы. Соглашения с оставшимися - дело техники!
В аукционе первой цены единственный вариант получить лот даром – сделать минимальную положительную заявку при остальных нулях. Но любой из конкурентов повышает цену и выигрывает аукцион!

16

Возможное недоверие к аукционисту
Аукционист утверждает, что вторая цена 799, а не 700 (или тем более 0!), а информация об участниках и заявках не разглашается. Если нет доверия, поведение меняется, снижая ставки и доходы аукциониста.
3. Данная стратегия не работает при многократном взаимодействии

Обратная сторона аукциона Викри

лицензий приведет к монополизации рынка;
- Много лицензий – издержки

на создание сети, проблемы координации;
- Важно учитывать число операторов, их доли, географию страны, инте-грированность в мировое пространство и т.д.
Великобритания’ 2000 – крупные операторы «Cellnet», «One-2-One», «Orange» и «Vodafone», средние и мелкие. Сколько выдавать лицензий?

17

Сборы в разных странах: Великобритания – 650 евро на человека (39 млрд, 2,5% годового ВВП)
Швейцария – 20 евро (около 150 млн)
Германия – 615 евро (>50 млрд)
Голландия – 170 евро (5 лицензий на 5 гигантов)
Австрия – 100 евро, Дания – 95 евро, Бельгия и Греция – по 45 евро
Россия – аукцион не проводился!

США проводит аукционы с 1994 г. В 2014-2015 аукционы частот для LTE. Участвовали 70 компаний, 31 получила частоты, доходы $45 млрд.

Аукционы мобильного спектра

(примерно до 25%) не меняет результаты, при большем размере

суб-сидируемые участники побеждают, однако рост цен не превышает ве-личину поддержки.

18

Сговор при параллельных торгах со связанными ценностями Пример: «McLeod» vs «USWest»:

О громких и не очень провалах

операторы платили на 25-50% больше, но не боролись с

федеральным оператором «AT&T»

19

Покупка нескольких лицензий для увеличения рыночной власти Пример: «Verizon», «Cingular», «AT&T» при цене $782 млн могли по-делить 3 лицензии. «Verizon» борется за 2 лицензию и выигрывает ее у «Cingular» по цене $2 млрд. «Deutsche Telecom» в похожей ситуации вынуждена была отказаться от борьбы, переплатив 2 млрд евро.

Отсутствие штрафа за отказ платить - Завышенные ставки и отказ платить для закрытия доступа. - В аукционе первой цены, не зная заявок конкурентов, можно сделать множество заявок, затем выбрать минимальную победную.

Отсутствие или заниженная резервная цена Округ 1-4: Sky Network TV (2371/2273/2273/1121), вторая цена 401, Округ 5: United Christian (685,2), вторая цена 401, Округ 6: Totalisator A.B (401), вторая цена 100, Округ 7: BCL (255,1), вторая цена 200.

О громких и не очень провалах

на http://momondo.com, покупка подержанного ноутбука на http://avito.ru...
20
Стратегическое поведение опытных

покупателей
## Значительное число ставок наблюдается в последние минуты и даже секунды перед окончанием аукциона.
Нестратегические причины: завершение торгов по похожим товарам, эффект толпы при ожесточенной торговле, топ поисковиков.
Стратегическая причина: «опытные» игроки не хотят возбуждать «но-вичков», умеющих прибавлять десятку. Элвин Рот: «eBay» vs «Amazon».

Совсем аукцион: http://ebay.com
Выглядит как английский аукцион, в реальности аукцион Викри. Напри-мер, если текущая цена равна $1234, а минимальный шаг – $10, можно поставить $1244, зная, что конкурент тут же поставит $1254 и т.д. А можно указать свою реальную оценку $1500, и компьютер будет до этой суммы торговаться самостоятельно.

Биржевая торговля: валютный и фондовый рынок = двойной аукцион.

Немного об интернет-аукционах

систем:
«Яндекс» и «Google» базовый бесплатный продукт «контекстный поиск» тесно

переплетают с дополнительным продуктом – рекламой, показы ко-торой реализованы через аукцион, один из наиболее массовых в истории («Яндекс» за месяц осуществляет более 10 млрд торгов, в каждом из ко-торых участвуют десятки, а то и сотни компаний!)

Интересы рекламодателя и пользователя поисковика сходны:
Пользователь хотел бы найти по своему поисковому запросу среди мил-лионов аналогов объект, в максимальной степени удовлетворяющий его потребностям. Рекламодатель хотел бы найти именно этого конкретно-го человека, который готов выложить круглую сумму за предлагаемый товар. Ему тоже не хочется спамить случайных пользователей, не выдающих никакого интереса, и тем более платить за это деньги.

Можно использовать всю полноту данных о клиенте, его предыдущих действиях в сети и о действиях людей с похожими предпочтениями…

Поисковые запросы и не только