Слайд 2
Учебный вопрос № 1:
«Валютная система и ее
типы»
Слайд 3
Валюта
(от итал. valuta - стоимость) - денежная единица,
используемая для измерения величины стоимости товаров.
Виды валюты:
1) национальная;
2) иностранная.
Слайд 4
В соответствии с Законом РФ "О валютном регулировании
и валютном контроле" к валюте Российской Федерации относятся:
а) находящиеся
в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Центрального банка РФ и монеты;
б) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Российской Федерации;
в) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Российской Федерации на основании соглашения, заключаемого Правительством РФ и Центральным банком с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства.
Слайд 5
К иностранной валюте относятся:
а) денежные знаки в виде
банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся
законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, не подлежащие обмену денежные знаки;
б) средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
Слайд 6
К валютным ценностям на валютных рынках традиционно относятся:
а)
иностранная валюта;
б) ценные бумаги в иностранной валюте - платежные
документы (чеки, векселя аккредитивы и другие), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте;
в) драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других изделий, а также лома таких изделий;
г) природные драгоценные камни - алмазы, рубины, изумруды, сапфиры, александриты, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий.
Слайд 7
При функционировании валюты в мировом хозяйстве возникают валютные
отношения.
Постепенно валютные отношения приобрели определенные формы организации и возникла
валютная система.
Слайд 8
Валютные отношения – это составная часть национальных экономических
отношений в виде совокупности валютно-денежных и расчетно-кредитных связей в
хозяйственной сфере.
Валютная система - совокупность валют, правил и норм их использования и взаимного обмена, применения в качестве платежных средств, а также денежно-кредитных отношений, связанных с хождением валюты.
К валютной системе относятся и органы, регулирующие выпуск и обращение валюты.
Различают мировую, региональные (например, европейская) и национальные валютные системы.
Слайд 9
Основными элементами национальной валютной системы являются
1. национальная
валюта;
2. национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;
3. режим курса
национальной валюты;
4. национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;
Слайд 10
Основными элементами национальной валютной системы являются
5. режим национальных
рынков валюты и золота;
6. национальные органы, осуществляющие валютное регулирование.
Слайд 11
По мере развития экономических связей с другими странами
на основе национальных валютных систем формируются механизмы межгосударственного регулирования
между-народных и валютных отношений – мировая и региональная валютные системы.
Слайд 12
Основными элементами мировой и региональной валютных систем являются:
1.
Виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;
2.
Условия взаимной конвертируемости валют;
3. Межгосударственная регламентация режимов валютного курса;
4. Основные формы международных расчетов;
5. Режим мировых рынков валюты и золота;
6. Международные организации, регулирующие валютные отношения.
Слайд 13
Особенности мировой
валютной системы
1 этап
сформировалась в XIX веке
на базе золотомонетного стандарта;
была оформлена межгосударственным соглашением на
Парижской конференции в 1867 году;
единственной формой мировых денег признавалось золото;
валюты свободно конвертировались в золото, так как оно использовалось как общепризнанные мировые деньги;
сила золотого стандарта существовала до Первой мировой войны.
Слайд 14
Особенности мировой
валютной системы
2 этап
- сформировалась после Первой
мировой войны на базе золотодевизного стандарта, основанный на золоте
и ведущих валютах, конвертируемых в золото;
- была оформлена межгосударственным соглашением на Генуэзской конференции в 1922 г.;
- платежные средства в иностранной валюте, предназначенные для международных расчетов, стали называться девизами.
Слайд 15
Особенности мировой
валютной системы
3 этап
- сформировалась во
время Второй мировой войны на базе золотодевизного стандарта, основанный
на золоте и двух резервных валютах - долларе США и фунте стерлингов;
- была оформлена межгосударственным соглашением на Бреттонвудской конференции в 1944 г.;
- соглашение предусматривало четыре формы использования золота как основы мировой валютной системы:
а) сохранены золотые паритеты валют и введена их фиксация в МВФ;
б) золото продолжало использоваться как международное платежное и резервное средство;
Слайд 16
Особенности мировой
валютной системы
3 этап (продолжение)
в) для закрепления
за долларом статуса главной резервной валюты он приравнивался к
золоту;
- предусматривалось введение взаимной обратимости валют. Валютные ограничения подлежали постепенной отмене. Для введения валютных ограничений требовалось согласие МВФ.
- курсовое соотношение валют и их конвертируемость стали осуществляться на основе фиксированных валютных паритетов, выраженных в долларах. Девальвация свыше 10 % допускалась лишь с разрешения МВФ. Рыночный курс валют мог отклоняться от паритета в узких пределах: (+ / -) 1 % .
- впервые в истории валютных отношений были созданы международные валютно-кредитные организации: МВФ и МБРР.
Слайд 17
Особенности мировой
валютной системы
4 этап
- сформировалась в 1976-1978
гг. и был отменен золотой стандарт;
- была оформлена межгосударственным
соглашением на Ямайской конференции в 1976 г.;
- зафиксирована демонетизация золота;
- введена система специальных прав заимствования (СДР);
- резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (последние две трансформировались в евро).
Слайд 18
Особенности мировой
валютной системы
4 этап (продолжение)
- установлен режим
свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынке на
основе спроса и предложения;
- государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов.
