Презентация на тему Особенности мирового финансово-экономического кризиса 2008 г.

Происходит обвал цен на жилье, которые росли весь год

прекратили свою деятельность. Из-за кризиса растет число безработных, особенно

в строительном секторе.

для банков и дефолтных заемщиков.

Banks упал примерно на 10%. Падение котировок затрагивает не

только средние банки, но и лидеров рынка.

ликвидностью у российских банков. Многие инвесторы уходят с фондового

рынка России.

В Москве и Санкт-Петербург прекратился рост цен на жилье.

увеличения невыплат по кредитам. В Великобритании продолжается падение цен

на недвижимость. Строительный сектор впал в коматозное состояние.

США – Fannie Mae и Freddie Mac – вместе

с пятью триллионами долларов в виде ипотечных ссуд частным домовладельцам.

заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов.

Долги инвестиционного банка составляют 613 млрд. долларов США. Происходит самое крупное банкротство банка в истории США.
Bank of America покупает один из крупнейших американских банков Merrill Lynch за 43,5 млрд. евро.

поглощении крупнейшего ипотечного банка Британии HBOS (Halifax Bank of

Scotland), цена – 15,4 млрд. евро.
Citigroup покупает при поддержке государства Wachovia.
Wachovia приобрела в 2006 году в разгар бума на рынке недвижимости ипотечный банк Golden West Financial Corp за 25 млрд. долларов, а вместе с ним и портфель кредитов на сумму 122 млрд. долларов.

инвестиционный банк «КИТ Финанс», у которого возник объем долгов

по неисполненным операциям репо, по разным оценкам, в размере 6-8 млрд. рублей.
Происходит падение на РТС и ММВБ, торги прекращаются.

фондового рынка: август — октябрь 2008 года
Удар глобального кризиса по

России был сильнее, чем по экономикам иных стран вследствие 3-х причин:
«американская финансовая катастрофа», негативно отразившаяся на всех рынках и финансовых системах развивающихся стран;
падение цен на нефть при значительной зависимости России от её экспорта;
политические ошибки российского руководства. Автор высказал предположение, что если все три фактора сравнимы, то «с середины года рынок потерял около 600 пунктов только из-за ухудшения инвестиционного климата в России — из-за конфликта с Грузией и из-за ссоры акционеров ТНК-BP, атаки на „Мечел“».

условиях глобализации, кризис носит беспрецедентный по масштабам характер, охватывая

практически все динамично развивавшиеся страны и регионы. Причем он сильнее сказывается на тех, кто был наиболее успешен в последнее десятилетие; напротив, застойные страны и регионы пострадали от него в меньшей степени. Сказанное характерно и для внутриэкономической ситуации в отдельных странах, включая Россию, — самые серьезные проблемы наблюдаются там, где был экономический бум, тогда как депрессивные регионы почти не чувствуют изменений. Это резко усложняет процесс выхода из кризиса: неясно, кто сможет стать «локомотивом» восстановления роста.
Современный кризис носит структурный характер, то есть предполагает серьезное обновление структуры мировой экономики и ее технологической базы. Пока трудно сказать, какие структурные изменения произойдут, однако их результатом будет перераспределение сил в отраслевом и региональном аспектах.
Кризис носит инновационный характер. В последние годы много говорилось о важности инноваций, переводе экономики на инновационный путь развития; именно это и произошло в финансово-экономической сфере. Здесь возникли и быстро распространились финансовые инновации — новые инструменты финансового рынка, которые, как тогда казалось, смогут создать условия для бесконечного роста. Но, как выясняется теперь, многие лидеры финансового мира имели о них весьма смутное представление, что привело к двоякого рода последствиям.

для глобализации.
Во-первых, он может отбить желание либерализовывать финансовые

рынки. Если даже США и Европа не справляются с управлением свободным финансовым рынком, как могут развивающиеся страны надеяться удержать контроль над ним?
Во-вторых, он может подорвать веру в модель капитализма, основанную на свободном рынке.
Наконец, кризис может ухудшить состояние мировой экономики.

