Презентация на тему Организационная структура управления финансами предприятия

одновременное увеличение финансовых активов одного предприятия и финансовых обязательств

другого предприятия.
Финансовые активы:
– денежные средства;
– контрактное право получить от другого предприятия денежные средства или любой другой вид финансовых активов;
– контрактное право обмена финансовыми инструментами с другим предприятием на потенциально выгодных условиях;
– акции другого предприятия.

информация финансового характера:
– бухгалтерская отчетность;
– сообщения финансовых органов;
– информация

учреждений банковской системы;
– информация товарных, фондовых и валютных бирж;
– прочая информация.
Во главе управления финансами на предприятии стоит менеджер.

деятельность включает в себя:
– общий финансовый анализ и планирование;
–

обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками средств);
– распределение финансовых ресурсов (инвестиционная политика и управление активами).

финансового анализа и планирования осуществляется общая оценка:
– активов

предприятия и источников их финансирования;
– величины и состава ресурсов;
– источников дополнительного финансирования;
– системы контроля за состоянием эффективностью использования финансовых ресурсов.

финансовых ресурсов;
– формы предоставления (долгосрочный или краткосрочный кредит, денежная

наличность);
– степень доступности и время предоставления;
– стоимость обладания данным ресурсом (процентная ставка, формальные и неформальные условия);
– риски с данным источником средств.

долгосрочных решений инвестиционного характера:
– оптимальность трансформации финансовых ресурсов

в другие виды ресурсов (материальные, трудовые, денежные);
–эффективность вложений в основные фонды, их состав и структура;
– оптимальность оборотных средств;
– эффективность финансовых вложений.

использованием финансовых отношений (финансов).
Финансовая политика предполагает установление целей и

средств достижения поставленных целей.
Содержание финансовой политики:
Разработка общей концепции финансовой политики, определение ее основных направлений, целей, главных задач.
Создание адекватного финансового механизма.
Управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики.

финансовых ресурсов;
установление рационального с точки зрения государства распределения и

использования финансовых ресурсов;
организация регулирования и стимулирования экономических и социальных процессов финансовыми методами;
выработка финансового механизма и его развитие в соответствии с изменяющимися целями и задачами стратегии;
создание эффективной и максимально деловой системы управления финансами.

по ряду направлений в области управления финансами: 
проведение рыночной оценки

активов; 
разработка мер по снижению не денежных форм расчетов; 
проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия; 
проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала

повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка.
Финансовой службе предприятия необходимо: 
рассчитать потребность в заемных средствах (при ее отсутствии возможную выгоду от их привлечения); 
правильно выбрать кредитную организацию (учитывая наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета - сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.); 
составить план погашения заемных средств и расчет процентной суммы с учетом особенностей налогообложения прибыли.

финансирования активов, выбирая один из нескольких существующих на практике

способов: 
хеджирование (компенсация активов обязательствами при равном сроке погашения); 
финансирование по краткосрочным ссудам; 
финансирование по долгосрочным ссудам; 
финансирование преимущественно по краткосрочным ссудам (агрессивная политика).

и повышения качества принимаемых финансово - экономических решений необходимо

четко определить и организовать раздельный управленческий учет затрат по следующим группам: 
переменные затраты, которые возрастают либо уменьшаются пропорционально объему производства. Это расходы на закупку сырья и материалов, потребление электроэнергии, транспортные издержки, торгово-комиссионные и другие расходы; 

изменением объемов производства. К таким затратам относятся амортизационные отчисления,

проценты за кредит, арендная плата, затраты на содержание аппарата управления, административные расходы и др.; 
смешанные затраты, состоящие из постоянной и переменной части. К таким затратам относятся, например, затраты на текущий ремонт оборудования, почтовые и телеграфные расходы и др.

планирования, которая состоит из: 
систем бюджетного планирования деятельности структурных подразделений

предприятия; 
системы сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия.
Эти системы включают: процессы формирования бюджетов, структуры бюджетов, ответственность за формирование и исполнение бюджетов, процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов.

