Что такое findslide.org?

FindSlide.org - это сайт презентаций, докладов, шаблонов в формате PowerPoint.

Для правообладателей

Обратная связь

Email: Нажмите что бы посмотреть 

Яндекс.Метрика

Презентация на тему Управление денежными потоками

Содержание

Управление денежными потоками включает следующие аспектыУчет движения денежных средствАнализ и оценка денежных потоковСостояние бюджета движения денежных средств
Денежные потоки Управление денежными потоками включает следующие аспектыУчет движения денежных средствАнализ и оценка денежных Движение денежных средств Способность к самофинансированиюГде коэффициент устойчивого экономического ростаЧП – Управление денежными потоками важно для:Регулирования ликвидности баланса;Оптимизации оборотных активов;Планирования временных параметров капитальных Денежные потоки от операционной деятельностиВыручка от реализации товаров или услугпогашение дебиторской Денежные потоки от инвестиционной деятельностиПродажа материального и нематериального имуществаПродажа ценных бумаг других Денежные потоки от финансовой деятельностиПоступления от эмиссии ценных бумагПривлечение кредитов и займовДивиденды Потоки денежных средств Исходя из оценки во времени различают настоящий и будущий денежные потокиНастоящий денежный Оерационный цикл (operating cycle) Характеризует общее время, в течение которого денежные ресурсы Производственный процесс включает время:Хранения материальных запасов с момента поступления их на склад Финансовый циклРазрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получением денег от Снижение операционного и финансового цикла может быть достигнуто за счет:Ускорения производственного процесса;Ускорения На формирование циклов денежных потоков влияют:Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта;Отраслевые особенности и вид Методы измерения денежных потоков (косвенный метод). Методы измерения денежных потоков (прямой метод) Преимущество косвенного методаПозволяет установить соответствие между финансовым результатом и чистым оборотным капиталом;Выявить Прямой метод измерения денежных потоковОснован на движении денежных средств по счетам предприятия.Наглядно Цель анализа денежных потоковОпределение достаточности денежных средствВыявление причин дефицитаУстановление источников поступления денежных Финансовые коэффициенты для оценки денежных потоковРост чистого денежного потока (превышение притока денег Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения денежных потоков с применением Коэффициент наличности (Cash ratio; kohese maksevõime kordaja) Коэффициент срочной ликвидности (Quick ratio; Likviidsuskordaja/happetest)В Эстонии приняты следующие рекомендации: 0,9 и Коэффициент общей ликвидности (Current ratio; Maksevõime üldine tase või lühiajalise võla kattekordaja)В Коэффициент маневренности Где ЧОК – чистый оборотный капитал Причины дефицита денежных средств.Низкая рентабельность продаж, активов и собственного капиталаСнижение объемов производства Ликвидный денежный потокПредставляет собой изменение чистой кредитной позиции предприятия за год Чистая кредитная позицияРазница между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов банка и наличием у предприятия денежных средств Ликвидный денежный поток Лдп увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов.Его значение приблизительно Методы управления денежными средствамиОптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Баумоля) где b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами, ден. Оптимальный остаток денежных средствОптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Миллера-Орра) где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера разброса этих потоков)b - Длительность оборота денежных средствгде средний остаток денежных Коэффициент оборачиваемости денежных средств
Слайды презентации

Слайд 2 Управление денежными потоками включает следующие аспекты
Учет движения денежных

Управление денежными потоками включает следующие аспектыУчет движения денежных средствАнализ и оценка

средств
Анализ и оценка денежных потоков
Состояние бюджета движения денежных средств

Слайд 3 Движение денежных средств

Движение денежных средств

Слайд 4 Способность к самофинансированию




Где коэффициент

Способность к самофинансированиюГде коэффициент устойчивого экономического ростаЧП – чистая

устойчивого экономического роста
ЧП – чистая прибыль за расчетный период;
ΣД

– сумма выплаченных дивидендов
СК – средняя за период стоимость собственного капитала


Слайд 5 Управление денежными потоками важно для:
Регулирования ликвидности баланса;
Оптимизации оборотных

Управление денежными потоками важно для:Регулирования ликвидности баланса;Оптимизации оборотных активов;Планирования временных параметров

активов;
Планирования временных параметров капитальных вложений;
Управления текущими расходами;
Снижения риска неплатежеспособности;
Получения

дополнительной прибыли;
Ускорения оборота капитала и т.п.

