Слайд 4
Некоторые предварительные выводы:
Слайд 6
«Концепция приемлемого риска»
Современная концепция приемлемого риска исходит из
признания того факта, что всегда существует риск реализации принятого
решения не в полном объеме, так как невозможно полностью устранить все причины, которые могут привести к нежелательному развитию событий.
Вместе с тем, всегда можно найти решение, обеспечивающее некоторый компромиссный уровень риска, который называют приемлемым и который соответствует определенному балансу между ожидаемой выгодой и угрозой потерь.
Слайд 7
Слово «риск» испано-португальского происхождения и означает «подводная скала».
В толковом словаре русского языка С.Н. Ожегова под риском
понимается «действие наудачу, в надежде на счастливый случай».
В словаре Вебстера риск определяется как «опасность, возможность убытка или ущерба».
Определение С.Н. Ожегова более широкое, чем определение словаря Вебстера, который сводит риск в основном к экономическим потерям.
Слайд 8
Научные направления определений риска
Первое направление. Определение риска дается
с позиций финансовых результатов коммерческой деятельности:
Применительно к сфере производственной
деятельности риск определен как возможность потери части ресурсов и/или недополучения доходов по сравнению с уровнями и значениями, рассчитанными исходя из (гипотезы) предпосылок о наиболее рациональном использовании ресурсов и принятого сценария развития рыночной конъюнктуры.
Риск – это опасность или возможность потерь при наступлении некоторых нежелательных событий. Под нежелательными событиями понимаются потеря дохода, какая-либо форма убытка или ущерба и т.д.
Риск – это опасность, что реализация решения приведет к убыткам.
Слайд 9
Второе направление. Риск определяется с помощью понятийного аппарата
теории вероятностей и математической статистики.
В словаре современной экономической теории
Макмиллана понятие риска формулируется следующим образом: «Контекст, в котором либо событие произойдет с некоторой вероятностью, либо некоторая величина имеет распределение вероятностей».
Риск – это мера рассеивания (дисперсия) полученных в результате множественного прогноза оценочных показателей (прибыль, рентабельность и т.д.) рассматриваемого решения.
Под риском понимается опасность, что поставленная цель не будет достигнута в полном объеме.
Риск как потенциал реализации неожиданных отрицательных последствий какого-либо события или событий.
Риск – это функция, являющаяся в основном результатом вероятности и величины убытка.
Риск – это вариация распределения вероятностей всех возможных последствий рискованного хода дела.
Слайд 10
Третье направление. Это направление связано с определением риска
через возможные отклонения от планируемого хода событий.
Риск – это
отклонение фактически установленных данных от типичного, устойчивого, среднего уровня или альтернативного значения оцениваемого признака.
Возможность отклонения каких-либо величин от некоторых ожидаемых значений.
Коммерческий риск – это угроза потери контроля над величиной доходов (расходов) в ходе реализации проекта.
Слайд 11
Отклонения могут быть как позитивными, так и негативными
Отсутствие
каких-либо отклонений является планируемым событием и учитывает возможность получения
прибыли.
Прибыль и убыток – однопорядковые термины и объединяются понятием коммерческого риска.
Слайд 12
Если обратиться к опыту зарубежных стран с традиционной
рыночной экономикой, то под риском будет пониматься:
возможность пострадать от
какой-либо формы убытка или ущерба;
вероятность понести убытки от коммерческой деятельности.
Слайд 13
В самом широком смысле под коммерческим риском следует
понимать событие (возможность появления события), в результате наступления которого
субъект, принявший решение, теряет полностью или частично свои ресурсы или недополучает ожидаемый доход.
Слайд 14
Различают более широкое понятие общего риска жизнедеятельности и
частное понимание экономического (предпринимательского) риска хозяйственной деятельности.
Экономический риск
возникает при принятии хозяйственных решений в условиях неопределенности и представляет совокупность воздействия экономических, политических, экологических, моральных и других факторов на принятие хозяйственных решения и проявления последствий, которые могут произойти в результате осуществления этого решения.
