Презентация на тему Фінансова звітність підприємства. Інтерпретація та аналіз. (Тема 2)

отчетности, отражающих имущественное и финансовое состояние предприятия на определенную

дату, а также финансовые результаты деятельности за отчетный период, движение средств предприятия и состав собственного капитала.

Цель составления финансовой отчетности — информационное обеспечение принятия обоснованных решений в рамках операционной, финансовой и инвестиционной деятельностей предприятия.

Правовые основы составления и представления финансовой отчетности в Украине определены Законом «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности в Украине».
Финансовая отчетность предприятия включает:
«Баланс» (форма №1);
«Отчет о финансовых результатах» (форма №2);
«Отчет о движении денежных средств» (форма №3);
«Отчет о собственном капитале» (форма №4);
«Примечания к финансовым отчетам (форма №5).

Денежных средств, краткосрочных
финансовых вложений
Дебиторской задолженности
за

товары и услуги
по авансам выданным
по прочим дебиторам
Запасов
сырья и материалов
незавершенного производства
готовой продукции
Внеоборотных (постоянных активов)
основных средств
нематериальных активов
долгосрочные финансовые вложения

А 1
Денежные
средства

А 3
Запасы

А 4
Внеоборотные (постоянные) активы

А 2
Дебиторская задолженность

задолженность
текущие выплаты по налогам
текущие выплаты по долгосрочным обязательствам
Среднесрочные

обязательства
краткосрочные кредиты
векселя к оплате
Долгосрочные обязательства
долгосрочные кредиты
Собственный капитал
уставный капитал
добавочный капитал
реинвестированную прибыль

субъектом в результате событий прошлых периодов, от которых ожидается

получение экономической выгоды в будущем.

Обязательства предприятия трактуются, как источники приобретения активов, заимствованные на время у других лиц (не владельцев) предприятия.

Собственный капитал предприятия рассматривается как остаток активов после вычета из них суммы всех обязательств. Собственный капитал складывается из инвестиций владельцев предприятия и величины прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности и оставленной (реинвестированной) в предприятии.

A = О + СК.

обязательств и капитала на определенный момент времени в денежном

выражении.

Активы = Обязательства + Капитал.

чистый оборотный капитал= СК+ДО – ДА

чистый оборотный капитал (ЧОК)= ТА – ТО; ЧОК= 1500 – 1000 = 500

текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а

также за счет чего они финансируются
какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса
какую долю активов составляют товарно-материальные запасы и дебиторская задолженность
насколько велика доля собственных средств и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов
каково распределение заемных средств по срочности
какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом

1
Денежные
средства
А 3
Запасы
А 4
Внеоборотные (постоянные) активы
А 2
Дебиторская задолженность
Заемные

средства сгруппированы
по степени срочности их погашения

с балансом (в агрегированной форме)
ñîáñòâåííîãî









Выручка
от реализации
Валовая
прибыль
Прибыль
до

вычета
процентов
и налогов

Операцион-
ная
прибыль

Чистая
прибыль

Реинвести-
рованная
прибыль

Производственная себестоимость
реализованной продукции

Коммерческие
и управленческие расходы

Расходы, не связанные
с основной деятельностью

Проценты
за кредиты

Дивиденды

Прибыль
до вычета
налогов

Налоги

Увеличение
активов

Увеличение
капитала

актив

пассив

Балансовый отчет

Отчет о финансовых результатах

Прочие
расходы

финансового результата деятельности предприятия за период между двумя датами

составления баланса.
Доходы представляют собой увеличение активов предприятия, обусловленных главным образом производством и поставкой товаров и услуг в рамках основной деятельности предприятия. Предприятие может получать доходы также от инвестиционной деятельности как результат владения и продажи активов.

Затраты (издержки, расходы) представляют собой уменьшение активов или увеличение обязательств (пассивов) или сочетание того и другого в связи с производством и поставкой товаров и услуг в рамках деятельности предприятия.