Слайд 6 Денежные потоки от операционной деятельности
Выручка от реализации товаров

Денежные потоки от операционной деятельностиВыручка от реализации товаров или услугпогашение дебиторской

или услуг
погашение дебиторской задолженности
авансы покупателей


Оплата счетов поставщиков
Выплата зарплаты
Платежи

в бюджет
Уплата процентов за кредит

Слайд 7 Денежные потоки от инвестиционной деятельности
Продажа материального и нематериального

Денежные потоки от инвестиционной деятельностиПродажа материального и нематериального имуществаПродажа ценных бумаг

имущества
Продажа ценных бумаг других предприятий
Возврат кредитов, выданных другим предприятиям
Приобретение

материального и нематериального имущества
Приобретение ценных бумаг других предприятий
Выдача кредитов другим предприятиям

Слайд 8 Денежные потоки от финансовой деятельности
Поступления от эмиссии ценных

Денежные потоки от финансовой деятельностиПоступления от эмиссии ценных бумагПривлечение кредитов и

бумаг
Привлечение кредитов и займов
Дивиденды и проценты по краткосрочным финансовым

вложениям

Возврат кредитов
Погашение облигаций и прочих обязательств
Выкуп собственных акций
Выплата дивидендов

Слайд 9 Потоки денежных средств

Потоки денежных средств

Слайд 10 Исходя из оценки во времени различают настоящий и

Исходя из оценки во времени различают настоящий и будущий денежные потокиНастоящий

будущий денежные потоки
Настоящий денежный поток определяют с помощью операции

дисконтирования



Будущий денежный поток
FV = P(1 + r)n


Слайд 11 Оерационный цикл (operating cycle)
Характеризует общее время, в

Оерационный цикл (operating cycle) Характеризует общее время, в течение которого денежные

течение которого денежные ресурсы иммобилизованы в запасах и дебиторской

задолженности
ОЦ = ПОз +ПОдз
или
OC = DSO + Days Inventory

Слайд 12 Производственный процесс включает время:
Хранения материальных запасов с момента

Производственный процесс включает время:Хранения материальных запасов с момента поступления их на

поступления их на склад предприятия до момента отпуска в

производство;
Длительности технологического процесса;
Хранения готовой продукции на складе.

Слайд 13 Финансовый цикл
Разрыв между сроками платежа по своим обязательствам

Финансовый циклРазрыв между сроками платежа по своим обязательствам и получением денег

и получением денег от покупателей
ФЦ = ОЦ – ПОкз

Где

ФЦ – финансовый цикл в днях;
ОЦ – операционный цикл в днях;
ПОкз – период оборота кредиторской задолженности, в днях.

Слайд 14 Снижение операционного и финансового цикла может быть достигнуто

Снижение операционного и финансового цикла может быть достигнуто за счет:Ускорения производственного

за счет:
Ускорения производственного процесса;
Ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;
Замедления оборачиваемости кредиторской

задолженности.

Слайд 15 На формирование циклов денежных потоков влияют:
Организационно-правовая форма хозяйствующего

На формирование циклов денежных потоков влияют:Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта;Отраслевые особенности и

субъекта;
Отраслевые особенности и вид бизнеса;
Особенности рыночной коньюктуры;
Доступность привлечения финансовых

ресурсов с рынка капиталов;
Экономические условия в стране и т.п.

Слайд 16 Методы измерения денежных потоков (косвенный метод).

Методы измерения денежных потоков (косвенный метод).

Слайд 17

Слайд 18 Методы измерения денежных потоков (прямой метод)

Методы измерения денежных потоков (прямой метод)

Слайд 19 Преимущество косвенного метода
Позволяет установить соответствие между финансовым результатом

Преимущество косвенного методаПозволяет установить соответствие между финансовым результатом и чистым оборотным

и чистым оборотным капиталом;
Выявить скопления иммобилизованных денежных средств и

разработать пути выхода их кризисной ситуации.

