Презентация на тему Биржевое посредничество

трейдера
Выводы по теме

сделок с ценными бумагами от имени и за счет

клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом.

это обычно юридическое лицо, но может быть и физическое

лицо, выполняющее посреднические функции между продавцом и покупателем. Брокер на рынке ценных бумаг – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий право совершать операции с ценными бумагами по поручению клиента и за его счёт, от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Брокером на рынке ценных бумаг может быть только юридическое лицо.

у такого брокера: Вы – рынок – Вы. Без

посредников. Через таких брокеров работаю все пропретари (инвестиционные) компании.

On–line broker – это посредник.

бумаг, установлены следующие требования:
финансовые требования, т. е. брокеры должны

обладать установленным минимальным собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами;
профессиональные и квалификационные требования к руководителям и специалистам, т. е. брокеры или брокерские компании должны иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестаты.
организационно-технические требования, т. е. брокеры должны располагать разработанной системой учета и отчетности, аккуратно и полно отражающей операции с ценными бумагами.
специальные требования. Сюда можно отнести обязанность юр. лица, осуществляющего брокерскую деятельность на рынке ценных бумаг, иметь в своем штате контролера.

построить на ее основе верный прогноз и выбрать удачный

момент для совершения сделки. И здесь ему не обойтись без профессионального чутья и интуиции.

осуществление выдается лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг, срок

которой – 3 года.

поручения
Контракт комиссии
Брокер выступает в роли поверенного, т.е. от имени

клиента и за его счёт

Брокер выступает в роли комиссионера, т.е. от своего имени, но за счёт клиента

услуги по покупке ценных бумаг. Найдя на рынке бумаги,

нужные клиенту, брокер от его имени заключает контракт с владельцем ценных бумаг, а клиент со своего счета оплачивает их приобретение. Если клиент дает поручение продать ценные бумаги, то договоренность совершается по такой же схеме. Только клиент поставляет ценные бумаги покупателю, а последний осуществляет их оплату.

все права и обязанности по сделке возникают непосредственно у

клиента (доверителя), а не у брокера (поверенного).

в качестве поверенного и комиссионера
выполнять поручения клиентов добросовестно и

в порядке их поступления

обеспечение надлежащего хранения и отдельный учет ценных бумаг клиентов

представлять клиенту отчеты о ходе исполнения договора

Информационное, аналитическоеи консультационное сопровождение операций с ценными бумагами

Личное исполнение поручений клиента

деятельности на рынке ценных бумаг является то, что брокерами

могут совершаться сделки передоверия, если это оговорено в договоре либо в случаях, когда брокер вынужден прибегнуть к этому силой обстоятельств для охраны интересов своего клиента с уведомлением последнего. Если представитель, передавший полномочия, не сделает этого, то он несет всю ответственность за действия заместителя как за свои собственные.

бумаг (Фактически андеррайтер приобретает ценные бумаги у эмитента и

перепродает их инвесторам);

запрашивать у клиентов сведения об их финансовом состоянии (платежеспособности) и целях инвестиций, которые могут помочь в правильном и своевременном исполнении обязательств перед клиентами.

от своего имени и за свой счет путем публичного

объявления цен покупки или продажи ценных бумаг с обязательством покупки и продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам.

профессиональный участник рынка ценных бумаг, совершающий операции с ценными

бумагами от своего имени и за свой счет

2. Дилер (распространитель, продавец) — это физическое или юридическое лицо, которое закупает оптом продукцию компании, а продает её в розницу или мелким оптом

т. е. обеспечить его ликвидность и стабильность.
Дилером может быть

только юридическое лицо.

на себя дилер путём публичного объявления цен покупки и

(или) продажи с обязательством исполнения сделок по этим ценам в оговоренный промежуток времени.

Дилеров часто называют маркет-мейкерами. Название происходит от английского market maker, что буквально означает «делатель рынка» или «то, кто формирует рынок».

все условия для заключения сделки
не допускать манипулирования ценами
действовать

исключительно в интересах клиентов

совершать сделки по поручению клиентов в первую очередь

не допускать понуждения к совершению сделки путем предоставления искаженной информации

исполнить сделку, заключенную с клиентом

сделок дилер должен обладать достаточным собственным капиталом. Минимальный размер

собственного капитала (чистых активов) устанавливается в сумме, эквивалентной 3 тысячам базовых величин.