структурных подразделений даст более точные показатели размеров и структуры

затрат, чем ныне действующая система бухгалтерского учета финансовой отчетности, и, соответственно, более точное плановое значение размера прибыли, что важно для налогового планирования (включая платежи во внебюджетные фонды);
б) в рамках утверждения месячных бюджетов структурным подразделениям будет предоставлена большая самостоятельность в расходовании экономии по бюджету фонда оплаты труда, что повысит материальную заинтересованность работников в успешном выполнении плановых заданий;
в) бюджетное планирование позволит осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия, что особенно важно для выхода из финансового кризиса.

как минимум две цели – во первых, оно стремится

к тому, чтобы не выпускать из своих рук нити все управления предприятием, а с другой стороны ставит своей целью получение постоянного экономического эффекта. В первом случае имеет место речь о краткосрочной финансовой политике, а во втором – о долгосрочной

(или инвестиционного проекта), который делится на множество краткосрочных периодов.

По итогам каждого из этих периодов (как правило – 1 календарный год) производятся определение финансового результата деятельности предприятия, осуществляется распределение прибыли, производятся расчеты по налогам, составляется финансовая отчетность. Успешность же работы предприятия в краткосрочном периоде, во многом зависит от качества разработанной им краткосрочной финансовой политики, от осуществления комплекса мер, направленных на обеспечение бесперебойного финансирования текущей деятельности предприятия.

для расширения производства, увеличения количества применяемого основного капитала генерируются

именно в процессе текущей деятельности, которая создает как источник простого воспроизводства основных средств (амортизацию), так и источник их расширенного воспроизводства (прибыль). В то же время именно денежные потоки от текущей деятельности формируют и общий результат, отдачу от предприятия (инвестиционного проекта) за весь период его жизненного цикла.

состояния необходимо просчитать варианты  тех или иных положений учетной

политики, поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависит количество и суммы перечисляемых налогов в бюджет и внебюджетные фонды, структура баланса, значения ряда ключевых финансово – экономических  показателей. При определении учетной политики у предприятия существует выбор, который касается, главным образом, методов списания сырья и материалов в производство, вариантов списания малоценных и быстроизнашивающихся предметов, методов оценки незавершенного производства, возможности применения ускоренной амортизации, вариантов формирования ремонтных и страховых фондов и т.д.  Наибольший эффект оптимизация учетной политики дает на этапе маркетинговых исследований конкретных видов продукции, освоения их производства, а также планирования новых производств и участков, технологических схем и создания новых структур.

уровня платежеспособности предприятия целесообразна разработка вариантов налоговых схем. Наибольший

эффект разработки налоговых схем можно получить при планировании новых технологических схем и создании новых структур. Т.е. фактически нужно рассчитать несколько вариантов налоговых планов.

пассива баланса и уровень соотношения собственных и заемных средств.

На основании этих данных предприятие решает вопрос о достаточности собственных оборотных средств либо об их недостатке. В последнем случае принимается решение о привлечении заемных средств, просчитывается эффективность различных вариантов. В отдельных случаях предприятию целесообразно брать кредиты и при достаточности собственных средств, так как рентабельность собственного капитала повышается в результате того, что эффект от вложения средств может быть значительно выше, чем процентная ставка. Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятию целесообразно составить план их возврата, рассчитать за период кредита процентную ставку и определить суммы процентов по данному кредитному договору, а также источники их выплаты с учетом порядка и условий налогообложения прибыли. Следует также учитывать порядок налогообложения курсовых разниц в том случае, если кредит взят в валюте. 

и выполнение практических действий, направленных на получение прибыли или

расширения экономического потенциала предприятия.
инвестиционная политика, в рамках коммерческой организации, является инструкцией по отбору проектов и утверждению финансовых решений, формированию программы капиталовложений, которые гарантируют успешное достижение поставленных целей и содействуют закреплению ее конкурентных преимуществ.

соблюдать следующие правила:
проработать инвестиционную политику в соответствии с законодательными

и нормативными актами Российской Федерации, устанавливающими инвестиционную деятельность;
исследовать взаимодействие инвестиционных проектов и их действие на все составляющие системы;
предоставить возможность выбора при рассмотрении и принятии управленческих решений;
выбирать такие проекты, которые при других равных условиях гарантируют максимальную эффективность инвестиций;
исправлять в процессе воплощения в жизнь инвестиционной политики предвкушения результатов деятельности предприятия;
обеспечивать ликвидность инвестиций;
сократить до минимума инвестиционные риски;
предугадать допустимую нестабильность инвестиционной политики в зависимости от изменения внешней среды, в связи с этим, при понижении рентабельности вовремя принять решение о реинвестировании высвобождаемого капитала и выходе из неэффективного проекта.

