Слайд 2
Ключевые понятия
Ипотека — это одна из форм имущественного
обеспечения обязательства должника, при которой недвижимое имущество остается в
собственности должника, а кредитор в случае невыполнения последним своего обязательства приобретает право получить удовлетворение за счет реализации данного имущества.
Ипотечный кредит — это кредит, обязательства по возвращению которого обеспечены залогом недвижимого имущества (ипотекой).
Ипотека – это публичный залог.
Слайд 3
Американская модель
Двухуровневая схема ипотечного кредитования, при которой
ипотечные кредиты, выданные на первичном ипотечном рынке, переуступаются специализированным
ипотечным агентствам, которые секьюритизируют их путем выпуска ценных бумаг.
В США ставки по ипотечным ценным бумагам лишь незначительно выше ставок по государственным ценным бумагам.
Слайд 4
Немецкая модель
Одноуровневая схема ипотечного кредитования: банк, который выдал
ипотечный кредит, самостоятельно выпускает ценные бумаги облигационного типа.
Деятельность ипотечных
банков ограничена узким перечнем низкорискованных операций.
Система контрактных стройсбережений
Слайд 5
Ипотечное кредитование в России
Российская система ипотечного кредитования развивается
по американской модели на протяжении практически 10 лет.
Федеральное Агентство
ипотечного жилищного кредитования (АИЖК) и зависимые от него региональные Агентства – созданы Правительством для развития ипотеки в России.
Доля ипотечного кредитования в ВВП России составляет около 1% (аналогичные показатели в США 55% и стран Евросоюза - более 30%).
Слайд 6
Динамика предоставления ипотечных кредитов в 2012 г.
Российский ипотечный
рынок растет очень быстро: в 2012 г. было выдано
544 968 ипотечных кредитов на общую сумму 801,3 млрд руб., что в 1,4 раза превышает уровень аналогичного периода 2011 г.
В 2011 г. доля сделок на рынке жилья с использованием ипотечных кредитов составляла 10,5%, а по итогам 2012 г. этот показатель оценивается минимум в 18%
Средневзвешенная процентная ставка по ипотечным жилищным кредитам в начале 2011 г. составила 12,1%, к концу 2012 г. выросла до 12,5%.
Слайд 7
Особенности ипотечного кредитования в России
Основа ипотечного кредитования в
России -получение гражданами субсидий на приобретение жилой недвижимости на
вторичном рынке.
Преимущественная часть отечественных кредитно-финансовых учреждений неохотно соглашается выдавать кредиты, когда речь идет о жилье, которое находится на стадии строительства.
Возрождение "экзотического" ипотечного сектора - финансирование кредитно-финансовыми организациями определенных долей недвижимости, в частности речь идет о комнатах, квартирах, а также о гаражах и даже машиноместах.
В России домохозяйства используют ипотеку не только для улучшения жилищных условий, но и для того, чтобы обезопасить имеющиеся у них накопления.
Слайд 8
Государственное субсидирование ипотеки
Слайд 9
Ипотека в Регионах
Регулируется постановлениями правительства и законами субъектов
+ долгосрочными целевыми программами.
Существует несколько вариантов субсидирования ипотеки:
дотирование процентной
ставки по ипотечному кредиту;
предоставление субсидии на часть стоимости ипотечного жилья;
продажа государственного жилья в кредит по льготной цене.
Планы Правительства:
к 2020 году ипотека должна стать доступной для более чем 50% семей (сейчас — 26%).
Слайд 10
Проблемы
Высокие процентные ставки по кредитам, замедляет развитие рынка
Сегодня
две трети выданных ипотечных кредитов обеспечены банками с государственным
участием. Для развития рынка необходимо увеличение доли частных банков.
Решение:
расширять объемы инвестиций в ипотечные ценные бумаги (ИЦБ), выпущенные банками
Мультиоригинаторские сделки по секьюритизации ипотечных кредитов
Слайд 11
Динамика благосостояния российских домохозяйств
Если опираться только на оценку
дохода, в 2011 году к среднему классу — а
это основная категория покупателей жилья — можно было отнести 28% домохозяйств (по другим оценкам - только 19%).
Динамика структуры среднего класса указывает на то, что специалисты и менеджеры рыночного сектора сейчас замещаются госчиновниками, силовиками и бюджетниками
Слайд 12
Демографические риски для рынка
На российской возрастно-половой пирамиде виден
огромный провал в возрастах до 20 лет, который в
ближайшие 10 лет передвинется в демографически и экономически ключевые возраста от 20 до 30 лет, а в следующие 10 лет — в не менее важную группу от 30 до 40 лет.
Рост доли людей старше 60 лет (от 18% сейчас до 25% к 2030 году) повлечет за собой заметный рост социальных расходов и налогов на работающих, а значит, снижение спроса на недвижимость со стороны трудоспособного населения.
В обществе растет позитивное отношение к проживанию в арендном жилье до момента рождения детей, или до того порога, после которого платеж за аренду становится сопоставим с платежами за кредит.
