Презентация на тему по дисциплине: операции банков на рынке ценных бумаг на тему: Эмиссия ценных бумаг

Федеральным законом «О рынке ценных бумаг» последовательность действий эмитента

по размещению эмиссионных ценных бумаг. Кратко выражаясь, эмиссия — это правовой порядок размещения ценных бумаг.

(как первоначального, так и последующих выпусков) имеют одинаковую номинальную

стоимость и предоставляют их владельцам одинаковый объем прав (п. 1 ст. 25, п. 1 ст. 31 Закона об АО). Касательно привилегированных акций это правило рассчитано лишь на акции одного типа (например, размер дивиденда по привилегированным акциям разных типов и их номинальная стоимость могут отличаться). Таким образом, для привилегированных акций допустима дифференциация правового режима при размещении нескольких типов данных акций (но не "внутри" акций одного типа!).
Во-вторых, значимые различия кроются в объеме и условиях реализации прав, удостоверяемых ценной бумагой. Акционеры – владельцы обыкновенных акций могут в соответствии с законом и уставом участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, а также имеют право на получение дивидендов, а в случае ликвидации общества – право на получение части его имущества (п. 2 ст. 31 Закона об АО).

акции, облигации и любые иные ценные бумаги (п. 3

ст. 31 Закона об АО), то привилегированные акции могут конвертироваться, хотя и с большими ограничениями:
их конвертация (от лат. converto – изменяю, превращаю) правомерна только в акции – обыкновенные и привилегированные иных типов, конвертация в облигации и другие ценные бумаги не допускается;
конвертация привилегированных акций допускается лишь:
а) в случаях, предусмотренных уставом
б) при реорганизации акционерного общества

Особенности решения о размещении акций

Оно эффективно в том случае, когда планируется продать весь

выпуск облигаций заранее известному кругу инвесторов или же разместить небольшой объем займа;
Размещение на торгах. Особое значение в данном случае имеет выбор торговой площадки. В России основная биржевая площадка по размещению и обращению корпоративных облигаций — Московская межбанковская валютная биржа;
Размещение через посредничество андеррайтеров. Эмитент заключает договор с генеральным менеджером эмиссии, обычно — инвес.

опционов эмитента может предусматривать ограничения на их обращение.
Размещение

опционов эмитента возможно только после полной оплаты уставного капитала акционерного общества.

его содержание
Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная ст. 2

Федерального закона от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (далее — Федеральный закон № 39-ФЗ) последовательность действий эмитента по размещению ценных бумаг. Упомянутые действия по размещению ценных бумаг объединяются в ряд этапов, которые и образуют процедуру эмиссии ценных бумаг.

его содержание
В общем случае процедура эмиссии ценных бумаг включает

следующие этапы (п. 1 ст. 19 Федерального закона № 39-ФЗ):
принятие решения о размещении ценных бумаг;
утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг;
государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;
размещение ценных бумаг;
государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг.

эмитента, место его нахождения и почтовый адрес;
2) вид, категорию

(тип) эмиссионных ценных бумаг;
3) государственный регистрационный номер выпуска эмиссионных ценных бумаг и дату государственной регистрации или идентификационный номер и дату его присвоения;
4) указание на права владельца, закрепленные эмиссионной ценной бумагой;
5) условия исполнения обязательств лицом, предоставившим обеспечение, и сведения об этом лице в случае выпуска облигаций с обеспечением;
6) количество эмиссионных ценных бумаг, удостоверенных сертификатом;
7) общее количество эмиссионных ценных бумаг в данном выпуске эмиссионных ценных бумаг;
8) указание о том, подлежат ли эмиссионные ценные бумаги обязательному централизованному хранению, и, если подлежат, то наименование депозитария, осуществляющего их централизованное хранение;
9) указание на то, что эмиссионные ценные бумаги являются эмиссионными ценными бумагами на предъявителя;
10) подпись лица, осуществляющего функции исполнительного органа эмитента, и печать эмитента;
11) другие реквизиты, предусмотренные законодательством РФ для конкретного вида ценных бумаг.

является документом эмитента, содержащим подробную и детальную информацию об

эмитенте, его участниках (акционерах), органах управления, финансово-хозяйственной деятельности эмитента и его ценных бумагах.

ценных бумаг — раскрытие полной и достоверной информации, на основании

которой инвесторы могут объективно и разумно оценить принимаемые на себя риски и принять взвешенное и обоснованное инвестиционное решение.

сведения о лицах, входящих в состав органов управления эмитента,

сведения о банковских счетах, аудиторе, оценщике, финансовом консультанте эмитента, а также об иных лицах, подписавших проспект;
II раздел — краткие сведения об объеме, сроках, порядке и условиях размещения ценных бумаг;
III раздел — основная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;
IV раздел — подробная информация об эмитенте;
V раздел — сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента;

подробные сведения о лицах, входящих в состав органов управления

эмитента, органов эмитента по контролю за его финансово-хозяйственной деятельностью, и краткие сведения о сотрудниках (работниках) эмитента;
VII раздел — сведения об участниках (акционерах) эмитента и совершенных эмитентом сделках, в совершении которых имелась заинтересованность;
VIII раздел — бухгалтерская отчетность эмитента и иная финансовая информация;
IX раздел — подробные сведения о порядке и условиях размещения ценных бумаг;
X раздел — дополнительные сведения об эмитенте и размещенных им ценных бумагах.