- Главная
- Разное
- Бизнес и предпринимательство
- Образование
- Развлечения
- Государство
- Спорт
- Графика
- Культурология
- Еда и кулинария
- Лингвистика
- Религиоведение
- Черчение
- Физкультура
- ИЗО
- Психология
- Социология
- Английский язык
- Астрономия
- Алгебра
- Биология
- География
- Геометрия
- Детские презентации
- Информатика
- История
- Литература
- Маркетинг
- Математика
- Медицина
- Менеджмент
- Музыка
- МХК
- Немецкий язык
- ОБЖ
- Обществознание
- Окружающий мир
- Педагогика
- Русский язык
- Технология
- Физика
- Философия
- Химия
- Шаблоны, картинки для презентаций
- Экология
- Экономика
- Юриспруденция
Что такое findslide.org?
FindSlide.org - это сайт презентаций, докладов, шаблонов в формате PowerPoint.
Обратная связь
Email: Нажмите что бы посмотреть
Презентация на тему Вероятность как основной подход к измерению риска в условиях частичной определённости
Содержание
- 2. Ключевые вопросы1. Как измерить риск?2. Как соотносится риск с ожидаемой доходностью?
- 3. Риск вероятность неблагоприятного исхода;вероятность отклонения фактического результата от ожидаемого;возможная потеря, вызванная наступлением случайных неблагоприятных событий.
- 4. Финансовый риск – увеличение неуверенности в достижении
- 5. Одними из основных показателей риска являются среднеквадратичное отклонение, коэффициент вариации относительное недостижение цели.
- 6. Изучение поведения интересующей нас случайной величины А
- 7. Среднее квадратическое отклонение1.При одинаковой ожидаемой доходности выбираем
- 8. Коэффициент вариацииМера риска не единицу доходности
- 9. Если нашей целью является достижение случайной величиной
- 10. Пример:
- 11. Ожидаемая доходность проекта (EP)EP «Электроник» = 0,3*100+0,4*15+0,3*(-70) = 15EP «Водяной» = 0,3*20+0,4*15+0,3*10 = 15
- 12. Среднее квадратическое отклонение доходности«Электроник» σ = 65,84
- 13. Анализ чувствительностиНасколько доходность проекта может меняться в
- 14. Анализ чувствительностиДоходность проектаОбъем инвестицийСтоимость капиталаОперационные издержкиЦена реализацииОбъем продажДлительность проекта
- 15. Анализ чувствительностиОпределение «запаса прочности» по каждому параметру проектаАнализ сценариевОптимистический;Пессимистический;Наиболее реалистичный.
- 16. МОДЕЛЬ ХАУСТОНАпозволяет определить эффективность страхования финансовых рисков
- 17. Стоимость активов организации на конец страхового периода
- 18. Задача:Стоимость активов предприятия на начало страхового периода
- 19. Стоимость активов организации на конец страхового периода
- 20. Скачать презентацию
- 21. Похожие презентации
Ключевые вопросы1. Как измерить риск?2. Как соотносится риск с ожидаемой доходностью?
Слайд 3
Риск
вероятность неблагоприятного исхода;
вероятность отклонения фактического результата от
ожидаемого;
возможная потеря, вызванная наступлением случайных неблагоприятных событий.
Слайд 4 Финансовый риск – увеличение неуверенности в достижении поставленной
цели в связи с привлечением заемных средств.
Случайная величина –
это величина, для которой нельзя точно сказать, какое значение она примет в будущем.
Слайд 5
Одними из основных показателей риска являются
среднеквадратичное отклонение,
коэффициент вариации
относительное недостижение цели.
Слайд 6 Изучение поведения интересующей нас случайной величины А можно
начать с составления на основе имеющейся информации вероятностного прогноза
этой случайной величины.математическое ожидание, то есть прогноз наиболее вероятного значения величины А
среднеквадратичное отклонение, характеризующее ошибку прогноза
дисперсия, мера сжатия распределения
Слайд 7
Среднее квадратическое отклонение
1.При одинаковой ожидаемой доходности выбираем проект
с наименьшим СКО.
2.При равных значениях СКО выбираем проект с
наибольшей ожидаемой доходностью.Слайд 9 Если нашей целью является достижение случайной величиной А
значения а*, то есть
то математическое ожидание абсолютного недостижения цели
(АНЦ) будет находится по формуледля всех аi < а*.
Относительное недостижение цели (ОНЦ) может быть найдено по формуле
Очевидно, что чем выше величина относительного недостижения цели, тем выше риск. Повышение показателя ОНЦ свидетельствует об увеличении риска.
Слайд 11
Ожидаемая доходность проекта (EP)
EP «Электроник» =
0,3*100+0,4*15+0,3*(-70) =
15
EP «Водяной» =
0,3*20+0,4*15+0,3*10 = 15
Слайд 12
Среднее квадратическое отклонение доходности
«Электроник» σ = 65,84 млн.
р.
«Водяной» σ = 3,87 млн. р.
Коэффициент вариации
«Электроник» 65,84 /15
= 4,39«Водяной» 3,87/15 = 0,26
Слайд 13
Анализ чувствительности
Насколько доходность проекта может меняться в ответ
на изменение одного из параметров
что, если ..?
объем реализации снизится
на 5%?цена реализации увеличится на 10%?
Слайд 14
Анализ чувствительности
Доходность проекта
Объем инвестиций
Стоимость капитала
Операционные издержки
Цена реализации
Объем продаж
Длительность
проекта
Слайд 15
Анализ чувствительности
Определение «запаса прочности» по
каждому параметру проекта
Анализ
сценариев
Оптимистический;
Пессимистический;
Наиболее реалистичный.
Слайд 16
МОДЕЛЬ ХАУСТОНА
позволяет определить эффективность страхования финансовых рисков организации.
Это
сравнительная оценка стоимости организации на конец страхового периода при
передаче финансового риска страховщику и при самостраховании путём резервирования части финансовых ресурсов.Слайд 17 Стоимость активов организации на конец страхового периода при
передаче финансового риска страховщику
Стоимость активов организации на конец страхового
периода при самостраховании финансового риска
Слайд 18
Задача:
Стоимость активов предприятия на начало страхового периода 200
000 руб. Сумма страховой премии составляет 12 000 руб.
Рентабельность активов и рентабельность краткосрочных финансовых инвестиций равны соответственно 10% и 5%.Средний убыток по рассматриваемому риску составляет 10 000 руб.
Страховой фонд при самостраховании равен 14 000 руб. Определить с помощью модели Хаустона эффективность страхования финансового риска.
Слайд 19 Стоимость активов организации на конец страхового периода при
передаче финансового риска страховщику
Стоимость активов организации на конец страхового
периода при самостраховании финансового риска