Слайд 20 Прямой метод измерения денежных потоков
Основан на движении денежных

Прямой метод измерения денежных потоковОснован на движении денежных средств по счетам

средств по счетам предприятия.
Наглядно иллюстрирует основные источники притока и

направления оттока денежных средств
Устанавливает взаимосвязь между объемом продаж и денежной выручкой за отчетный период
Позволяет контролироватьвсе поступления и направления расходования денежных средств

Слайд 21 Цель анализа денежных потоков
Определение достаточности денежных средств
Выявление причин

Цель анализа денежных потоковОпределение достаточности денежных средствВыявление причин дефицитаУстановление источников поступления

дефицита
Установление источников поступления денежных средств
Установление направлений расходования денежных средств.

Слайд 22 Финансовые коэффициенты для оценки денежных потоков
Рост чистого денежного

Финансовые коэффициенты для оценки денежных потоковРост чистого денежного потока (превышение притока

потока (превышение притока денег над оттоком);
Ликвидность денежного потока (отношение

притока денег к оттоку)
Эффективность денежного потока (отношение чистого денежного потока к общему объему оттока денежных средств)
Реинвестирование чистого денежного потока (чистый денежный поток, направленный в отчетном периоде на цели развития предприятия, деленный на общий объем чистого денежного потока в этом же периоде)

Слайд 23
Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения

Для действующего предприятия приоритетное значение имеет анализ движения денежных потоков с

денежных потоков с применением следующих финансовых коэффициентов:
Коэффициент наличности
Коэффициент

срочной ликвидности
Коэффициент общей ликвидности
Коэффициент маневренности

Слайд 24 Коэффициент наличности (Cash ratio; kohese maksevõime kordaja)


Коэффициент наличности (Cash ratio; kohese maksevõime kordaja)

Слайд 25 Коэффициент срочной ликвидности (Quick ratio; Likviidsuskordaja/happetest)





В Эстонии приняты

Коэффициент срочной ликвидности (Quick ratio; Likviidsuskordaja/happetest)В Эстонии приняты следующие рекомендации: 0,9

следующие рекомендации:
0,9 и выше – хорошо
0,6 – 0,89

– удовлетворительно
0,3 – 0,59 - неудовлетворительно
ниже 0,3 - слабо


Слайд 26 Коэффициент общей ликвидности (Current ratio; Maksevõime üldine tase

Коэффициент общей ликвидности (Current ratio; Maksevõime üldine tase või lühiajalise võla

või lühiajalise võla kattekordaja)



В Эстонии приняты следующие рекомендации:
1,6 и

выше - хорошо
1,2 – 1,59 - удовлетворительно
0,9 – 1,19 – неудовлетворительно
ниже 0,9 - слабо


Слайд 27 Коэффициент маневренности





Где ЧОК – чистый оборотный капитал

Коэффициент маневренности Где ЧОК – чистый оборотный капитал СК – собственный капитал

СК – собственный капитал

Слайд 28 Причины дефицита денежных средств.
Низкая рентабельность продаж, активов и

Причины дефицита денежных средств.Низкая рентабельность продаж, активов и собственного капиталаСнижение объемов

собственного капитала
Снижение объемов производства и продажи из-за потери покупателей
Иммобилизация

денег в производственных запасах и незавершенном производстве
Большие капитальные затраты, превышающие имеющиеся источники финансирования
Высокие выплаты налогов
Нерациональная дивидендная политика
Высокая доля заемного капитала и связанные с этим значительные выплаты процентов

Слайд 29 Ликвидный денежный поток


Представляет собой изменение чистой кредитной позиции

Ликвидный денежный потокПредставляет собой изменение чистой кредитной позиции предприятия за год

предприятия за год

Слайд 30 Чистая кредитная позиция
Разница между суммой краткосрочных и долгосрочных

Чистая кредитная позицияРазница между суммой краткосрочных и долгосрочных кредитов банка и наличием у предприятия денежных средств

кредитов банка и наличием у предприятия денежных средств



Слайд 31 Ликвидный денежный поток

Ликвидный денежный поток

Слайд 32

Лдп увязывает движение денежных средств с эффективностью использования

Лдп увязывает движение денежных средств с эффективностью использования банковских займов.Его значение

банковских займов.
Его значение приблизительно равно денежному потоку от операционной

и инвестиционной деятельности

Слайд 33 Методы управления денежными средствами
Оптимальный остаток денежных активов в

Методы управления денежными средствамиОптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Баумоля)