или падения цен на актив, с которым хотят осуществить

спекулятивную операцию

менее рискованные и гарантируют более низкий уровень дохода при благоприятной конъюнктуре рынка и меньшие убытки при неблагоприятной ситуации на нем

регионе по низкой и продажа в другом регионе по

более высокой цене

связан с трансформациями акционерного капитала: банкротством, слиянием, реорганизацией и присоединением

в Германии.

проводят свои операции
Скальперы
Спредэры
Однодневных
трейдеров
Позиционных
трэйдеров

брокера
в роли принципала
«Кабинетный» дилер
Официальный
Дилер по «свитчам»

по всем видам договоров
осуществление покупки или продажи ценных бумаг
Доведение

до сведения клиентов всю информацию

уведомление клиентов в случае возникновения конфликта и принятие всех мер для его разрешения

запрещается совершение сделок с ЦБ до их полной оплаты и регистрации

общество «Айгенис»
Частное предприятие «Мастер Гарден»
Закрытое акционерное общество «Западное фондовое

бюро»
ИП «Атлант-М Запад»

ценных бумаг — имеет специальное разрешение (лицензию), которое дает право

ей осуществлять следующие виды профессиональной деятельности с ценными бумагами:
Дилерская деятельность  — покупка и/или продажа ценных бумаг от имени компании и за счет компании;
Брокерская деятельность  — покупка и/или продажа ценных бумаг за счет и по поручению клиента;
Предоставление консультационных услуг в области операций с ценными бумагами

построило широкую дилерскую сеть, которая на сегодняшний день насчитывает

более 80 дилерских центров, расположенных во всех областных и районных центрах страны, со специализированными сервисными мастерскими, авторизированными заводом-производителем.  Развитие дилерской сети – это основная приоритетная задача.

фондовое бюро» является одним из первых профессиональных участников рынка

ценных бумаг зарегистрированных в Республике Беларусь и получивших лицензию на:
дилерскую деятельность;
брокерскую деятельность;
деятельность по доверительному
управлению ценными бумагами;
предоставление
консультационных услуг
в области операций с ценными
бумагами

дилерское предприятие является одним из первых автоцентров, которые были

созданы в Республике Беларусь. Приоритетными сферами деятельности ИП «Атлант-М Запад» являются: продажа автомобилей Volkswagen, продажа оригинальный запасных частей и аксессуаров, фирменный сервисный сервис-центр автомобилей марки Volkswagen, Audi, Skoda, Seat.

правило, он профессионально занимается посредничеством при покупке и продаже

товаров, ценных бумаг, услуг, страхований, способствует заключению сделок купли-продажи путем сведения партнеров. Биржевые маклеры входят в состав персонала биржи, ведут торги и регистрируют устное согласие брокеров продавца и покупателя на заключение сделки.

«делец, оказывающий какие-либо посреднические услуги за плату».
Маклерская деятельность имеет

давнюю историю. Уже в период средневековья сложились многие регулирующие ее нормы. Например, маклеры обязаны были пройти регистрацию, им давалась монополия на оказание посреднических услуг, но в то же время им запрещалось совершать сделки от своего имени. Выдаваемые ими документы о совершении сделок имели в судах силу бесспорного доказательства и т. д.
Со второй половины XIX в. маклерская деятельность становится доступной для частных лиц (во Франции — с 1866 г., в Англии — с 1870 г. и т. д.). В России институт маклеров возник в 1717 г. как государственное учреждение при коммерц-коллегии. 

биржах.
Ведение переговоров с клиентами о заключении договоров.
Участие в  экспертизе 

и  проверке  качества  объектов  сделки, определении цены и условий купли-продажи.
Привлечение клиентов,  специалистов, вспомогательного персонала для осуществления сделок.
Обеспечение соблюдения правовых норм при заключении договоров.
И другие.

страховых и других сделок, осуществляемых на биржах.
2. Обеспечивать  сокращение 

срока  реализации  сделки,  получение максимального дохода,    ускорение    оборота    капитала,    активизацию производственной, инвестиционной и инновационной деятельности.
3. Изучать  коммерческую  информацию,  качественные характеристики сырья, оборудования,  продукции и услуг,  являющихся предметом сделки,  а также финансовое положение и деловую репутацию ее участников.
4. Анализировать  конъюнктуру  внутреннего   и   внешнего   рынка, информацию о  продаваемых  товарах  и  услугах,  требования  покупателей, прогнозировать изменения  цен  и  спроса  на  куплю-продажу  недвижимости (квартир, жилых домов, земли, садовых участков и т.п.).
5. Вести переговоры с клиентами  о  заключении  договоров,  осмотр объектов купли-продажи,   оценивать   стоимость   недвижимого  и  другого имущества.