Слайд 19
Цели создания Европейской валютной системы:
1) обеспечение достижения экономической
интеграции;
2) создание зоны европейской стабильности с собственной валютой (в
противовес Ямайской валютной системе, основанной на стандарте СДР);
3) уменьшение экономической зависимости от внешнего воздействия;
4) ликвидация влияния доллара США.
Слайд 20
Особенности европейской
валютной системы
1 этап (1979-1993 гг).
Цель
этапа - осуществление полной либерализации в сфере движения капиталов
и установление более тесного взаимодействия между странами-членами в вопросах координации макроэкономической политики.
Первый этап включает:
а) период создания системы и введения ЭКЮ;
б) подготовка и подписание Маастрихтских соглашений.
Слайд 21
Особенности европейской
валютной системы
2 этап (1994-1998 гг.)
Цель этапа
– еще более тесная экономическая координация при проведении национальных
экономических политик, введение определенных ограничений для стран при осуществлении своей национальной политики.
Создан Европейский валютный институт, задача которого - создание Европейского Центрального банка (ЕЦБ) и подготовка к эмиссии банкнот в новой валюте - евро (вместо ЭКЮ). Национальные центральные банки должны превратиться в филиалы ЕЦБ. Национальные денежные знаки подлежат изъятию из обращения и обмену на евро в соответствии с их курсом.
Слайд 22
Особенности европейской
валютной системы
3 этап (1999-2002 гг.)
Характеристика этапа:
а)
1.01.1999 г. страны привязывают курсы своих валют к евро;
б)
1.01.1999 г. начинает работать Европейский Центральный банк;
в) в 1999-2000 гг. банки и другие финансовые институты переходят на использование безналичных евро;
г) 1.01.2002г. появляются банкноты Евро, национальные валюты продолжают хождение;
д) 1.07.2002г старые национальные валюты прекращают свое существование.
Слайд 23
Учебный вопрос № 2:
«Конвертируемость валют и режим
валютных курсов»
Слайд 24
Конвертируемость
это такое состояние экономики и валютной системы страны,
при котором обладателям национальной валюты обеспечивается свобода их использования
на потребительские или инвестиционные цели внутри страны и за рубежом.
Слайд 25
Основными предпосылками перехода к конвертируемости валюты являются:
1) стабилизация
экономики;
2) сокращение дефицита государственного бюджета;
3) сдерживание инфляции;
4) уменьшение дефицита
платежного баланса;
5) урегулирование внешней задолженности;
6) накопление официальных золотовалютных резервов;
7) нормализация социально-политической обстановки в стране.
Слайд 26
В зависимости от вида внешнеэкономических операций и субъектов
этих операций конвертируемость валют подразделяется на:
Полную конвертируемость (охватывает все
виды внешнеэкономических операций, а также все категории отечественных и иностранных физических и юридических лиц - владельцев данной валюты).
Частичная конвертируемость (характеризуется наличием валютных ограничений для некоторых категорий владельцев валюты и по отдельным видам внешнеэкономической деятельности).
Слайд 27
В зависимости от субъектов внешне-экономических операций конвертируемость валют
подразделяется на:
- внешнюю;
- внутреннюю.
При внешней конвертируемостью право обмена национальной
валюты на иностранную предоставляется только нерезидентам.
При внутренней конвертируемостью - такие права предоставляются только резидентам, а для нерезидентов сохраняются ограничения на совершение тех или иных валютных операций.
Слайд 28
Валютный курс
это цена денежной единицы одной страны, выраженная
в иностранных денежных единицах или международных валютных единицах.
Слайд 29
Котировка валют
(от франц. coter - нумеровать, мерить) -
фиксирование курса национальной денежной единицы в иностранной на данный
момент.
Котировку валют осуществляют центральные и крупнейшие коммерческие банки.
Различают прямую и обратную (косвенную) котировку.
Слайд 30
Факторы, воздействующие на валютный курс
конъюнктурные факторы
связаны
с колебаниями деловой активности, политической и военно-политической обстановкой, со
слухами (порою ажиотажными), догадками и прогнозами.
структурные факторы
они отражают состояние экономики страны и определяют положение национальной денежной единицы в валютной иерархии.
Слайд 31
Структурные факторы
показатели экономического роста (ВНП, объем промышленного
производства и др.);
состояние платежного баланса, степень зависимости от внешних
источников сырья;
рост денежной массы на внутреннем рынке;
уровень инфляции и инфляционные ожидания;
уровень процентной ставки;
платежеспособность стран и доверие к национальной валюте на мировом рынке;
степень развития в стране рынка ценных бумаг, составляющего здоровую конкуренцию валютному рынку.
Слайд 32
Методов государственного регулирования валютного курса
Косвенные методы
совокупность
методов экономического воздействия на экономику (инфляция, налоговые ставки, бюджетный
дефицит и т.д.) косвенно воздействует на курс национальной валюты.
Слайд 33
Прямые методы
Валютная интервенция – это купля-продажа иностранной валюты
центральным банком в целях воздействия на спрос и предложение.
Валютные
ограничения – к ним относятся блокирование валютной выручки экспортеров (то есть обязательная продажа части экспортной валютной выручки), лицензирование продажи иностранной валюты импортерам, ограничение экспорта капитал и стимулирование его притока.
Валютный коридор – это фиксирование курса в определенных размерах, достигающееся с помощью валютных интервенций и валютных ограничений.
Слайд 34
Режим валютных курсов
плавающий режим
фиксированный режим
промежуточный
режим:
- режим «скользящей фиксации»;
- режим «валютного коридора»;
- режим «совместного плавания»).