задач инвестиционной политики (цели должны быть измеримыми, достижимыми, конкретными

и совместимыми;
исследование и учет конъюнктуры рынка и факторов внешней среды, влияющих на выбор инвестиционной политики;
формирование инвестиционной политики предприятия по основным направлениям инвестирования;
составление инвестиционной программы предприятия;
контроль за выполнением инвестиционной программы предприятия.

то есть распределения дивидендов между держателями акций. Дивидендная политика формируется советом

директоров. В зависимости от целей компании и текущей/прогнозируемой ситуации, прибыль компании может быть реинвестирована, списана на нераспределенную прибыль или выплачена в виде дивидендов.
 в финансовом менеджменте используется более широкая трактовка термина «дивидендная политика», под которой понимают механизм формирования доли прибыли, выплачиваемой собственнику в соответствии с долей его вклада в общую сумму собственного капитала предприятия. Также дивидендная политика является составной частью общей финансовой политики предприятия, заключающейся в оптимизации пропорции между потребляемой и капитализируемой прибылью с целью максимизации рыночной стоимости предприятия.

целью которой является первоочередное удовлетворение инвестиционных потребностей предприятия, а

выплата дивидендов осуществляется в минимальном стабильном размере или по остаточному принципу. Компромиссная (умеренная) дивидендная политика – вариант дивидендной политики, предусматривающий стабильный уровень выплаты дивидендов с надбавкой в отдельные периоды. Эта политика в наибольшей степени увязана с результатами фин. деятельности предприятия и уровнем удовлетворения его инвестиционных  потребностей. Агрессивная дивидендная политика – вариант дивидендной политики, предусматривающий стабильный уровень выплаты дивидендов с “агрессивной” надбавкой в отдельные периоды с целью рыночной фондовой “раскрутки” предприятия. Эта политика в наименьшей степени увязана с результатами финансовой деятельности предприятия.

определяется:
1. инвестиционными возможностями предприятия,
2. ценой заемного капитала (по

сравнению с ценой собственного капитала),
3. сроками появления инвестиционных возможностей,
4. ликвидностью и кредитоспособностью предприятия,
5. инфляцией,
6. установленными законом ограничениями,
7. предпочтениями акционеров,
8. контролем со стороны акционеров.
Цель дивидендной политики – максимизация богатства акционеров (а также обеспечение достаточного финансирования деятельности предприятия ).

выплаты дивидендов наличными деньгами,
2. выплаты акциями. Она интересна

для акционеров, ориентированных на рост капитала в предстоящем периоде,
3. автоматическое реинвестирование, т.е. право выбора получить наличные деньги или реинвестировать в дополнительные акции,
4. выкуп акции компании, т.е. на сумму дивидендного фонда фирма выкупает на рынке свободно обращающиеся акции.

установлению, поддержанию и изменению цен на производимые товары, направленная

на достижение целей и задач фирмы.
Разработка ценовой политики включает этапы:
•  выработки целей ценообразования;
•  анализа ценообразующих факторов;
•  выбора метода ценообразования;
•  принятия решения об уровне цены.

фирмы и включает ценовую стратегию и тактику ценообразования. Ценовая стратегия предполагает позиционирование предлагаемого продукта на

рынке. 
В дальнейшем в рамках реализации стратегии разрабатываются тактические мероприятия (для стимулирования продаж), включая системы ценовых скидок и неценовых поощрений покупателей.
В ходе реализации ценовой политики руководство фирмы должно корректировать непосредственные мероприятия и следить за временем изменения стратегии. Цены активно используются в конкурентной борьбе для обеспечения достаточного уровня прибыли. 

соответствии с положением на целевом рынке предприятия, методами и

структурой маркетинга. Общая ценовая политика предусматривает осуществление скоординированных действий, направленных на достижение долго- и краткосрочных целей предприятия. При этом его руководство определяет общую ценовую политику, увязывая в интегрированную систему отдельные решения: взаимосвязь цен товаров в рамках номенклатуры фирмы, частоту использования специальных скидок и изменения цен, соотношение цен с ценами конкурентов, выбор метода установления цен новых товаров.