6. Участвовать в экспертизе и проверке качества сырья, материалов, продукции и других объектов  сделки,  определении  и  согласовании  цены, условий купли-продажи и ее оформлении.
7. Выполнять работу,  связанную с привлечением клиентов,  а  также специалистов и вспомогательного персонала,  необходимых при осуществлении сделок, с повышением репутации как независимого посредника,  так и биржи, от имени которой совершается сделка.
8. Обеспечивать  соответствие   заключаемых   договоров   правовым нормам, надлежащее    оформление    необходимых    документов    согласно установленным требованиям.
9. И другие.

деятельности;
рыночные  методы  хозяйствования,  закономерности  и   особенности развития экономики;
правила организации и

ведения бизнеса;
виды биржевых сделок;
навыки делового общения;
методы  изучения  конъюнктуры  рынка,  его  потенциала и тенденций развития;
организацию деловых контактов и биржевых сделок;
основы социальной психологии;
методы  определения  качества и порядок установления цен на сырье, оборудование, продукцию, имущество, услуги;
порядок составления документации при оформлении сделок;
правила определения размера  комиссионных  выплат  по  заключаемым договорам;
гражданское и трудовое законодательство РБ;
правила и нормы охраны труда.

системах торговли. Маклер не только регистрирует сделки «с голоса», но

и участвует в урегулировании спорных ситуаций, неизбежно возникающих вследствие различных ошибок. Здесь необходимо отметить, что от решений маклера может зависеть очень многое. Регистрируя или отклоняя ту или иную сделку, маклер практически распоряжается суммами в десятки, а то и сотни тысяч долларов (на западных биржах речь может идти о миллионах долларов), и здесь очень важно следовать правилам биржевых торгов и не допустить ошибки. Поэтому настоящий маклер должен обладать хорошими нервами. О его деловых качеств зависит нормальный ход торгов и, соответственно, работа всей биржи.
Для урегулирования деятельности маклеров избирается старший (главный) маклер.
ГОФ-МАКЛЕР - главный биржевой маклер, избираемый на определенный срок членами биржи из числа биржевых маклеров, входит в состав биржевого комитета. В его функции входит наблюдение за деятельностью маклеров, составлениие отчетов для биржевой комиссии по состоявшимся сделкам.

в ранних 80-х тоже оказался бездомным. Вместе с маленьким

сыном ему приходилось ночевать в ночлежках, в парках и даже в закрытом туалете на железнодорожной станции, в конце концов им разрешили остаться в одном из церковных приютов для бездомных. История нелегкой жизни Гарднера, его личной борьбы за то, чтобы стать биржевым маклером во время отцовства и бездомности, легли в основу фильма «В погоне за счастьем» (The Pursuit of Happyness), где его сыграл актер Уилл Смит. 

Крис Гарднер (Chris Gardner)

это биржевой торговец, который занимается анализом текущей ситуации на

рынке и заключением сделок.

Его цель заключается в том, чтобы купить дешевле
определенную валюту и продать ее как можно дороже.

е. получил соответствующее образование. Они выбрали торговлю как основной

источник дохода.

Частные торговцы (любители)
работают на себя, т. е. выполняют операции за свои деньги и в своих интересах; для доступа к торговле пользуются услугами посредников; часто не имеют специализированного образования.

— совершает сделки внутри одного торгового дня.
Скальпер, Пипсовщик —

разновидность дейтрейдеров, которые совершают большое количество сделок малой продолжительности: от нескольких секунд до десятка минут.
Позиционный трейдер (краткосрочный) — совершает сделки с длительностью в несколько дней
Среднесрочный трейдер — совершает несколько сделок в год
Долгосрочный инвестор — сделки могут длиться несколько лет

трейдер в яме — обычно это частные торговцы,

торгующие непосредственно в биржевом зале.

представляющие интересы большого числа клиентов или крупные заявки.

терминалы, которые позволяют видеть заявки других трейдеров и выставлять

собственные, читать новости, просматривать историю котировок, производить её математический анализ и строить различные графики.

ценам
Forex (Форекс) — международный валютный рынок — рынок, где одни

валюты покупаются и продаются за другие.

На рынке осуществляются торговые, спекулятивные, регулирующие (валютные интервенции ЦБ), хеджирующие операции.

Операции проводятся через систему институтов: центральные банки, коммерческие банки, инвестиционные банки, брокеров, дилеров, пенсионные фонды, страховые компании, транснациональные корпорации т. д.