Понятие экономического риска включает не только наличие рисковой ситуации и ее осознание, но и принятие решения и осуществление хозяйственной деятельности на основе количественного и качественного анализа риска и последствий его проявлений.
Действия, которые мы готовы предпринять, что предполагает наличие у нас свободы выбора, вот что такое риск на самом деле, - подчеркивает П. Бернстайн. И далее: Другая сторона этого определения – для того, чтобы предпринять действия, нужно выявить, описать, оценить или измерить риск.
Широкое и узкое толкование риска
Слайд 15
Определение категории экономический риск
Слайд 16
Определение категории «экономический (предпринимательский) риск»
Предпринимательский риск
– деятельность субъектов хозяйственной жизни*, связанная с преодолением неопределенности
в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи, отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах деятельности.
* Деятельность по поводу производства, распределения и потребления продуктов труда
Слайд 17
Определение категории «экономический (предпринимательский) риск»
Предпринимательский риск –
это несовпадение между принятым ЛПР решением, целями и деятельностью
субъекта хозяйственной жизни*, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность оценить вероятности достижения желаемого результата, неудачи, отклонения от цели, содержащиеся в выбираемых альтернативах деятельности и целями развития целостной хозяйственной системы*.
*Смысл определения исходя из системного подхода в необходимости учета целей развития системы в целом. Ранее это т фактор не учитывался в классических и постклассических моделях.
Слайд 18
Риск не следует путать с вероятностью, поскольку риск
– это некое событие, наступление которого желательно было бы
избежать, а вероятность – это мера появления данного события.
риск относится к возможности наступления какого-либо неблагоприятного или благоприятного
события, а идти на риск вынуждает неопределенность.
Неопределенность может быть обусловлена следующими причинами:
незнание, неполнота, недостаточность наших знаний об окружающем мире;
случайность будущих событий, которые могут произойти или не произойти;
противодействие принятому решению как внутри предприятия, так и вовне его.
Слайд 22
Соотношение риска и неопределенности
Риск – субъективная неопределенность оценки
наступления объективного результата деятельности / явления (А. Willet).
Риск –
измеримая изменчивость наступления события (как результата деятельности),
неопределенность в прямом смысле (sensu stricto) является неизмеримой (F. Knight).
Неопределенность идентифицирует возможности, но не определяет вероятность их реализации, а
риск реализует возможность определения вероятности любой реальной ситуации или любого результата деятельности (Э. Островская).
Слайд 23
2.2. Классификация рисков
В современной литературе наметился ряд направлений
к классификации рисков.
Системная классификация рисков банка как самостоятельного экономического
субъекта (Соколинская Н.Э., Севрук В.Т.).
Рассмотрение банковских рисков с точки зрения финансового управления банком (Синки Дж. Ф).
Рассмотрение темы рисков в обзорах ведущих специалистов в банковской деятельности (Дубинин С.К., Хандруев А.А., Коробов Ю.И., Рубин)
Классификация рисков небанковских видов деятельности (Балабанов И.Т., Шаршукова Л.Г.).
Слайд 24
В первом направлении классификация рисков идет от анализа
проблем банков при переходе России к рынку. Классификацию банковских
рисков предлагается осуществлять на основе следующих элементов:
Слайд 25
Яркий представитель второго направления, американский профессор финансов и
банковского дела Синки Дж. Ф., рассматривает вопросы классификации рисков
с точки зрения финансового управления банками.
Слайд 26
Выделяется шесть основных рисков с точки зрения
прибыли на капитал:
1. Балансовый (портфельный) риск.
2. Регуляторный риск.
3. Технологический
риск.
4. Риск дочерних компаний.
5. Риск текущей деятельности.
6. Риск стратегии.
Слайд 27
Третье направление – обзорные классификации банковских рынков, сделанные
ведущими специалистами банковского дела.
Дубинин С.К. (бывший председатель Центробанка) обратил
внимание на следующие виды банковских рисков: а) кредитный; б) рыночный; в) правовой; г) расчетный.
Риском из рисков был названа риск криминализации банка.
Хандруев А.А. (бывший зам. председателя Центробанка) выделил внешние и внутренние факторы.
