Презентация на тему Управление элементами оборотных активов

МПЗ;

2. Снижение производственных потерь из-за дефицита отдельных видов материальных

ресурсов;

и «замораживают» денежные средства;

4. Снижение риска старения и порчи

материалов;

5. Уменьшение затрат на хранение МПЗ.

для формирования и хранения запасов, обеспечивающих непрерывность воспроизводственного процесса

в корпорации.

запасов (связанного с наименьшими издержками на закуп и хранение):
Модель

оптимального размера заказа EOQ (Economic Order Quantity);
Метод АВС;
методы нормирования.

по себестоимости первых по времени закупок ФИФО,
по средней

себестоимости (средневзвешенной или скользящей средней),
по себестоимости каждой единицы закупаемых запасов и др..

поддержания определенного уровня запасов.

4. Контроль за оборачиваемостью запасов.

– стоимость выполнения одного заказа (расходы по делопроизводству, административные

расходы на содержание персонала в пересчете на один заказ и др. постоянные издержки), руб ;
Ц – цена приобретения единицы запаса, руб;
Их – годовые издержки по хранению, в % от стоимости средних запасов.

запасах может быть точно спрогнозирована.
Объем продаж равномерно распределен в

течение года.
Не происходит задержек в получении и исполнении заказов

модели АВС все запасы делятся на три категории:

Категория А

– включает ограниченное количество наиболее ценных видов ресурсов, которые требуют постоянного контроля. Для них обязателен расчет EOQ.

которые проверяются при ежемесячной инвентаризации. Для них применим, но

не обязателен расчет EOQ.

Категория С – включает широкий ассортимент оставшихся малоценных видов запасов, закупаемых обычно в большом количестве.

средств, т.е. минимального (оптимального) размера оборотных средств, необходимых на

каждый день для обеспечения текущей (операционной) деятельности.

– необходимое, по условиям снабжения и производства, минимальное количество

дней, которое нужно обеспечить формируемым запасом, в днях.
Р - однодневные расходы на данный вид запаса, рассчитанные по смете расходов корпорации, в руб.

груза, оплату, разгрузку и складирование, передачу в производство, страховое

резервирование и т.д.

Нормирование осуществляется отдельно по каждому элементу запасов (поэлементное нормирование) в момент создания нового производства.

в процессе работы корпорации, используются аналитический и коэффициентный методы

нормирования, корректирующие первоначально определенный норматив оборотных средств в зависимости от изменений условий поставки и производства.

осуществляется путем сравнения норматива оборотных средств с их фактическим

количеством по балансу.

Высвобождение оборотных средств за счет интенсификации их использования может быть двух видов:
- абсолютное;
- относительное.

продукции произведено с использованием меньшей суммы оборотных средств в

отчетном периоде.
Относительное высвобождение наблюдается, если за счет равного базовому периоду количества оборотных средств произведено большее количество продукции в плановом периоде.

состоянием дебиторской задолженности:
классификация дебиторской задолженности по срокам возникновения;
контроль коэффициентов

оборачиваемости дебиторской задолженности;
оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины.

ДЗ за период / продажи за период
2. Коэффициент оборачиваемости

ДЗ =
Выручка от продаж за период / ср. остатки ДЗ за период 3.Период погашения ДЗ = 365/ Кодз
4.Коэффициент погашаемости ДЗ =
ср. остатки ДЗ за период / Выручка от продаж

категорий клиентов и видов продукции.
Кредитная политика – комплекс решений

включающий:
срок действия коммерческого кредита корпорации,
стандарты кредитоспособности,
порядок погашения дебиторской задолженности,
предлагаемые скидки.

историй).
Кредитная история формируется на основе информации:
о состоянии расчетов с

клиентом,
его платежной дисциплине,
сведений о владельцах и менеджменте.

просроченным задолженностям (на основе реестра старения дебиторской задолженности).
Реестр старения

ДЗ содержит перечень основных дебиторов в порядке убывания суммы дебиторской задолженности с указанием удельного веса ДЗ в составе оборотных активов.

основе коэффициентов инкассации).
Инкассация – процесс получения ДС за реализованную

продукцию.
Коэффициент инкассации рассчитывается на основании анализа сумм и сроков денежных поступлений от погашения дебиторской задолженности прошлых периодов и позволяет определить процент безнадежных долгов (резерв по которым разрешено формировать за счет прибыли корпорации).

Гибкая ценовая политика;
4. Факторинг.
Таким образом, цель управления ДЗ –

ускорение возврата дебиторской задолженности и минимизация риска неплатежей.

движения денежных средств.
Моделирование чистых денежных потоков
Планирование краткосрочного финансирования
Определение оптимального

уровня остатка денежных средств на расчетном счете

связанных с операционной деятельности –операционный (транзакционный) остаток.
2. Страхование рисков

несвоевременного поступления средств от операционной деятельности – страховой (резервный) остаток.
3. Спекуляции на рынке КФВ – инвестиционный (спекулятивный) остаток.
4.Формирование неснижаемого остатка ДС по условиям банка – компенсационный остаток.

ОА =
Ср. остаток ДА / ср. остаток ОА

2. Оборачиваемость

ДА =
Выручка от продаж / Ср. остаток ДА за период

3. Период оборота ДА =
Ср. остаток ДА за период х 365 / Выручка от продаж

4. Коэффициент абсолютной ликвидности =
ДА / краткосрочные пассивы (до 30 дней)

инкассации ДЗ;
Овердрафт;
Открытие кредитной линии
Использование практики предоплаты.

управления известны несколько моделей финансирования оборотных активов отличающихся по

критерию источников покрытия их варьирующей части :

0

Практически не встречается. Наиболее рискованна с позиции ликвидности, т.

К. может потребоваться продажа части ВОА для погашения краткосрочных обязательств.

СЧ(ОА),
ЧОК=СЧ(ОА)

Высокий риск с позиций ликвидности , т.к. ограничиться только

минимумом оборотных активов очень сложно

= ОА
Нет риска ликвидности, т.к. отсутствует краткосрочная задолженность.

Модель носит искусственный характер.

СЧ(ОА) + 0,5 ВЧ(ОА)
ЧОК = СЧ(ОА) + 0,5

ВЧ(ОА)
Наиболее реальна и жизнеспособна. Излишки ОА в отдельные периоды негативно сказываются на прибыли (налог на имущество). Допустимый уровень ликвидности и платежеспособности.

запасами?
Сформулируйте общий принцип управления запасами.
Перечислите финансовые решения по управлению

запасами.
Какие основные модели и методы используются в управлении запасами?
Как определить оптимальный размер заказа?
Какие допущения используются в модели EOQ?
Как использовать модель АВС в управлении запасами?
Что такое нормирование запасов?
Как определить норматив оборотных средств по отдельному элементу запасов?
В каких случаях используются различные методы нормирования?
Как определить излишек или недостаток в оборотных средствах на финансирование запасов?
Что такое относительное и абсолютное высвобождение оборотных средств?