Презентация на тему Учет и анализ банкротств

в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам

и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей
( Статья 2 ФЗ № 127-ФЗ)

в нашей стране Государственная Дума трижды занималась разработкой и

принятием Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)»

ЗАКОН РФ «О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ) ПРЕДПРИЯТИЙ» от 19 ноября 1992 г. №3929-1

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)"от 8 января 1998 г. №6-ФЗ

ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ЗАКОН "О НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТИ (БАНКРОТСТВЕ)" от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ.

вводятся такие процедуры, как внешнее управление, финансовое оздоровление и

мировое соглашение;
обеспечение защиты интересов кредиторов, удовлетворяя их требования к данной компании;
обеспечение наблюдения за сохранностью и наиболее эффективным использованием активов компании, испытывающей финансовые трудности, в процессе процедур банкротства

предприятия
Анализ проводился на основе следующих показателей (система критериев):
Коэффициент текущей

ликвидности – К1 >= 2;
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - К2>= 0,1;
Коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности - К3 В(У).

предприятия
Если выполнялось хотя бы одно из двух условий: К1

или К2<0,1, баланс признавался неудовлетворительным, а предприятие неплатежеспособным. При этом рассчитывался коэффициент восстановления платежеспособности за период установленный равным 6 месяцам:
 

Если К3В >1, у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

предприятия
Если К1>=2, а К2>=0,1, рассчитывался коэффициент утраты платежеспособности

за период, установленный равным 3 месяцам:

Если К3У>1, у предприятия есть реальная возможность не утратить платежеспособности, если К3У<1, у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

модели У. Бивера не предусмотрены и итоговый коэффициент вероятности

банкротства не рассчитывается.

Z-счет = 1,2 Коб

+ 1,4 Кнп + 3,3 Кр + 0,6 Кп + 1,0 Кот,
Коб — доля оборотных средств в активах (отношение собственных оборотных активов (чистого оборотного капитала) к сумме активов);
Кнп — рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли, т. е. отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов (рентабельность активов (нераспределенная прибыль к сумме активов);
Кр — рентабельность активов (отношение балансовой прибыли к сумме активов);
Кп — коэффициент покрытия собственного капитала (отношение рыночной стоимости акций к заемному капиталу);
Кот — отдача всех активов (оборачиваемость активов (или отношение выручки от реализации к сумме активов)).

Уровень угрозы банкротства в модели Альтмана
Z < 1,81 –– предприятие станет банкротом:
1,81 < Z < 2,765 –– вероятность банкротства средняя,
2,765 < Z < 2,99 –– вероятность банкротства невелика, предприятие отличается исключительной надежностью,
Z > 2,99 –– вероятность банкротства ничтожно мала.

акции не котируются на бирже

В 1983 году была опубликована модель для предприятий, у которых акции не котируются на бирже.
Z=0,717x1+0,847x2+3,107x3+0,42x4+0,995x5
 
x1 - отношение оборотного капитала/сумме активов
x2 - отношение нераспределенной прибыли/сумме активов
x3 - отношение операционной прибыли/сумме активов
x4 - отношение балансовой стоимости собственного капитала/привлеченному капиталу (для компаний, акции которых не котируются на бирже) 
x5 - отношение выручки/сумме активов

Для полученных результатов, Альтман определил 3 интервала:
 
< 1,23 - предприятия являются безусловно-несостоятельными
1,23-2,90 - зона неопределенности
> 2,90 - финансово устойчивые предприятия

впервые была предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале

40-х гг. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах на основе экспертных оценок.

I класс — предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств;
II класс — предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривающиеся как рискованные;
III класс –– проблемные предприятия;
IV класс — предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;
V класс — предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.