К внешним, не зависящим от банковской системы, факторам он отнес: неблагоприятный макроэкономический фон, огромная взаимная задолженность предприятий, бартеризация экономики, непрекращающийся спад производства.
К внутренним факторам – проведение безответственной кредитной политики, отсутствие необходимой рыночной инфраструктуры.
Слайд 28
Среди классификаций рисков небанковских видов (четвертое направление) коммерческой
деятельности
Классификация рисков по И.Т. Балабанову
Слайд 29
Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого
результата.
К этим рискам относятся:
природно-естественные;
экологические;
политические;
транспортные;
часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).
Слайд 32
Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного,
так и отрицательного результата.
К этим рискам относятся риски финансовые.
Под
финансовыми рисками понимается вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения прибыли, доходов, потери капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий финансовой деятельности организации.
Слайд 33
Финансовые риски подразделяются на три вида:
риски, связанные с
покупательной способностью денег;
риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные
риски);
риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности организации.
Слайд 34
1. Риски, связанным с покупательной способностью денег
Слайд 37
3. Риски, связанные с формой организации хозяйственной деятельности
Слайд 39
Пятое направление классификации рисков связано с классификацией методов
управления рисками
Есть мнения позволяющие классификацию факторов риска соотносить с
классификацией методов управления рисками. Это ограничивает возможности формального объединения разных по существу факторов в одной классификационной группировке.
Слайд 41
Приведенная классификация позволяет не столько перечислить все факторы
риска, сколько создать определенную систему, которая позволяла бы не
упустить отдельные факторы при анализе совокупного риска и профиля риска производственного предприятия.
Слайд 42
Таким образом, рассмотрение видов классификаций позволяет отметить следующее.
Идет
активный процесс теоретического осмысления коммерческого риска как обобщенного понятия
риска, присутствующих в любой предпринимательской деятельности.
Упрочился системный подход к выделению и анализу рисков.
Потребность в классификации рисков настолько остра, что ни один из вопросов, касающийся конкретного риска, не может быть решен, минуя определение его места в общей системе коммерческого риска.
Наблюдается богатое разнообразие как в названиях выделяемых авторами рисков, так и в определениях их содержания.
Первенство в разработке темы рисков принадлежит банковскому направлению.
Слайд 43
В этой связи представляет интерес проблемный подход к
классификации рисков. Проблемный подход излагается на примере кредитного риска.
Слайд 44
Суть подхода заключается в том, что источником риска
являются общественные отношения. Для системного анализа общественных отношений с
этой точки зрения предлагается положить в основу классификации коммерческих рисков критерий отношения целого и его части.
Слайд 45
Взаимоотношения целого и части позволяют единообразно классифицировать коммерческие
риски каждого экономического субъекта на основе следующих уровней системы
:
системное качество (далее – «фигура») – тип рисков;
структура системы (далее – «функция») – класс рисков;
функции системы (далее – «функции») – род рисков.
элементы системы (далее – «элементы») – вид рисков.
Слайд 46
Соответственно коммерческие отношения:
«элемент – элемент, функция, структура, фигура»
- это видовая область рисков;
«функция – элемент, функция, структура,
фигура» – это родовая область рисков и т.д.
Слайд 47
Коммерческие риски предлагается разделить на
естественные
страновые
рыночные
деловые.
Слайд 48
Существенную часть деловых рисков определяют внутренние процессы деятельности
коммерческого субъекта.
фигурные риски;
структурные риски;
функциональные риски (технологические, финансовые, экономические,
потребительские);
элементные риски (ресурсные, продуктовые).
Слайд 49
Для осуществления постоянного контроля за указанными процессами предлагается
применить моделирование с помощью матрицы рисков и оценки состояния
рисков в любой момент реализации проекта.
Слайд 50
На основе предварительного анализа кредитной заявки формируется «карта»
и определяются зоны рисков с наибольшим уровнем (степенью) напряжения.
Часть напряжения снимается приемами ограничения риска, а оставшаяся – страховым резервом.