Итоговый (чистый ) результат, т. е. прибыль (net profit — NP) или убыток (net loss — NL) от хозяйственной деятельности, представляет собой разность между всеми полученными за период доходами и понесенными при этом расходами

Прибыль (убыток) = Доходы — Расходы.

и использования информации о хозяйственной деятель­ности предприятия для принятия

управленческих решений.

Основной целью финансового анализа является получение определенного количества ключевых параметров, дающих объективную и точную кар-тину финансового состояния предприятия, его прибыли и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Объектом финансового анализа являются различные виды хозяйственной деятельности предприятия, ее результаты, а также влияющие на них факторы внешней и внутренней экономи­ческой среды.

Субъектом финансового анализа в условиях рынка может выступать любое заинтересованное в деятельности предприятия лицо: менеджмент, собственники, контрагенты, работ­ники, инвесторы, кредиторы, аналитики различных финансо­вых институтов, государственные органы, общественные орга­низации и т. п.

Выработка рекомендации

предприятия;
его способность выполнять обязательства перед контр­агентами;
достаточность капитала для ведения

всех видов хозяйст­венной деятельности;
потребность в дополнительных источниках финансиро­вания;
эффективность деятельности предприятия в целом и его способность создавать стоимость для владельцев, а также для других заинтересованных сторон.

о финансовых результатах;
горизонтальный анализ;
вертикальный анализ;
сравнительный анализ;
анализ финансовых коэффициентов;
факторный анализ.

основные тенденции в развитии фирмы, а также изменения, произошедшие

в ее фи­нансовом состоянии.

структурных из­менений, произошедших в активах, источниках финансирова­ния, доходах, затратах

и денежных потоках фирмы.

с аналогичными показателями за прошедшие периоды, с соответствующими данными

конкурентов, со сред­неотраслевыми данными, эталонными величинами и т. п.

Анализ финансовых коэффициентов базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей финансовой деятельности предприятия между собой.
В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные результаты финансовой деятельности и уровень финансового состояния предприятия.

Наибольшее распространение получили следующие группы аналитических финансовых коэффициентов:
коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия;
коэффициенты оценки платежеспособности (ликвидности) предприятия;
коэффициенты оценки оборачиваемости активов;
коэффициенты оценки оборачиваемости капитала;
коэффициенты оценки рентабельности

— коэффициент рентабельности активов;
РРП — коэффициент рентабельности реализации продукции;
КОА

— коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) активов.

Факторный (интегральный) анализ предполагает выявление влияния отдель­ных факторов или группы факторов, заданных соответствующими пере­менными внутренней или внешней среды, на ключевые показа­тели и результаты хозяйственной деятельности.

(сильные стороны предприятия);
W — Weaknesses (слабые стороны предприятия);

О — Opportunities (возможности развития предприятия);
Т — Trears (угрозы развитию предприятия).

ЦЕЛЬ SWOT -анализа : исследование характера сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, возможностей и угроз при разработке бизнес-планов новых проектов, а также при формировании финансовой стратегии компании.

проценты

времени движение денеж­ных средств, возникающее в результате хозяйственной деятель­ности

или отдельных операций субъекта.

операций, которые сформировали чистую прибыль, за счет операционной деятельности.
Денежный

поток от операционной деятельности представляет собой средства, полученные от реализации произведенных това­ров и услуг, за вычетом сумм, израсходованных на эти операции.

ведении дел компания стремится к расширению и модернизации производственных

мощностей, инвестиционная деятельность в целом приводит к временному оттоку денежных средств

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций

поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии

акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов

Финансовая деятельность призвана увеличивать денежные средства в распоряжении компании для финансового обеспечения основной и инвестиционной деятельности

Краткосрочные кредиты и займы

Поступления от эмиссии акций

Долгосрочные кредиты и займы

Выплата дивидендов

Возврат краткосрочных кредитов и займов

Возврат долгосрочных кредитов и займов

«притоки»

«оттоки»

Целевое
финансирование

Погашение векселей