цену мог бы заплатить за товар покупатель;
как влияет на

объем продаж изменение цены;
каковы составляющие компоненты издержек;
каков характер конкуренции в сегменте рынка;
каким должен быть уровень пороговой цены (минимальной), обеспечивающий безубыточность фирмы;
какую скидку можно предоставить покупателям;
повлияют ли на увеличение объема продаж доставка товара и другие дополнительные услуги.

в рамках действующего законодательства. Управление расходами на уплату налогов

– это разумная трата времени и сокращение затрат уже сегодня.
Оптимизация налогообложения должна осуществляться с учетом особенностей конкретного предприятия, сферы его деятельности и производственной структуры. Эффективное налогообложение невозможно без существования единой налоговой политики предприятия, которая ставит целью увеличение дохода и уменьшение затрат на налогообложение.
Налоговая политика предприятия делает возможным снижение налоговой нагрузки наряду с увеличением производства, разработкой и введением нового технологического оборудования.

формы
определение тактики работы с налоговой инспекцией
выбор видов деятельности, которые

сделают налоговую нагрузку минимальной
определение оптимальных способов и сроков уплаты налоговых обязательств
направление распределения прибыли
порядок привлечения инвестиций, которые положительно скажутся на налогообложении
быстрое реагирование на законодательные инициативы в сфере налогообложения
использование налоговых льгот
рациональное управление базой налогообложения
выбор форм расчетов с контрагентами
выбор форм заключения договоров с контрагентами
управление рисками
грамотный учет затрат предприятия
эффективное планирование состава затрат
оценка кредиторской задолженности

западного бизнеса, но требует грамотного и осторожного подхода. Такая

политика должна осуществляться законно, чтобы у контролирующих органов не возникало вопросов к руководству предприятия. Для этого необходимо проводить постоянный мониторинг состояния законодательства, порядка и сроков уплаты налогов, сборов и других платежей.
При этом инструмент оптимизации налогообложения должен быть оперативным и оптимальным, исходя из деятельности предприятия, его оборотов и штата сотрудников.

учетной политики, использование резервов и амортизационных премий.
Оптимизация НДС: раздельный учет,

спорные счета-фактуры, возможность вычета НДС с авансов, меры предосторожности при выборе контрагента.
Оптимизация налога на имущество: управление стоимостью объектов, переоценка и деление имущества.
Отдельно следует изучить возможность оптимизации расходов на персонал. Необходимо оптимизировать расходы на оплату труда, премиальные, разработать порядок экономии на налогах по зарплате и социальном пакете сотрудников.
Необходимо следить за практикой налоговых органов, их отношением к тому или иному процессу, знать основные доводы при доказательстве правонарушений. Необходимо понимать, где заканчивается грань между оптимизаций и правонарушением, какая ответственность грозит должностным лицам.
Налоговая политика должна не только оптимизировать налогообложение, но и оценивать влияние этого процесса на состояние предприятия. 

их исполнением. Одна из составляющих системы финансового управления, предназначенная

для оптимального распределения ресурсов хозяйствующего субъекта во времени [1].
Основное отличие бюджетирования от финансового планирования заключается в делегировании финансовой ответственности.
Для автоматизации бюджетирования часто используется специализированное программное обеспечение.

ориентации и координации всех событий на предприятии
выявление рисков и

снижение их уровня
повышение гибкости и приспособляемости к изменениям.
Главной целью бюджетирования является обеспечение производственно-коммерческого процесса необходимыми денежными ресурсами.
Состав системы бюджетирования
Структура бюджетов организации, финансовая структура организации (иерархия центров финансовой ответственности).
Процесс формирования и согласования бюджетов.
Процесс контроля и исполнения.
Процесс анализа.

задачи:
Установление объектов бюджетирования
Разработка системы бюджетов операционных и финансовых
Расчёт соответствующих

показателей бюджетов
Вычисление необходимого объема денежных ресурсов, обеспечивающих финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса предприятия.
Расчёт величины внутреннего и внешнего финансирования и выявление резервов их дополнительного привлечения
Прогноз доходов, расходов и капитала организации