планируемом периоде (модель Баумоля)









Слайд 34
где b - постоянные издержки, связанные с операциями

где b - постоянные издержки, связанные с операциями с ценными бумагами,

с ценными бумагами, ден. ед.
V - потребность в наличных

денежных средствах в рассматриваемом периоде, ден. ед.
r - норма доходности по рыночным ценным бумагам в рассматриваемом периоде, в относительной величине

Слайд 35 Оптимальный остаток денежных средств
Оптимальный остаток денежных активов в

Оптимальный остаток денежных средствОптимальный остаток денежных активов в планируемом периоде (модель Миллера-Орра)

планируемом периоде
(модель Миллера-Орра)

Слайд 36
где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера

где σ2- дисперсия чистых ежедневных потоков наличности (мера разброса этих потоков)b

разброса этих потоков)
b - постоянные издержки, связанные с операциями

с ценными бумагами, ден. ед.
r - норма доходности по рыночным ценным бумагам, в относительной величине

Слайд 37






Слайд 38 Длительность оборота денежных средств




где

Длительность оборота денежных средствгде средний остаток денежных средств за

средний остаток денежных средств за расчетный период
Дн –число

дней в расчетном периоде







  • Имя файла: upravlenie-denezhnymi-potokami.pptx
  • Количество просмотров: 125
  • Количество скачиваний: 0
- Предыдущая Равнина русская
Следующая - ОСНОВНЫЕ ОСОБЕННОСТИ ПРОФЕССИИ

Похожие презентации

ДОСТИЖЕНИЕ НОВОГО КАЧЕСТВА ИНЖЕНЕРНОГО ОБРАЗОВАНИЯ ДОСТИЖЕНИЕ НОВОГО КАЧЕСТВА ИНЖЕНЕРНОГО ОБРАЗОВАНИЯ 120
Программа развития продуктивной занятости и массового предпринимательства Программа развития продуктивной занятости и массового предпринимательства 128
Документирование хозяйственных операций и Организация документооборота Документирование хозяйственных операций и Организация документооборота 155
Классификация природных ресурсов Классификация природных ресурсов 169
Дивидендная политика. Стратегия влияния на стоимость компании, связанные с дивидендной политикой Дивидендная политика. Стратегия влияния на стоимость компании, связанные с дивидендной политикой 145
Покупательная способность национальной валюты, ее девальвация и ревальвация. Паритет покупательной способности Покупательная способность национальной валюты, ее девальвация и ревальвация. Паритет покупательной способности 141
Программы лояльности: структура, разработка, внедрение. Примеры Программы лояльности: структура, разработка, внедрение. Примеры 138
Плодоовощные товары Плодоовощные товары 250
Процесс регулирования и управления по отклонениям Процесс регулирования и управления по отклонениям 126
Экономическое развитие Экономическое развитие 138
ОАО Горно-металлургическая компания Норильский никель ОАО Горно-металлургическая компания Норильский никель 208
Решение задач практического содержания Решение задач практического содержания 164
русские мотивы! русские мотивы! 136
Информационные системы в менеджменте Информационные системы в менеджменте 130
Центральный экономический район Центральный экономический район 188
Продажа товаров Продажа товаров 219
Спрос. Предложение. Равновесная цена Спрос. Предложение. Равновесная цена 161
Сущность и содержание санации Сущность и содержание санации 145
Самые инновационные компании Самые инновационные компании 151
Стратегический маркетинг Стратегический маркетинг 201
Стратегический проект КУХНЯ НА ЛЮБОЙ ВКУС Стратегический проект КУХНЯ НА ЛЮБОЙ ВКУС 125
Экономические системы и их классификация Экономические системы и их классификация 153
Муниципальные программы, как инструмент эффективного использования бюджетных средств Муниципальные программы, как инструмент эффективного использования бюджетных средств 159
Рентабельный уровень производства Рентабельный уровень производства 129
Облік і аудит Облік і аудит 165
Экономика как социальная сфера. Типы экономических отношений Экономика как социальная сфера. Типы экономических отношений 130
Основы организации бухгалтерского учета Основы организации бухгалтерского учета 191
Анализ финансового риска Анализ финансового риска 157
Создание бизнес-плана Создание бизнес-плана 139
Деятельность организации Деятельность организации 152