Можно выделить четыре сферы воздействия антикризисной политики властей: спасение банковской системы; меры денежно-кредитной политики; поддержка реального сектора; поддержка населения.

избежать банковской паники и дестабилизации (остановки) национальных кредитно-банковских систем.

Соответствующие меры включают:
а) рекапитализацию банков (США, Австрия, Бельгия, Германия, Греция, Испания, Италия, Кипр, Люксембург, Португалия, Финляндия, Венгрия, Дания, Швейцария, Гонконг, Катар, ОАЭ, Саудовская Аравия, Казахстан);
б) предоставление стабилизационных кредитов (США, Евросоюз, Франция, Испания, Италия, Швеция, Норвегия, Великобритания, Венгрия);
в) меры по реструктуризации банковской системы, включая содействие объединению банков или их национализацию (Бельгия, Нидерланды, Португалия, Исландия, Швеция, Великобритания, Ирландия);
г) снижение процентной ставки практически до нуля;
д) резкое расширение вплоть до 100% гарантий по вкладам физических лиц в банках;
е) меры по расчистке балансов банков, включая предоставление госгарантий по проблемным активам (США, Канада, Германия, Испания, Италия, Великобритания, Дания, Швеция, Швейцария, Япония, Корея, Австралия).

к стимулирующей политике (quantitative easing). Ее цели: стимулирование экономического

роста и расширение доступа к кредитным ресурсам; стремление не допустить дефляции (борьба с инфляцией отходит на задний план); стабилизация внутреннего рынка (через процентную ставку); стабилизация платежного баланса (через девальвацию); повышение эффективности экономической политики. Соответствующие меры включают:
а) снижение процентных ставок большинством стран из опасения дефляции (США, Канада, Евросоюз, Швейцария, Швеция, Норвегия, Дания, Великобритания, Австралия, Япония, Китай, Индия, Вьетнам);
б) повышение процентных ставок в некоторых странах (Венгрия, Исландия, Белоруссия, Россия);
в) снижение курса национальной валюты (Исландия, Венгрия, Польша, Вьетнам, Корея, Бразилия, Мексика, Украина, Белоруссия);
г) снижение норм резервирования (Китай, Бразилия, Болгария);
д) появление новых инструментов кредитования экономики, вплоть до прямого финансирования центробанками государственных бюджетов.

виду поддержка отраслей, ориентированных на внутренний спрос и обеспечивающих

внутреннюю занятость. Эта политика может быть определена как преимущественно кейнсианская, для которой характерны меры воздействия на спрос, включая антициклическую фискальную политику. Соответствующие меры включают:
а) поддержку отдельных отраслей: автомобилестроение (США, Канада, Франция, Швеция, Китай); «новая» энергетика и энергосбережение (США, Франция, Швейцария); транспортная инфраструктура (Канада, Франция, Китай, Гонконг, Казахстан, Италия, Швейцария, Тайвань); жилищное строительство (Канада, Великобритания, Китай, Аргентина, Казахстан, Корея); аэрокосмическая, горнодобывающая, лесная промышленность (Канада); инновационные технологии (Китай, Казахстан); АПК (Китай, Казахстан); экспорт (Китай); авиакомпании (Аргентина);
б) снижение налогов — прямое или косвенное (Германия, Франция, Швейцария, Япония, Китай, Индия, Тайвань, Аргентина, Украина);
в) повышение налогов (Литва);
г) поддержку малого и среднего бизнеса (Германия, Греция, Италия, Великобритания, Япония, Китай, Казахстан, Венгрия);
д) создание специальных бюджетных фондов (Франция, Бразилия, Гонконг, Кувейт);
е) увеличение госзаимствований (Германия, Франция, Норвегия, Япония).